Kümülatif Faiz Nedir?
Birikimli faiz, belirli bir süre boyunca bir krediye yapılan tüm faiz ödemelerinin toplamıdır. İtfa edilmiş bir kredide birikimli faiz, azalan bir oranda artacaktır, çünkü kredinin müteakip her periyodik ödemesi, kredinin anaparasının daha yüksek bir yüzdesi ve faizinin daha düşük bir yüzdesidir.
Kümülatif Faiz Kullanımı
Kümülatif faiz bazen bir serideki hangi kredinin en ekonomik olduğunu belirlemek için kullanılır. Ancak, birikimli faiz tek başına, ilk kredi maliyetleri (eğer borç veren bu kredileri kredinin bakiyesine devretmek yerine cebinden öderse) ve paranın zaman değeri gibi diğer önemli faktörleri hesaba katmaz.
Mevcut iskonto oranı olarak da bilinen paranın zaman değeri (TVM) finansta temel bir kavramdır. Şu anda mevcut olan paranın, potansiyel kazanma kapasitesi nedeniyle gelecekte aynı miktardan daha değerli olduğu fikrine odaklanmaktadır. Sağlanan para faiz kazanabilir, herhangi bir miktar daha erken alınırsa daha değerlidir.
TVM için genel formül: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Paranın gelecekteki değeri
PV = Paranın bugünkü değeri
i = faiz oranı
n = yılda bileşik dönem sayısı
t = yıl sayısı
Kümülatif Faiz ve Bileşik Faiz
Kümülatif faiz ilave olmakla birlikte, bileşik faiz “faizle faiz” olarak düşünülebilir. Formül aşağıdaki gibidir:
Bileşik Faiz = Toplam anapara ve gelecekteki faiz (veya gelecekteki değer) daha az Mevcut anapara tutarı (veya bugünkü değer)
= - P
= P
(P = Asıl, i = yüzde cinsinden nominal yıllık faiz oranı ve n = bileşik dönem sayısı.)
Örneğin, beş yıllık 10.000 ABD Doları tutarındaki kredinin yıllık% 5 faiz oranıyla faiz oranı ne olur? Bu durumda şöyle olur: 10.000 $ - 1 = 10.000 $ = 2.762.82 $.
Bileşik faizin seçilmesi, bir meblağın basit faizden daha hızlı bir oranda büyümesini sağlayacaktır; bu, yalnızca ana tutar üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni, faiz birleştirildiğinde, faiz yoluyla kazanılan paranın anaparaya periyodik olarak eklenmesi, böylece bir sonraki dönemde daha fazla faiz kazanılmasıdır. Bu süreç kendini tekrar eder ve ilgi nedeniyle daha büyük kazanımlara yol açar.
Birikimli Faiz ve Tahvil Performansı Ölçümleri
Kümülatif faiz, tahvil yatırımının ne kadar iyi performans gösterdiğini hesaplama yöntemlerinden biri olmakla birlikte, aşağıdakiler daha kapsamlı getiri yöntemleridir: nominal getiri, cari getiri, etkin yıllık getiri ve vadeye kadar getiri.
Birikimli Faiz Örneği
Birikimli faiz, bir menkul kıymet veya kredinin ömrü boyunca kazanılan veya ödenen tüm faizleri ifade eder. Yıllık% 3 faiz oranıyla 10.000 ABD Doları borç aldıysanız, ilk yıl 300 ABD Doları faiz ödersiniz. İlk yıl 1200 dolar ödediyseniz ve yalnızca ikinci yılda 8, 800 dolar borcunuz olsaydı, ikinci yıla olan ilginiz 264 dolar olurdu. Bir ve iki yıl için birikmiş faiziniz 564 $ olacaktır.