Sepet Nedir?
Bir sepet, benzer bir temaya sahip birden fazla hisse senedi veya diğer menkul kıymetlerden oluşan bir koleksiyondur. Sepet siparişleri aynı anda birden fazla işlem gerçekleştirir. Sepet siparişleri, tüm işlemleri aynı anda yürüten bir program gerektirir. Program öğesi nedeniyle, sepetler genellikle otomatik işlem veya program ticaret stratejilerinin bir parçasıdır ve kurumsal yatırımcılar, riskten korunma fonları, yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) tarafından portföy tahsislerini hızlı ve etkili bir şekilde değiştirmek için kullanılır. Çoğu perakende broker, bireyin sepetler ve sepet siparişleri oluşturmasına da izin verir.
Önemli Çıkarımlar
- Bir sepet emri aynı anda birden fazla menkul kıymet satın alır veya satar. Menkul kıymetler sepeti, belirli kriterleri karşılama, belirli bir stratejiye uyma veya bir sektör veya endüstri grubunun bir parçası olma gibi merkezi bir temayla ilgili birden fazla konumdur. perakende tüccarlara emir verir ve herkes bir menkul kıymetler sepetine sahip olabilir.
Sepetleri Anlama
Herkes benzer bir temaya sahip çoklu pozisyonlar olan bir menkul kıymetler sepeti oluşturabilir. Sepet siparişleri - aynı anda birden fazla işlem gerçekleştiren siparişler - çoğu çevrimiçi broker tarafından da kullanılabilir.
Bir perakende tüccar, birden fazla işlem yapmaları gerekiyorsa ve bunları tek tek yapmak istemiyorsa sepet siparişi kullanmak isteyebilir. Aynı zamanda, iki farklı menkul kıymeti aynı anda satın almaları / satmaları gerekiyorsa, örneğin bir çift ticaret (bir hisse senedi ve kısa bir diğeri satın al) veya kapalı bir çağrı (hisse senedi alıp satma) gibi bir sepet siparişi kullanmak isteyebilirler. aramak). Bir perakende tüccarı, belirli bir miktarda yukarı veya aşağı boşluk bırakan tüm hisse senetlerini almak veya satmak gibi bir sepet stratejisi kullanmak isteyebilir. Daha sonra tüm bu işlemleri kapatmak için bir sepet siparişi kullanabilirler.
Bir tüccar bir sepet ticareti yaptığında, her pozisyon hesapta ayrı ayrı gösterilir. Pozisyonlar tek tek veya herhangi bir sayıda kapatılabilir veya hepsi bir sepet siparişi ile kapatılabilir.
Kurumsal veya program ticareti için sepet terimi daha özel bir anlam kazanır. New York Menkul Kıymetler Borsası'na (NYSE) göre, program ticareti, sepet olarak alınıp satılan 15 veya daha fazla hisse senedi olarak tanımlanır ve toplam 1 milyon dolardan fazladır. Bu durumda, bir sepet içinde en az belirli miktarda menkul kıymete sahip olan ve aynı zamanda hepsi aynı anda yürütülen minimum dolar miktarına sahip bir siparişi ifade eder.
Kurumsal ve program yatırımcıları genellikle ihtiyaç duydukları için büyük miktarlarda sepet kullanırlar. Çok miktarda parayı yönetirken veya belirli kriterlere uyması gereken bir portföyü ticaret yaparken, tüm işlemleri manuel olarak yürütmek zordur. Ancak bir program tüm işlemleri anında ve aynı anda yapabilir. Ayrıca, kurumsal tüccarlar sepetleri bir perakende tüccarın nedenlerinden dolayı da kullanabilirler: zaman kazanmak için birden fazla işlem yapmak, eşzamanlı işlemler yapmak veya bir ticaret stratejisinin parçası olarak sepetleri kullanmak.
Yatırımcılar bazen stok koleksiyonlarına sepet olarak atıfta bulunurlar. Örneğin, bir endeks fonu belirli kriterleri karşılayan bir stok sepetidir. Para birimi sepeti birden çok para birimini tutar. Belirli bir sektörden hisse senetleri veya belirli bir stratejiyle uyumlu vadeli işlem sözleşmeleri gibi yalnızca belirli türde varlıklara sahip olabilecek başka sepetler de vardır.
