Core Plus Nedir?
Core plus, yöneticilerin, belirlenmiş bir objektif portföy dahilinde, daha büyük risk ve daha fazla potansiyel getirisi olan araçlarla çekirdek bir işletme tabanını büyütmesine olanak tanıyan bir yatırım yönetimi biçimidir. Bu stratejiyi kullanan fonlara çekirdek artı fonlar denir.
Çekirdek artı fonlar tipik olarak sabit getirili fonlarla ilişkilendirilir ve çekirdek yatırım sınıfı tahviller portföyüne yüksek getirili, küresel ve yükselen piyasa borcu gibi alternatif yatırımlar ekler. Çekirdek artı özkaynak fonları da benzer bir stratejiyle var: Çekirdek pazar segmentinden geri dönüşü artırmak için alternatif yatırımlar kullanıyorlar.
önemli çıkarımlar
- Core plus, yöneticilerin daha büyük bir risk ancak daha fazla potansiyel getiri sunan araçlarla temel bir varlık tabanını büyütmelerine olanak tanıyan bir yatırım yönetimi stilidir.Daha artı yatırım stratejileri öncelikle sabit gelir fonlarıyla ilişkilidir. Sermaye fonları temel artı stratejilerini de kullanabilir.
Core Plus'ı Anlama
Temel artı yatırım stratejileri öncelikle sabit gelir fonlarıyla ilişkilendirilir. Bir fon yöneticisine, bir fonun temel hedefinin ötesinde yatırımlardan elde edilen getirileri artırmak için biraz esneklik sağlarlar. Bu ekstra getiriler için kullanılan menkul kıymetler aynı zamanda fonun ana varlıklarından daha riskli, ancak potansiyel olarak daha ödüllendirici olan sabit getirili yatırımlardır.
Bir çekirdek artı fondaki yatırım danışmanları, birincil varlıklarını özellikle belirli bir hedefi karşılayan menkul kıymetler üzerine inşa edecektir. Portföyün bu kısmı, menkul kıymetleri neredeyse sonsuza dek tutmak amacıyla uzun vadeli bir yatırım olarak sürdürülecek şekilde tasarlanmıştır. Bu tür varlıklar portföyün% 75'ini temsil edebilir. Bu durumda kalan bakiye, portföyün temel bileşenlerinden daha kısa yatırım ufuklarına sahip olabilecek daha yüksek riskli varlıklardan oluşacaktır. Bu nedenle, bir portföyün çekirdek yatırımları, daha agresif, çeşitlendirilmiş yatırımların eklenebileceği sağlam bir temeli temsil edecektir.
Core Plus Yatırımlarından Örnekler
Temel artı fonlar sabit gelir veya özsermaye yatırımları içerebilir. Tüm bilgiler Ekim 2019 itibariyle doğrudur.
JPMorgan Core Plus Tahvil Fonu (ONIAX)
JPMorgan Çekirdek Artı Tahvil Fonu (ONIAX), çekirdek artı sabit gelirin bir örneğidir. Fon öncelikle yatırım düzeyinde tahvillere yatırım yapmaktadır, ancak portföyün varlıklarının% 35'ini, geri dönüş potansiyeline sahip bu merkezi kategori dışındaki menkul kıymetlere taktiksel olarak yatırım yapma esnekliğine sahiptir. Fon tipik olarak bu iyileştirme varlıklarını yüksek getirili sabit gelir ve dış borçlara yatırır. Fondaki toplam aktifler 15.59 milyar $ 'a eşittir. Fonun A sınıfı hissesi için asgari 1.000 $ yatırım yapılması gerekmektedir. Fonun yıllık brüt gider oranı% 0.91'dir.
American Century Core Plus Fonu (ACCNX)
Amerikan Yüzyıl Çekirdek Artı Fonu, çekirdek artı sabit gelirli yatırımın bir başka örneğidir. Fon öncelikle iki ila dört yıl süren yüksek kaliteli, ara kurumsal tahvillere yatırım yapmaktadır. Ancak aynı zamanda, geliri en üst düzeye çıkarmak için çekirdek varlıkların dışındaki (düşük dereceli "önemsiz tahviller" gibi) alternatif sabit gelir yatırımlarına toplam portföyün% 35'ine kadar yatırım yapar. Fonun yatırımcı payının ilk yatırım tutarı 2.500 $ 'dır. Fonun toplam gider oranı% 0.55'dir. Varlıklar 152.9 milyon dolar değerindeydi.
JPMorgan ABD Büyük Sınır Çekirdek Artı Fonu (JLCAX)
JPMorgan ABD Büyük Sınır Çekirdek Artı Fonu, özkaynak artı artı fonuna örnek teşkil etmektedir. Fon, temel portföyünün çoğunu değersiz olduğunu düşündüğü ABD büyük sermayeli şirketlerin satın alınması ve elde tutulması etrafında ortalarken, aynı zamanda kıstasları olan S&P 500 Endeksi'ne ek getiri elde etmek için bu tür özsermaye satabilme yeteneğine de sahiptir. Fon varlıkları 4.6 milyar dolara eşittir. Minimum yatırımı 1.000 $ ve brüt gider oranı% 2.11'dir.