Yeminli Mali Analist (CFA) Nedir?
Yeminli bir finansal analist (CFA), finansal analistlerin yeterliliğini ve bütünlüğünü ölçen ve onaylayan CFA Enstitüsü (eski adıyla AIMR (Yatırım Yönetimi ve Araştırmaları Birliği)) tarafından verilen ve dünya çapında tanınan profesyonel bir atamadır. Adayların muhasebe, ekonomi, etik, para yönetimi ve güvenlik analizi gibi alanları kapsayan üç düzey sınavı geçmeleri gerekmektedir.
1963'ten 2016'nın ilk yarısına kadar 1.348.103 aday Seviye 1 sınavına oturdu ve 209.561 aday sonuçta Seviye 3 sınavını geçerek% 15, 5 ağırlıklı ortalama tamamlama oranını temsil etti. Son 10 yılda tamamlanma oranı% 12, 9'dan biraz daha düşüktü.
Tarihsel olarak, her sınavdaki başarı oranları% 50'nin altındadır ve bu test serisini en zor finansal sertifika setlerinden biri haline getirmektedir; her sınav için en az 300 saatlik çalışma önerilmektedir.
CFA Nedir?
Yeminli Mali Analist Olmanın Temelleri
CFA tüzüğü, finans alanında en saygın isimlerden biridir ve yatırım analizi alanında yaygın olarak altın standart olarak kabul edilmektedir. Atama, 135 ülkede 100.000'den fazla tüzük sahibi, portföy yöneticisi ve diğer finans profesyonellerinden oluşan küresel bir kar amacı gütmeyen profesyonel kuruluş olan CFA Enstitüsü tarafından verilmektedir. Belirtilen misyonu, yatırım endüstrisinde yüksek düzeyde eğitim, etik ve mesleki standartları teşvik etmek ve geliştirmektir.
CFA tüzüğü sahibi olmadan önce, adayın aşağıdaki eğitim şartlarından birini karşılaması gerekir. Adayın dört yıllık mesleki çalışma deneyimi, bir lisans derecesi veya lisans programının son yılında olması ya da toplam dört yıllık mesleki çalışma deneyimi ve eğitimin bir kombinasyonu olması gerekir. Lisans yeterlilikleri için, Seviye II sınavına kaydolmadan önce lisans programı tamamlanmalıdır. Eğitim şartına ek olarak, adayın uluslararası bir pasaportu olması, İngilizce değerlendirmesi tamamlaması, mesleki davranış kabul kriterlerini karşılaması ve katılımcı bir ülkede yaşaması gerekir.
Kayıt koşullarını yerine getirdikten sonra, adayın CFA programının üç düzeyini sırayla geçmesi gerekir. Aday daha sonra CFA Enstitüsü'ne üye olmalı ve yıllık aidat ödemelidir. Son olarak, her yıl CFA Enstitüsü etik kurallarına ve mesleki davranış standartlarına uyduğunu imzalamalıdır. Etik ve standartlara uyulmaması, CFA sözleşmesinin ömür boyu olası iptalinin temelidir.
CFA Programı sınavlarını geçmek güçlü bir disiplin ve kapsamlı bir çalışma gerektirir. Üç sınava Aralık ayında da girilebilecek Seviye I haricinde yılda bir kez Haziran ayında girilebilir. 2019 yılında Seviye I, II ve III sınavları 19 Haziran'da verilecek. Seviye I, 9 Aralık'ta da sunuluyor.
Sınavlar gerektiği kadar alınabilse de, her sınav tipik olarak 300 saati aşan adayların çalışmasını gerektirir. Çalışmak için harcanması gereken önemli zaman süresi göz önüne alındığında, birçok aday, seviyelerden birini geçemedikten sonra CFA Programına devam etmekten caydırılmaktadır. Şart almak için her adayın üç sınavdan da geçmesi ve yatırım kararlarında dört yıllık nitelikli iş tecrübesine sahip olması gerekir.
Sınavlar zor. Haziran 2018'de önceki yıllara benzer seviye sınavından sadece% 43'ü geçti. Planı takip etmek için doğru plana ve disipline sahip olmak, her üç sınavı geçmek için gerekli becerilerdir. CFA Enstitüsüne göre özellikle 2018 rekor sayıda test katılımcısı gördü. Enstitü, Aralık ayında 77.000'den fazla kişinin 2017'de% 13 artışla 1. seviye testine oturduğunu söyledi. Test katılımcılarındaki artış öncelikle Asya'dan geldi. Enstitü şimdi dünyanın 43 ülkesinde sınav merkezlerine sahiptir.
- CFA tüzüğü, finans alanında en saygın isimlerden biridir ve yatırım analizi alanında yaygın olarak altın standart olarak kabul edilmektedir. Charter sahibi olabilmek için adayların üç zor sınavı geçmesi, lisans derecesi alması ve en az dört yıllık ilgili mesleki deneyime sahip olması gerekir. CFA Programı sınavlarını geçmek güçlü bir disiplin ve kapsamlı bir çalışma gerektirir. Ocak 2019'dan itibaren dünya çapında 165'den fazla ülke ve bölgede 154.000'den fazla kayıtlı CFA kiralama sahibi bulunmaktadır. Atama, dünya çapında sekiz ofisi bulunan ve 151 yerel üye dernek olan CFA Enstitüsü tarafından verilmektedir.