Endeks Fonları
Endeks fonu, hepsi belirli kriterleri karşılayan hisse senetleri sepetidir. Endeksler ve endeks fonları, portföyü sadece kriterleri karşılayan hisse senetlerini tutacak ve bu hisse senetlerinin uygun ağırlıkta tutulacağı şekilde sürekli ayarlamalıdır. Hisse senetleri yükseldikçe ve düştükçe, portföy içindeki ağırlıkları günlük olarak değişir. Sepet ticareti, fon yöneticilerinin portföyü yeniden dengelemek için gereken menkul kıymet sayısını etkin bir şekilde almasını ve satmasını sağlar.
Sepet emirleri, perakende veya kurumsal yatırımcıların kendi endekslerini oluşturmalarına da izin verir. Bir tüccar kullanarak, bir tüccar aynı anda birden fazla pozisyonu satın alabilir veya satabilir.
Örneğin, bir yatırımcının bir otomobil üreticisi satın almak istediğini, ancak hangisinin olduğundan emin olmadığını varsayalım. Sadece bir tane seçmek yerine, her araba üreticisinden daha az miktarda satın almak için bir sepet siparişi verebilirler. Artık otomobil üreticisinin performansına dayalı bir pozisyona sahipler, ancak sadece bir yerine birden fazla stok, bir sepet içeriyorlar.
Döviz Sepeti
Bir para birimi sepeti birkaç para biriminden oluşur. Para birimlerinin ağırlığı, tüccar tarafından veya bir strateji veya programa göre belirlenir. Örneğin, bir tüccar bir ABD doları pozisyonu biriktirmek isterse, EUR / USD, GBP / USD ve AUD / USD satabilir ve USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF satın alabilir. Fonların% 20'sini hem EUR / USD hem de GBP / USD'ye koydular. Fonların diğer% 60'ı, her biri% 15 olan diğer dört para birimi çifti arasında bölünür.
Tıpkı hisse senetlerinde olduğu gibi, kurumsal yatırımcıların büyük hacimleri birden fazla döviz çiftinde hızlı bir şekilde yürütmeleri gerekebilir. Bir sepet emri bunu yapmalarını sağlar.
Diğer Sepetler
Yatırımcılar çeşitli nedenlerle varlık sepetlerini derleyebilirler. Belirli bir sektör veya sanayi grubunun parçası olan bir stok sepeti isteyebilirler. Bir sektör ETF'si bunun bir örneğidir.
Bir sepet emri, vadeli işlem borsasında listelenen tüm çeşitli metallerin sözleşmelerini aynı anda satın almak için kullanılabilir. Bir tüccar da sadece belirli bir stratejiyi karşılayan menkul kıymetleri elinde tutan bir sepet derleyebilir. Bu, algoritmaların alım satım için programlandığı stratejiye göre menkul kıymet sepetlerinin alınıp satıldığı algoritmik ticareti gerektirebilir.
Borsa Sepeti Ticareti Örneği
Bir yatırımcının gün sonunda tüm Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA) hisse senetlerini almak ve bir sonraki açılışta satmak için bir strateji geliştirdiğini varsayın. Teknik analiz metrikleri tarafından tanımlandığı gibi, DJIA bir yükseliş trendindeyken bunu yapacaklar.
Tüccar, 30 adet Dow hisse senedi satın almak için sepet emri verir. Bu sipariş türü ve sepet, tüm işlemlerin kapanış çanında eşzamanlı olarak yürütülmesini sağlar.
Ertesi sabah, kapanışta piyasaya satış emri kullanarak tüm menkul kıymetleri aynı anda satmak için bir sepet emri kullanılır. Süreç, DJIA'nın yükseliş eğiliminde kaldığı varsayılarak her kapanışta ve her açıkta tekrarlanır.
Bunu yapmanın başka bir yolu da SPDR Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DIA) ETF'yi yakın zamanda alıp açıkta satmak olacaktır. ETF 30 Dow endeks hisselerini takip eder, ancak küçük takip hatalarına karşı hassastır. Bununla birlikte, bir enstrüman satın almak ve satmak, bir seferde 30 satın almak ve satmaktan daha etkilidir. Bu nedenle, sepetler, endeksler ve ETF'ler gibi vardır.
Strateji yalnızca örnek amaçlıdır ve kapsamlı testler ve ek parametreler olmadan önerilen bir strateji değildir.