Beta Riski Nedir?
Beta riski, yanlış bir boş hipotezin istatistiksel testle kabul edilme olasılığıdır. Bu aynı zamanda Tip II hatası veya tüketici riski olarak da bilinir. Bu bağlamda, "risk" terimi, yanlış karar verme şansını veya olasılığını ifade eder. Beta riski miktarının birincil belirleyicisi, test için kullanılan örnek boyutudur. Spesifik olarak, test edilen örnek ne kadar büyük olursa beta riski o kadar düşük olur.
Beta Riskini Anlama
Beta riski, alternatif bir hipotez doğru olduğunda sıfır hipotezini yanlış kabul etmede bulunan risk olarak tanımlanabilir. Basitçe söylemek gerekirse, aslında bir tane olduğunda hiçbir fark olmadığı pozisyonunu alıyor. Farklılıkları tespit etmek için bir istatistiksel test kullanılmalıdır ve beta riski, bir istatistiksel testin bunu yapamayacağı olasılığıdır. Örneğin, bir beta riski 0.05 ise, % 5'lik bir yanlışlık olasılığı vardır.
Önemli Çıkarımlar
- Beta riski, istatistiksel bir testte yanlış bir hipotezin doğru olarak kabul edilme olasılığını temsil eder. Beta riski, alfa riskiyle kontrast oluşturur ve bu, gerçek bir hipotezin gerçek olduğunda reddedilme olasılığını ölçer. Kabul edilebilir bir beta riski seviyesi% 10'dur; sermaye varlığı fiyatlandırma modelinin bir parçası olan ve bir menkul kıymetin göreceli oynaklığını ölçen beta, yalnızca karar vermede beta riski ile uzaktan ilgilidir.
Beta riskine bazen "beta hatası" denir ve genellikle Tip I hatası olarak da bilinen "alfa riski" ile eşleştirilir. Alfa riski, boş bir hipotez gerçekte doğru olduğunda reddedildiğinde oluşan bir hatadır. "Üretici riski" olarak da bilinir. Alfa riskini azaltmanın en iyi yolu, daha büyük örneğin popülasyonu daha fazla temsil edeceği umuduyla test edilen numunenin boyutunu arttırmaktır.
Beta riski, alınan bir kararın niteliği ve niteliğine dayanır ve bir şirket veya kişi tarafından belirlenebilir. Numune araçları arasındaki varyansın büyüklüğüne bağlıdır. Beta riskini yönetmenin yolu test örneği boyutunu artırmaktır. Karar vermede kabul edilebilir bir beta riski düzeyi yaklaşık% 10'dur. Daha yüksek bir sayı, örneklem boyutunu arttırmayı tetiklemelidir.
Beta Risk Örnekleri
Finansta hipotez testlerinin ilginç bir uygulaması Altman Z skoru kullanılarak yapılabilir. Z-puanı, belirli finansal göstergelere dayalı olarak firmaların gelecekteki iflaslarını tahmin etmek için kullanılan istatistiksel bir modeldir. Z-skorunun doğruluğuna ilişkin istatistiksel testler, nispeten yüksek bir doğruluk gösterdi ve bir yıl içinde iflas olduğunu tahmin etti. Bu testler, test edilen örneğe bağlı olarak yaklaşık% 15 ila% 20 arasında değişen bir beta riski (firmalar iflas etmesi öngörülüyordu, ancak olmadı).
Beta Riski - Beta
Beta, yatırım bağlamında, beta katsayısı olarak da bilinir ve bir bütün olarak piyasaya kıyasla bir menkul kıymetin veya portföyün oynaklığının veya sistematik riskin bir ölçüsüdür. Kısacası, bir yatırımın beta sürümü piyasaya kıyasla daha fazla mı yoksa daha az mı değişken olduğunu gösterdi. Bir varlığın beta ve beklenen piyasa getirilerine göre beklenen getirisini hesaplayan sermaye varlık fiyatlandırma modelinin (CAPM) bir bileşenidir. Bu nedenle beta, karar verme bağlamında beta riski ile teğetsel olarak ilişkilidir.