Brezilya'nın gösterge borsa vekili Bovespa Endeksi (^ BVSP), yılbaşından bugüne (YTD) S&P 500 Endeksine benzer bir getiri kaydetti -% 18, 86'ya karşı% 19, 94. Bovespa, 2019'un ilk çeyreğinde Brezilya'nın ekonomik büyümesinin daralmasına ve ikinci çeyrekte art arda iki çeyrek negatif gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) büyümesi ile tanımlanan teknik bir durgunluk kaydetmeyi beklemesine rağmen, bu sağlam performansa dönüştü.
Yatırımcılar, kısa vadeli ufkun ötesine bakıp dikkatlerini, ülkenin cömert ama boğucu emeklilik sistemini elden geçirmeyi amaçlayan çığır açan bir geniş emeklilik reformu tasarısına odakladılar. Özel bir komite, alt Temsilciler Meclisi'nde önerilen mevzuatı 4 Temmuz'da onayladı ve şimdi alt meclis genel oylamalarında ilerliyor. Orada başarılı olursa, tasarı nihai kabul için Brezilya Senatosu'na taşınır.
Ekonomi Bakanı Paulo Guedes, ülkenin sosyal güvenlik sistemini elden geçirme planının Reuters başına 20 yılda 3 trilyon reali (790 milyar $) tasarruf edebileceğini tahmin etti. Ayrıca, düşük faiz oranları beklentisi Brezilya hisse senetlerini de desteklemiştir. Ekonomistler, ülkenin merkez bankasının resmi borç verme oranını yıl sonunda zaten% 6, 5 ile% 5, 75 arasında rekor bir seviyeye indirmesini bekliyor.
Yatırımcılar bu üç borsa yatırım fonunu (ETF) kullanarak Brezilya ekonomisine erişebilirler. Her bir fona daha yakından bakalım ve reform faturasının beklenen onayına ulaşmak için teknik analiz kullanarak birkaç ticaret oyunu oynayalım.
iShares MSCI Brezilya Sınırlı ETF (EWZ)
2000 yılında piyasaya sürülen iShares MSCI Brezilya Sınırlı ETF (EWZ), tüm piyasa değeri büyüklüklerinde Brezilya hisse senetlerini içeren bir kriter olan MSCI Brezilya 25/50 Endeksine karşılık gelen yatırım sonuçları sağlamayı amaçlamaktadır. 8, 79 milyar dolarlık devasa fon, varlıklarının yaklaşık% 40'ını sektöre tahsis ederek finansal tablolara yöneliyor. Aynı zamanda, temel ağırlıklara% 13.99, % 13.44 ve% 12.53 ağırlıkla temel malzeme, enerji ve tüketici ihtiyari sektörlerine geniş bir maruziyet sunmaktadır. ETF, ortalama% 0, 02 dar spread ve dolar hacmi likiditesi 1, 08 milyar dolar ile işlem maliyetlerini en aza indirir. % 0.59 yönetim ücreti kategori ortalamasının iki katıdır, ancak kısa tutma sürelerini ciddi şekilde etkilememelidir. EWZ, 10 Temmuz 2019 itibariyle yalnızca son bir ayda% 10.24 ile YTD% 19.94 kazandı.
EWZ hisse fiyatı 5 Temmuz'da ocak ayı sonlarında yükseldi ve o zamandan beri yükselişini sürdürdü. ETF'ye girmek isteyenler, mevcut kesintiyi satın alabilir veya şimdi önemli bir destek bölgesi olarak hareket eden 45 $ seviyesine geri çekilmeyi bekleyebilir. Kârların çalışmasına izin vermek için 10 günlük gibi hızlı dönem basit hareketli bir ortalama (SMA) kullanmayı düşünün. Ticaret sermayesini korumak için bu ayın en düşük seviyesi olan 43.13 $ 'ın altında bir ilk stop-loss emri belirleyin.
