İçindekiler
- Geniş Doğal Kaynaklar
- Ekonomiyi Yansıtan Hisse Senetleri
- Nasıl Yatırım Yapılır
- ETF'ler ve Yatırım Fonları
- İAR
- Alt çizgi
Afrika'nın The Economist'in kapağında Mayıs 2000'den Aralık 2011'e “Umutsuz Kıta” olarak etiketlendiği zamandan, aynı yayının kapağına “Afrika Yükseliyor” (ve ardından Mart 2013'te “Hedeflenen Afrika”) sıkıcı olmaktan başka bir şey değildi. Afrika, gelişmekte olan piyasa yatırımcıları için en yeni varış noktası haline geldi. 2000 yılından bu yana, Dünya Ekonomik Forumu'na göre, "dünyanın en hızlı büyüyen ekonomilerinin yarısı Afrika'da." Gana ve Etiyopya 2018'de gerçek GSYİH'de% 8'in üzerinde büyüme gösterdi.
Önemli Çıkarımlar
- Son 20 yılda, Afrika, finansal potansiyeli açısından "umutsuz bir kıta" olarak görülmekten, gelişmekte olan piyasa yatırımcıları için ilginç bir beklentiye dönüştü. küçük bir yatırım yapmak isteyen yeni yatırımcılar için, yatırım fonları veya borsa yatırım fonları en mantıklıdır. Daha deneyimli yatırımcılar Amerikan mevduat makbuzlarını (ADR) katılmanın bir yolu olarak da değerlendirebilirler.
Geniş Doğal Kaynaklar
Afrika kıtası doğal kaynaklar açısından inanılmaz derecede zengindir. Devasa, kullanılmamış doğal gaz ve petrol rezervlerine (dünya rezervlerinin% 10'u) ve büyük ölçüde keşfedilmemiş hidroelektrik gücüne sahiptir. Geniş altın, platin, uranyum, demir cevheri, bakır ve elmas rezervlerine ev sahipliği yapar. Şu anda, Afrika'nın ekilebilir arazisinin sadece% 10'u ekilmektedir, ancak dünya ekilebilir arazisinin yaklaşık% 60'ına sahiptir. Bu itibarla, Afrika doğrudan yabancı yatırım (DYY) için bir mıknatıs haline gelmiştir.
Afrika ayrıca büyük ve nispeten ucuz eğitimli bir işgücü avantajına sahiptir. Kıta gençliğin teması olarak demografik bir dönüşüm geçiriyor; 20'li ve 30'lu yaşlarında, önümüzdeki on yıl içinde oynayacak daha az bağımlı - hem yaşlı hem de genç - çok yüksek oranda Afrikalı var.
Yönetişim açısından istikrar var; korkunç huzursuzluk dönemlerine tanık olan ülkeler başarı öyküleri olarak ortaya çıktı. Daha iyi politikalar var, ticaret gelişti ve iş çevresi de iyileşti.
Dünya Ekonomik Forumu'na göre, 2030'a kadar Afrikalıların% 40'ından fazlası orta veya üst sınıfa ait olacak ve mal ve hizmetlere daha fazla talep olacak. 2030 yılında, hane halkı tüketiminin, 2015 trilyonun iki katından fazla, 1, 1 trilyon dolardan 2, 5 trilyon dolara ulaşması bekleniyor.
2.5 trilyon doların büyük kısmı üç ülkede harcanacak: Nijerya (% 20), Mısır (% 17) ve Güney Afrika (% 11). Ancak Cezayir, Angola, Etiyopya, Gana, Kenya, Fas, Sudan ve Tunus yeni pazarlara girmek isteyen şirketleri çekecek. Önümüzdeki 30 yıl içinde en fazla büyümesi beklenen sektörler yiyecek ve içecek, eğitim ve ulaşım, konut, tüketim malları, ağırlama ve eğlence, sağlık, finansal hizmetler ve telekomünikasyon.
Ekonomiyi Yansıtan Hisse Senetleri
Sahra-altı Afrika'da iki bölgesel borsa dahil 38 ülkeyi temsil eden yaklaşık 29 borsa bulunmaktadır. Bu borsalar, büyüklükleri ve ticaret hacimleri bakımından çok fazla farklılığa sahiptir. Kıta, küçük ticaret hacimleri ve birkaç borsada işlem gören bir dizi önemli borsaya ve birçok yeni ve küçük borsaya sahiptir. Yatırımcı eğitimini ve güvenini geliştirerek, fonlara erişimi iyileştirerek ve prosedürleri daha şeffaf ve standart hale getirerek tüm ülkeler tarafından borsalarını artırmak için çabalar sarf edilmektedir. Aşağıdaki tablo Sahra altı Afrika'da ( alfabetik olarak listelenmiştir ) belirli borsaların dolar ayarlı getirilerini (2018 itibariyle) göstermektedir.