Seviye 1 Sınavı
CFA birinci seviye sınavı, Haziran ve Aralık aylarında yılda iki kez yapılır. Aday Bilgi Organının 10 konu alanının araçlarını kullanarak analize odaklanır. Bu alanlar etik ve mesleki standartlar, nicel yöntemler, ekonomi, finansal raporlama ve analiz, kurumsal finansman, öz sermaye yatırımları, sabit gelir, türev ürünler, alternatif yatırımlar ve portföy yönetimi ve servet planlamasıdır. Sınav formatı 6 saat içinde tamamlanması gereken 240 çoktan seçmeli soru. Haziran 2018 Seviye I sınavı geçiş oranı% 43 idi.
Seviye 1 için 10 yıllık ağırlıklı ortalama CFA geçiş oranları% 40'tır.
CFA Seviye I Sınavı Konu Ağırlıkları.
Seviye 2 Sınavı
Seviye 2 sınavı Haziran ayında yılda sadece bir kez yapılır. Çeşitli varlıkların değerlemesine odaklanır ve bağlamsal durumlarda yatırım araçlarının ve kavramlarının uygulanmasını vurgular. Finansal Raporlama ve Analiz ile ilgili sınav soruları genellikle Uluslararası Finans Raporlama Standartlarına (UFRS) dayanmaktadır. Sınav formatı 20 soru setidir (mini vaka çalışmaları) ve her set için 6 çoktan seçmeli soru (toplam 120 soru). Haziran 2018 Seviye II sınavı geçiş oranı% 45'tir.
CFA seviye 2 geçiş oranının 10 yıllık ağırlıklı ortalaması% 43'tür.
CFA Seviye II Sınav Konu Ağırlıkları.
Seviye 3 Sınavı
Seviye 3 sınavı Haziran ayında yılda sadece bir kez yapılır. Adayın tüm müfredattaki tüm kavramları ve analitik yöntemleri sentezlemesini talep ederek etkili servet planlaması ve portföy yönetimine odaklanmaktadır. Sınav formatı 8-12 adet çok parçalı yapılandırılmış deneme sorusu ile 6 saat içinde tamamlanması gereken on çoktan seçmeli soru arasındadır. Elle yazılmış cevaplar elle derecelendirilir. Haziran 2018 Seviye 3 sınavı geçiş oranı% 56 idi.
% 51
Seviye 3 için 10 yıllık ağırlıklı ortalama geçiş oranı% 51 ile en yüksek düzeydedir.
CFA Seviye III Sınav Konu Ağırlıkları.
Başarılı adayların atamaları kazanmaları ortalama dört yıl alır. Her 10 bilgi alanındaki sınavların her birinde konu ağırlıklandırması, seviyeye bağlı olarak% 0 ila 55 arasındadır. En güncel ağırlıklara www.cfainstitute.org adresinden ulaşılabilir.
CFA Şartı'nın Sınırlamaları
CFA tüzüğü yaygın olarak saygı görür, dünyaca kabul görür ve gerçekleştirilmesi zor bir iştir. Ancak, zenginlik ve görkem için garantili bir yol değildir. Dalmayı almadan önce, bir tane kazanmanın birkaç dezavantajını dikkatlice düşünün. CFA hasta bir kariyer için hızlı bir düzeltme değildir. Bir duraklama kariyerine başlamak için programa kaydoluyorsanız, kariyerinizin önce ilerlememesinin diğer nedenlerine bakmak isteyebilirsiniz. Belki de soyağacınızı inşa etmek için aşırı miktarda zaman ve önemli miktarda para yatırmadan önce, iş ahlakı ve siyasi yeterlilik gibi yumuşak becerilerinizi geliştirmeyi seçebilirsiniz.
CFA şartı sahibi olmak, zaman içinde büyük bir yatırımdır - üç yıl boyunca yılda en az 300 saat tavsiye edilir - veya başarısız olup sınava tekrar girmeye karar verirseniz daha fazladır. Muhtemelen aileniz ve arkadaşlarınızla zaman geçirmekten ve hoşlandığınız hobilerin peşinden koşacaksınız. Ve tüm bu süre boyunca taahhütte bulunduktan sonra, sözleşmeyi kazanacağınızın garantisi yoktur.
Maliyet faktörü büyük bir önem teşkil etmese de, düşünmeye değer. Seviye I adayı bir kerelik program kayıt ücreti artı sınav kayıt ücreti ödeyecektir. Seviye II ve III adayları da bir kayıt ücreti ödeyecek. Ayrıca satın almanız gereken kitapların ve çalışma programlarının maliyeti de vardır. Sınavlara her giriştiğinizde toplamda birkaç bin dolar harcamayı beklemelisiniz.