iShares MSCI Brezilya Küçük Kapaklı ETF (EWZS)
İShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS), yönetim altındaki varlıkların (AUM) 88, 16 milyon $ ile MSCI Brazil Small Cap Index'in performansını izlemeyi amaçlamaktadır. Adından da anlaşılacağı gibi, fon tüccarlara Brezilya küçük kepli hisse senetlerine erişim sağlıyor. Kamu hizmetleri sektörü% 21, 47 ile en yüksek varlık tahsisine, % 19, 75 ile finansal ve% 17, 72 ile tüketici takdirine sahiptir. ETF'nin portföyündeki kilit varlıklar arasında havayolu stoğu Azul SA (AZUL), eğitim şirketi Estácio Participações SA (ECPCY) ve danışmanlık yazılımı üreticisi TOTVS SA (TOTS3.SA) bulunmaktadır. ETF ile ticaret yapanlar ortalama% 0, 39'luk spread ile mücadele etmek için limit emirleri kullanmalıdır. 10 Temmuz 2019 itibariyle, EWZS% 0.59 yönetim ücreti talep ediyor, % 3.52'lik cazip bir temettü getirisi sunuyor ve geçen ay yaklaşık% 13 oranında geri döndü.
ReWand tasarısının geçen hafta Brezilya'nın alt Temsilciler Meclisi'ni başarıyla geçmesinden sonra EWZS hisseleri bir flama modelinin üzerinde patladı. Boğalar yükseliş momentumunu korudu ve fon bu ilerlemeden bu yana her geçen gün 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Derin aşırı alım bölgesinde göreceli güç endeksi (RSI), ETF daha yüksek fiyatları test etmeden önce bazı konsolidasyon olasılığını artırır. Bu nedenle, tüccarlar flamaların en yüksek trend çizgisine yaklaşık 17 $ 'lık bir geri çekilmeyi düşünmelidir. Fonun tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 24.24 $ 'a yükselen bankacılık karlarını düşünün. Flama fiyatının düşük eğilim çizgisinin altına düşmesi durumunda kaybetme işlemlerinden çıkın.
İlk Güven Brezilya AlphaDEX Fonu (FBZ)
2011 yılında kurulan İlk Güven Brezilya AlphaDEX Fonu (FBZ), NASDAQ AlphaDEX Brezilya Endeksine benzer getiriler sağlamaya çalışıyor. FBZ, piyasadan daha iyi performans gösterecek en iyi pozisyonda yer alan Brezilya hisse senetlerine yatırım yapmak için özel bir metodoloji kullanır. EWZS gibi, ETF zirvesi kamu hizmetleri sektörünün ağırlığını taşıyor ve maruziyeti kabaca% 20 seviyesinde. Diğer kayda değer sektör ağırlıkları% 18.09 ile tüketici ihtiyari ve% 15.44 ile finansal olmuştur. Fonun 135 milyon $ 'ın üzerindeki varlıkları 51 işletme portföyünde eşit bir şekilde dağılmıştır ve tek bir tahsis% 6'dan fazla ağırlık taşımamaktadır. Likidite zaman zaman düzensiz olabilir ve günde yaklaşık 13.000 hisse el değiştirir. FBZ, % 0, 80'lik bir gider oranına sahiptir ve 10 Temmuz 2019 itibarıyla bir önceki aya göre% 10, 75'dir. Yatırımcılara ayrıca% 3, 28 oranında temettü getirisi verilmektedir.
Bekleneceği gibi, FBZ tablosu tartışılan ilk iki Brezilya fonuna çok benziyor. Fiyat, Mayıs ortasından 200 günlük SMA'ya geri çekilmesinden bu yana geri dönmedi ve Salı günkü işlem seansında 52 haftanın en yüksek seviyesi 16, 85 $ olarak belirlendi. Fonun daha da yükselmesini bekleyenler, 15.75 $ seviyesinde bir giriş fiyatı aramalı ve burada birkaç yükselme yüksekliğini birbirine bağlayan yatay bir çizgi kritik destek sağlıyor. Yatırımcılar bir çıkış stratejisi olarak bir önceki günün en düşük seviyesinin altında durmaya karar verebilirler.
StockCharts.com