BORSA | 1M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y | Yılbaşından bu yana |
---|---|---|---|---|---|---|
Botsvana Menkul Kıymetler Borsası | % -1.2 | -13.6% | -24, 9% | -28.7% | -31.0% | -18.5% |
BRVM | -10.4% | -25, 2% | -39.7% | -28.7% | -18, 2% | -31.0% |
Darüsselam Menkul Kıymetler Borsası | -2.2% | -4.0% | -18.5% | -21.5% | % 9.0 | -15, 8% |
Mısır Borsası | -9, 7% | -9.0% | -20, 9% | N / A | N / A | -12, 3% |
Gana Menkul Kıymetler Borsası | -6.0% | % 8.9 | % 10.3 | -38, 8% | N / A | % 3.5 |
Johannesburg Menkul Kıymetler Borsası | -10.0% | -19.4% | -15, 3% | -26, 4% | % 58.3 | -31.0% |
Lusaka Menkul Kıymetler Borsası | 0.5 ila% | -13, 7% | % -3.8 | -51, 3% | -37, 3% | -16.1% |
Malavi Menkul Kıymetler Borsası | % -3.0 | % 33.1 | % 31.8 | % 18.3 | N / A | % 28.0 |
Nairobi Menkul Kıymetler Borsası | % -4.5 | -9.2% | % 5.2 | -9.1% | % 73.1 | -14, 5% |
Namibya Menkul Kıymetler Borsası | % -2, 4 | % 1.1 | % 20.5 | % 30.2 | 171.8% | -12.6% |
Nijerya Menkul Kıymetler Borsası | % 1, 1 | -12, 2% | -39, 0% | -62, 2% | -71.7% | -15, 8% |
Ruanda Menkul Kıymetler Borsası | -2.5% | % 4.6 | -36, 4% | N / A | N / A | -6.5% |
Mauritius Menkul Kıymetler Borsası | % 0.3 | % 1.9 | % 23.7 | % -1.9 | % 61.3 | % 0.1 |
Uganda Menkul Kıymetler Borsası | -3.4% | % 1.7 | -8.9% | -26, 7% | % 32.9 | -13.4% |
Zimbabve Menkul Kıymetler Borsası | % 28.9 | -0.6% | 291.4% | 144.2% | N / A | % 58.1 |
S & P500 | -6.9% | % 5.3 | 30, 4% | % 54.4 | 184.2% | 1.4 |
Nasıl Yatırım Yapılır
Afrika borsaları farklı lezzetlere sahiptir ve uygun borsaları seçmek için derin bir anlayış gerektirirler. Yatırım fonu veya borsa yatırım fonu (ETF) yoluyla yatırım yapmak, biraz Sahra-altı Afrika'yı tatmak isteyen küçük yatırımcılar için daha iyi bir bahis.
Doğrudan Erişim
Afrika hisse senetlerine doğrudan erişmenin yolu yerel bir aracılık hesabı açmaktır. Yatırımcıların hisse senetlerini ve borsaları listelemeleri gerektiğinden bu biraz karmaşık olabilir. Tek bir ülkeyle ilgilenen yabancı yatırımcılara hitap eden aracı kurumlardan bazıları şunlardır:
Tanzanya: Yörünge Menkul Kıymetleri, Tepe Menkul Kıymetler;
Kenya: Faida Yatırım Bankası;
Gana: CAL Brokerleri, FirstBanc Brokerlik Hizmetleri ve Stanbic Bank Gana Brokerliği
Nijerya: Zenith Menkul Kıymetler, Meristem ve Cowry Menkul Kıymetler;
Zimbabve: EFE Menkul Değerler ve Lynton Edwards;
Güney Afrika: Nedbank Online Trading ve Sanlam iTrade.
Farklı borsalardaki önemli şirketlerden bazıları KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, Ulusal Mikrofinans Bankası (NMB), Afrika İttifakı, Kigali Bankası, Bralirwa Ltd., Hisse Senedi Bankası, KCB Bankası, ARM Çimento, Ecobank, UBA. Plc, CIC Sigorta, Britam, Courteville Business Solutions PLC ve Naspers Ltd.
Johannesburg Menkul Kıymetler Borsası (JSE), piyasa değeri açısından Afrika'daki en büyük borsadır.
