Kurumsal Yatırımcılar ve Perakende Yatırımcılar: Genel Bakış
Alım satım amaçlı menkul kıymetler, bir elektronik alım satım hesabındaki al veya sat düğmesine basmak kadar basit olabilir. Bununla birlikte, daha karmaşık yatırımcılar, birçok komisyoncu üzerinde ayrıştırılan ve birkaç gün içinde işlem gören bir blok ticaretinde bir limit fiyat belirleyerek daha karmaşık işlemleri tercih edebilirler. Farklılıklar tüccar türünde yatmaktadır ve iki temel türü vardır: perakende ve kurumsal.
Genellikle bireysel yatırımcılar olarak adlandırılan perakende yatırımcılar kişisel hesaplar için menkul kıymet alır veya satar. Kurumsal tüccarlar bir grup veya kurum için yönettikleri hesaplar için menkul kıymet alıp satmaktadırlar. Emeklilik fonları, yatırım fonu aileleri, sigorta şirketleri ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) ortak kurumsal tüccarlardır.
Kurumsal yatırımcıların bir zamanlar perakende yatırımcılara göre avantajlarından bazıları dağıldı. Gelişmiş çevrimiçi aracı kuruluşların erişilebilirliği, daha çeşitli menkul kıymetler (opsiyonlar gibi) ile alım satım yapabilme, gerçek zamanlı veriler ve yatırım verilerinin ve analizlerinin yaygın olarak bulunabilmesi boşluğu daraltmıştır.
Ancak boşluk tamamen kapanmadı. Kurumların hala daha fazla menkul kıymete (halka arz, vadeli işlem, swap) erişim, ticaret ücretlerini müzakere etme yeteneği ve en iyi fiyat ve yürütmenin garantisi gibi sayısız avantajı vardır.
Önemli Çıkarımlar
- Kurumsal tüccarlar bir grup veya kurum için yönettikleri hesaplar için menkul kıymet alır ve satar.Perakende tüccarlar kişisel hesaplar için menkul kıymet alır veya satar.Online aracı kurumlar ve diğer faktörler kurumsal ve perakende tüccarlar arasındaki boşluğu daralttı.
Kurumsal Yatırımcılar
Kurumsal tüccarlar, genellikle perakende tüccarlar için geçerli olmayan menkul kıymetlere yatırım ve takas gibi yatırım yapma olanağına sahiptir. İşlemlerin karmaşık yapısı ve türleri genellikle bireysel yatırımcıları caydırır veya yasaklar. Ayrıca, kurumsal tüccarlar genellikle halka arzlara yatırım yapmak istemektedir.
Kurumsal tüccarlar genellikle en az 10.000 hisseden blok ticareti yaparlar ve borsalara bağımsız olarak veya bir aracı aracılığıyla alım satım yaparak maliyetleri en aza indirebilirler.
Her bir işlem için taban puan ücretlerini görüşürler ve en iyi fiyat ve yürütmeyi gerektirir. Bunlardan, pazarlama veya dağıtım gideri oranları tahsil edilmez.
Büyük hacimler nedeniyle, kurumsal yatırımcılar bir menkul kıymetin hisse fiyatını büyük ölçüde etkileyebilir. Bu nedenle, bazen önemli bir etki yaratmamak için esnafları çeşitli brokerler arasında veya zaman içinde bölebilirler.
Kurumsal fon ne kadar büyük olursa, kurumsal yatırımcıların piyasa değeri o kadar yüksek olur. Daha küçük kapak stoklarında çalışmak için çok fazla para koymak daha zordur, çünkü çoğunluk sahibi olmak istemeyebilir veya likiditeyi ticaretin diğer tarafını alacak kimse olmayacak bir noktaya düşürmek isteyebilirler.
Perakende Ticareti
Perakende tüccarlar genellikle hisse senetlerine, tahvillere, opsiyonlara ve vadeli işlemlere yatırım yaparlar ve halka arzlara minimum erişim sağlarlar. Çoğu işlem yuvarlak lotlarda (100 hisse) yapılır, ancak perakende yatırımcılar bir seferde herhangi bir miktarda işlem yapabilirler.
İşlem yapma maliyeti genellikle perakende tüccarlar için daha yüksektir, çünkü pazarlama ve dağıtım maliyetlerine ek olarak genellikle ticaret başına sabit bir ücret alan bir brokerden geçmek zorundadırlar.
Perakende tüccarlar tarafından işlem gören hisse sayısı genellikle menkul kıymetin fiyatını etkileyemeyecek kadar azdır.
Kurumsal tüccarların aksine, perakende tüccarların daha düşük fiyat puanlarına sahip olmaları nedeniyle küçük başlıklı hisse senetlerine yatırım yapma olasılıkları daha yüksektir, bu da çeşitlendirilmiş bir portföy elde etmek için yeterli sayıda hissede çok sayıda menkul kıymet satın almalarına izin verir.