Nasdaq 100 endeksi ve büyük teknoloji stokları, en karlı Silikon Vadisi ikonlarında uzun vadeli görünümleri bulanıklaştıran ticaret ve ekonomik rüzgarlara rağmen yıl sonuna doğru toplanabilir. Geniş tabanlı bir artış mümkün olmakla birlikte, düşüş makro temaları göz önüne alındığında, en sağlıklı kısa vadeli getirileri elde etmek için dikkatli bir stok toplama gerekebilir. Pazar zamanlama becerileri de gerekli olabilir çünkü 2020 hisse senetleri için kötü bir yıl olabilir.
Güçlü fiyat hareketi, boğa piyasası çağrılarını yeniden canlandırabilir, ancak bu, teknik yıldızların hızlı bir ralli patlaması için hizalandığı kısa vadeli bir fenomen gibi görünüyor. Yeni başlayanlar için, çok az veya hiç dezavantajı olmayan geleneksel olarak zayıf bir dönemden çıktıktan sonra, büyük teknoloji stokları için yılın mevsimsel olarak en olumlu zamanını girdik. Bu dürtü, 2018'de keşfettiğimiz gibi her yıl ortaya çıkmıyor, ancak uygun bir Fed ve ticaret gerginliklerindeki yavaşlama kısa vadeli risk iştahını artırabilir.
Matematik ayrıca bir yıl sonu teknoloji rallisi lehine yeşil bir bayrak sallıyor. Nasdaq 100 son 12 ayda sadece% 10 kazanırken, 2019 dönüşü, 2018 Aralık ayındaki swoon'dan sonra V şeklindeki fiyat hareketi nedeniyle% 24 daha sağlıklı. Portföy yöneticileri, müşterilere zorlu bir ortamda doğru aramaları yaptıklarını göstermek için her ne pahasına olursa olsun bu kazançları koruyacak ve Kasım ayı ortası ile yıl sonu arasında yükselen pencere giydirme aktivitesini tahmin edecek.
Dow bileşeni Apple Inc.'de (AAPL) olumlu fiyat hareketi, üçüncü çeyrek iPhone satışları ve Çin tarifelerinin etkisine ilişkin meşru endişelere rağmen, bu noktada büyük teknoloji hakkında yükselişe geçmek için mükemmel bir neden daha sunuyor.. Bu ralli, Microsoft Corporation (MSFT) dahil olmak üzere diğer nispeten güçlü teknoloji bileşenlerinde benzer kesintileri öngörebilir.
Yonga stokları bu denklemdeki joker karta benziyor, PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX) bu hızlı yaz aşağı akışlarında şaşırtıcı derecede iyi duruyor. Endeks, 2000 ayının üzerindeki tarihi bir kırılmayı 18 aydan fazla bir süredir test ediyor ve şimdi ralliyi onaylamak ve mükemmel 2020 getiri için sahneyi ayarlamak için sadece 30 üst noktaya ihtiyaç duyuyor. KLA Corporation (KLAC) ve Lam Research Corporation (LRCX) dördüncü çeyrek ve ötesi için bu grupta en iyi bahisler gibi görünüyor.
QQQ Haftalık Grafik (2015-2019)
TradingView.ComOwner
Invesco QQQ Trust (QQQ), 2016 yılında 120 $ 'lık 2000 "balon" a gidiş-dönüş turunu tamamladı ve 2018'in üçüncü çeyreğinde 185 $' ın üzerinde durarak güçlü bir trend ilerlemesi kaydetti. o zaman, Aralık ayından bu yana üç downdrafts daha yüksek düşükler kaydetti. Birlikte ele alındığında, fiyat hareketi 2018 zirvesinde yeni desteği test eden yükselen bir kama deseni çizdi.
Kama direnci şu anda 300 dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da psikolojik bir direnç seviyesinin yanı sıra Ekim'in 1.272 Fibonacci'nin Aralık ayına kadar düşüşüne işaret ediyor. Bu hizalama, fonun yıl sonuna kadar nihai hedefini belirlerken, yeni bir boğa koşusunu destekleyen bir kama kopması için 2020 ticaret kurulumu kurabilir. Bununla birlikte, mevcut ilerlemenin kısa vadeli doğası nedeniyle henüz bu sonuç için oynamak akıllıca değildir.
Denge hacmi (OBV) birikim-dağıtım göstergesi, piyasa oyuncularını agresif bir zamanlama stratejisi kullanma konusunda da uyarır. Mart 2018'de fiyatın çok ötesine geçti ve Aralık ayında iki yılın en düşük seviyesine düştü. 2019'un üçüncü çeyreğine faiz almak iki başarısız kırılma girişimi gerçekleştirirken, Ekim'e dağıtım yedi aylık desteği test ediyor. OBV ilk bakışta düşüş gibi görünse de, daha yüksek fiyatlarla yakalanabilen büyük bir kısa satıcı arzı ortaya koyuyor.
Alt çizgi
Yıldızlar, piyasa oyuncularının çoğunu hazırlıksız yakalayabilecek bir yıl sonu büyük teknoloji rallisine uyum sağlıyor.