Şerefiye Nedir?
Bazen bir şirketin en değerli varlıklarına dokunmak veya görmek imkansızdır. Bu varlıklar maddi olmayan duran varlıklar olarak adlandırılır ve bir şirketin markasını, sadık bir müşteri tabanını veya bir şirketin yıldız yönetim ekibini içerir.
Bir şirket başka bir şirket satın almak isterse, şirketin sadece maddi duran varlık gibi sabit varlıklarını değil, aynı zamanda maddi olmayan duran varlıklarını da satın alacaktır. Örneğin, Pepsi'nin Coca-Cola'yı satın almak isteyip istemediğini düşünün. Coca-Cola'nın değeri, üretim tesisleri, ekipmanları ve sahip olabileceği şişeleme şirketlerinin değerinin ötesine uzanır. Kola markasının değeri var.
Sonuç olarak, edinen işletme bu daha zor nitelikleri hesaba katmak zorundadır. Alıcının bu tanımlanabilir varlıkların defter değerinin ötesinde ödediği tutar, "şerefiye" adı verilen ayrı bir varlık olarak kaydedilir.
Şerefiye Nasıl Çalışır?
Şerefiye maddi olmayan duran varlık olduğundan, bilançoda kısa vadeli duran varlık olarak kaydedilir, yani maddi duran varlık gibi uzun vadeli bir varlıktır. Finansal Muhasebe Standartları Kurulu tarafından bir şirket için şerefiyenin değerinin belirlenmesinde öngörülen esaslar bulunmaktadır.
Bir giyim perakendecisi olan hayali Teal Orchid'in gayrimenkul, envanter, nakit ve hesap alacaklarının mevcut değerini içeren 750.000 $ 'lık tanımlanabilir varlıklara sahip olduğunu varsayalım. Daha büyük bir şirket olan Samantha & Steve Fashions, kıyafetçiyi satın alır ve 850.000 dolar ödemeyi kabul eder. Neden? Belki de Teal Orchid'in faaliyet gösterdiği alandaki güçlü itibarı ve marka bilinirliği nedeniyle. Edinen şirket, Teal Orchid markasını uzun vadede karı artırmak ve sonuç olarak şirketin sabit varlıklarının değerinin üzerinde ödediği ekstra 100.000 $ 'ı telafi etmek için yeterli para kazanmak için kullanabileceğini umuyor.
Diğer varlıklarının değerinin ötesindeki 100.000 dolar, bilançoda şerefiye altında muhasebeleştirilir. Şerefiyenin değeri aynı kalır veya artarsa, oraya girilen tutar değişmeden kalır.
Ancak bu şerefiye azalırsa tutar değişebilir. Durum buysa, şirket “şerefiye değer düşüklüğü” olarak bilinen şeye maruz kalmaktadır. Belki de satın alındıktan bir yıl sonra, Teal Orchid bölümü toplam 800.000 $ değerinde (orijinal 850.000 $). Varlığın miktarı sadece bir isabet değil, aynı zamanda Samantha & Steve'in kazançları da. Çünkü artık 50.000 dolarlık değerinin gelir tablosuna gider olarak kaydetmesi gerekiyor.
Bu tür yazma işlemleri yatırım topluluğundan her zaman çok fazla ilgi çekmese de, birleşmenin başarısı veya eksikliği konusunda çok şey söyleyebilirler. Ana şirketin şerefiye tutarını gözden geçirmeye devam etmesi gerekiyorsa, genellikle başka bir işletme için fazla ödeme yaptığı ve beklenen getirileri görmediğinin bir işaretidir.
Alt çizgi
Tanım olarak, büyük miktarda şerefiyeye sahip şirketler daha yüksek alım fiyatları çekmektedir. Şerefiye tutarı iktisaptan sonra yazılırsa, satın alma işleminin planlandığı gibi çalışmadığının bir göstergesi olabilir. Kısacası, şerefiye değer düşüklüğü piyasalara edinilen varlıkların değerinin şirketin ilk ödediği değerin altına düştüğüne dair bir mesajdır.
Şerefiye, bir bütün olarak maddi olmayan duran varlıklardan biraz farklı hesaplanır.