ETF'ler ve Yatırım Fonları
ETF'ler ve yatırım fonları yoluyla yatırım, yerleşik kolaylık (ABD borsalarında işlem gören), çeşitlendirme ve profesyonel yönetim avantajı ile birlikte gelir. Önde gelenlerden bazıları:
- Afrika'nın en büyük ve en likit hisse senetlerinden bazılarını izleyen Piyasa Vektörleri Afrika Endeksi ETF (AFK). 114 hisse senedi tutar ve Mısır (% 21.4), Güney Afrika (% 20.7), Nijerya (% 15), İngiltere (% 12.6) ve Fas (% 6.6) ülke tahsisine sahiptir. ETF (GAF)% 78, 39'a Güney Afrika'ya, ardından Birleşik Arap Emirlikleri (% 8, 23), Katar (% 7, 72), Mısır (% 3, 97) ve Fas'a (% 1, 61) ayrılmıştır iShares MSCI Güney Afrika Endeksi (EZA) Mali, tüketici ihtiyari ve telekomünikasyon hizmetleri sektörlerinde Güney Afrika'daki orta büyüklükteki ve büyük şirketlere% 99, 5 tahsis edilmiştir. Piyasa Vektörleri Mısır Endeksi ETF (EGPT), Afrika'nın üçüncü büyük ekonomisi olan Mısır'a tahsis ile erişim sağlamaktadır. % 85 civarında. Kalan kısım, Lüksemburg, Kanada ve İrlanda'da coğrafi olarak çeşitlilik gösterecek şekilde yayıldı. Küresel X Nijerya Endeksi ETF (NGE), finans, tüketici zımbaları, enerji, malzeme ve endüstriyel sektörlerle Nijerya üzerinde yoğunlaşıyor. SA ETF (AMIB50: SJ) Güney Afrika'da ikamet eden bir ETF'dir. Borsa yatırım fonu, Afrika kıtasında Güney Afrika hariç 50 temsilci şirkete 15 Afrika borsa aracılığıyla yatırım yapıyor.
Afrika'ya yatırım yapan yatırım fonları arasında Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Yatırım fonları II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Milletler Topluluğu Afrika Fonu (CAFRX) ve Nil Pan-Afrika Fonu A (NAFAX).
Afrika şirketlerine yatırım yapmaya yeni başlayan piyasa katılımcıları için, yatırım fonları ve ETF'ler en güvenli bahistir ve bunu seçkin şirketlerin Amerikan Yatırıcı Makbuzları izlemektedir.
İAR
Amerikan mevduat makbuzları (ADR'ler) ABD'deki yatırımcıların ABD borsalarında seçkin Afrika hisse senedi alım satımlarını seçmeleri için iyi bir yoldur. Bunların çoğu AngloGold Ashanti (AU), DRD Altın (DRD), Altın Alanlar (GFI), Harmony Altın (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Altın ve Sasol (SSL) gibi doğal kaynaklar oyunudur. Petrol ve gaz sektöründe faaliyet gösteren Sasol hariç, daha önce bahsedilen tüm şirketler madencilik sektöründedir. Buna ek olarak, MiX Telematik (MIXT) lojistik teknolojisi işinde. Pembe Levhalar veya tezgah üstü (OTC) pazarında ticaret yapan daha geniş bir Afrika hisse senedi evreni var. Pembe çarşaflar daha az düzenlenir ve ince hacimlerde işlem görür.
Alt çizgi
Afrika'nın hala savaşacak çok şeyi var. Siyasi ve sosyal huzursuzluk, altyapı eksikliği ve yoksulluk yaygın sorunlardır. Ancak büyük resim kıtanın ilerlemesini tasvir eder; gittikçe daha fazla muhasebe ve şeffaflıkla bankacılık sistemlerinde siyasi istikrar, ekonomik büyüme ve ilerlemeler olmaktadır. Büyüyen orta sınıfından artan talep var ve yerel şirketler bu ihtiyacı genişletiyor. Kimse büyüme yörüngesini doğru bir şekilde tahmin edemez, ancak Sahra Altı Afrika büyüme için hazırdır.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Uluslararası Pazarlar
Hedef Afrika: Bu Fonlar Kolay Erişim Sunuyor
Uluslararası Pazarlar
Yabancı Hisse Senetlerine Yatırım Yapmanın 6 Yolu
En İyi Stoklar
Amerikalı yatırımcılar için en iyi Hint hisse senetleri
En İyi ETF'ler
5 En İyi Kar Payı Ödeyen Uluslararası Hisse Senedi ETF'leri (SDIV, LVL)
Gelişmekte olan piyasalar
Gelişmekte Olan Pazarlar: Güney Kore'nin GSYİH'sını Analiz Etmek
Uluslararası Pazarlar