Appaloosa Management'ın başkanı Milyarder David Tepper, geçtiğimiz günlerde çeyrek 13F raporunu hazırladı. SEC başvurularına göre, Appaloosa'nın değeri 2017'nin son çeyreğinde neredeyse% 50 arttı.
2018'in başından itibaren Appaloosa Management'ın en büyük holdingleri Micron Technology Inc. (MU), Facebook Inc. (FB) ve Invesco QQQ Trust (QQQ) idi.
10, 5 Milyar $ Portföy
Appaloosa'nın portföyündeki 13F taksitlerinde temsil edilen hisse senetleri 31 Aralık 2017 itibarıyla 10.5 milyar $ 'a ulaştı.
Karşılaştırıldığında, S&P 500 aynı dönemde% 6'nın biraz üzerinde bir artış gösterdi. Riskten korunma fonlarının çoğunun S&P'ye yetişmeyi umduğu bir dönemde Appaloosa, gösterge endeksi toz içinde bırakıyor.
Appaloosa'nın hisse senedi portföyündeki ilk yedi pozisyon, 13F'de belirtildiği gibi fonun toplam stok varlıklarının yarısından fazlasını oluşturuyor. Mikron stoku, toplam değeri 1, 1 milyar dolardan fazla olan portföyün% 11'inin altında yer almaktadır.
Facebook, portföyün% 9, 3'üne sahip ve 975 milyon $ 'ın üzerinde bir paya sahip. QQQ, portföyün% 8, 6'sı olup 903, 4 milyon $ 'dır. Bu üst holdinglerin ardından Apple Inc. (AAPL) ve Alibaba Group (BABA) birlikte toplam portföyün% 15'inden azını oluşturmaktadır.
Düşük Değerli Pozisyonlar
Appaloosa'nın önümüzdeki çeyrekte benzer şekilde dikkate değer kazançlar verip vermeyeceğini belirlemek için Value Walk, David Tepper'in portföyündeki hangi hisse senetlerinin gerçek değerinin altında işlem yapabileceğini hesapladı. Bu değersiz hisse senetlerinden bazıları Enerji Transfer Eşitliği (ETE), Western Digital Corp. (WDC) ve HCA Healthcare Inc. (HCA) 'dır. Micron Technology de potansiyel olarak değersizdir.
Appaloosa Management'ın milyarder kurucusunun adını taşıyan ünlü bir pazar ralli'si göz önüne alındığında, Tepper'in iyi stokları seçmekte çok usta olması şaşırtıcı değildir. Tepper, 2009'un başlarında sıkıntılı finansal hisse senetleri satın almış, daha sonra bu hisse senetleri toparlandığında temizlik yapmıştır. Yatırım vızıltılarının bu süreçte 7 milyar dolar kazandığı ve onu o yıl için en çok kazanan hedge fonu noktasına çektiği bildirildi.
Bununla birlikte, Tepper'in etkileyici siciline rağmen, yatırımcıların 13F başvurularının sınırlamalarını akıllarında tutmaları önemlidir. Bu belgeler geriye bakar ve halka açık oldukları zaman Tepper gibi büyük yatırımcıların pozisyonlarını yansıtmaz. Kararlara dayalı yatırımları birkaç ay önce üst düzey bir riskten korunma fonu haline getirmek akıllıca bir finansal hareket olmak zorunda değildir.