Altın ve gümüş değerli metaller olarak tanınmış ve uzun zamandır gözlenmiştir. Bugün bile, değerli metaller bilgili bir yatırımcı portföyünde yer almaktadır. Ama hangi değerli metal yatırım amaçlı en iyisidir? Ve neden bu kadar uçucudurlar?
Altın, gümüş ve platin gibi değerli metalleri satın almanın birçok yolu vardır ve hazine avına vermeniz için iyi nedenler vardır. Değerli metallere yeni başlıyorsanız, nasıl çalıştıkları ve bunlara nasıl yatırım yapabileceğiniz hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Parlayan Her Şey Altındır
Hepsinin büyükbabasıyla başlayacağız: altın. Altın, dayanıklılığı (paslanma veya paslanma göstermez), dövülebilirliği ve hem ısı hem de elektrik iletme kabiliyeti ile benzersizdir. Diş hekimliği ve elektronikte bazı endüstriyel uygulamaları vardır, ancak temel olarak mücevher için bir temel ve bir para birimi olarak biliyoruz.
Altının değeri haftanın yedi günü, günün 24 saati piyasa tarafından belirlenir. Altın ağırlıklı olarak duyarlılığın bir fonksiyonu olarak işlem görür - fiyatı arz ve talep yasalarından daha az etkilenir. Bunun nedeni, yeni maden arzının, yer üstü, istiflenmiş altının büyüklüğü ile ağır basmasıdır. Basitçe söylemek gerekirse, istifçiler satmak gibi hissettiklerinde, fiyat düşer. Satın almak istediklerinde, yeni bir arz hızla emilir ve altın fiyatları yükselir.
Parlak sarı metali biriktirme arzusunun artmasının birkaç faktörü vardır:
- Sistemik finansal kaygılar: Bankalar ve para istikrarsız ve / veya politik istikrar tartışmalı olarak algılandığında, altın genellikle güvenli bir değer deposu olarak araştırılmaktadır. Enflasyon: Özsermaye, tahvil veya emlak piyasalarındaki reel getiri oranları negatif olduğunda, insanlar değerini koruyacak bir varlık olarak düzenli olarak altına akarlar. Savaş ya da politik krizler: Savaş ve politik ayaklanma insanları her zaman altın biriktirme moduna soktu. Bir ömür boyu tasarrufun değeri taşınabilir hale getirilebilir ve gıda maddeleri, barınak veya daha az tehlikeli bir yere güvenli geçiş için takas edilmesi gerekene kadar saklanabilir.
Emtia nedir?
Gümüş Kurşun
Altının aksine, gümüşün fiyatı bir değer deposu olarak algılanan rolü ile endüstriyel bir metal olarak rolü arasında değişmektedir. Bu nedenle gümüş piyasasında fiyat dalgalanmaları altından daha oynaktır.
Dolayısıyla gümüş, biriktirilecek bir kalem olarak (yatırım talebi) kabaca altınla işlem görecek olsa da, metal için endüstriyel arz / talep denklemi, fiyatı üzerinde eşit derecede güçlü bir etkiye sahiptir. Bu denklem her zaman aşağıdakiler de dahil olmak üzere yeni yeniliklerle dalgalandı:
- Dijital fotoğraf makinesinin ortaya çıkmasıyla gümüşün fotoğraf endüstrisinde gümüşün fotoğraf endüstrisinde baskın rolü olan Silver, Doğu'nun gelişmekte olan pazar ekonomilerinde büyük bir orta sınıfın yükselmesi ve bu da elektrik için patlayıcı bir talep yarattı. gümüş girdi gerektiren cihazlar, tıbbi ürünler ve diğer endüstriyel ürünler. Rulmanlardan elektrik bağlantılarına kadar, gümüşün özellikleri onu istenen bir ürün haline getirdi.Gümüşlerin piller, süperiletken uygulamaları ve mikro devre pazarlarında kullanımı.
Bu gelişmelerin gümüş için genel yatırım dışı talebi etkileyip etkilemeyeceği veya ne ölçüde etkileyeceği belirsizdir. Bir gerçek kalır: Silver'ın fiyatı uygulamalarından etkilenir ve sadece modada veya bir değer deposu olarak kullanılmaz.
Platin Bomba
Altın ve gümüş gibi platin de küresel emtia piyasalarında gün boyunca işlem görür. Çok daha nadir olduğu için pazarın ve siyasi istikrarın rutin dönemlerinde altından daha yüksek bir fiyat getirme eğilimindedir. Metalin çok daha azı yıllık olarak yerden çekilmektedir.
Platinun fiyatını belirleyen başka faktörler de vardır:
- Gümüş gibi platin de endüstriyel bir metal olarak kabul edilir. Platin için en büyük talep, emisyonların zararlılığını azaltmak için kullanılan otomotiv katalizörlerinden gelir. Bundan sonra, mücevher talebin çoğunu açıklar. Petrol ve kimyasal rafineri katalizörleri ve bilgisayar endüstrisi geri kalanı tüketmektedir. "Temiz hava" mevzuatı, otomobil üreticilerinin daha fazla katalitik konvertör kurmasını ve talebin artmasını gerektirebilir. Ancak 2009 yılında, Amerikalı ve Japon otomobil üreticileri geri dönüştürülmüş otomatik katalizörlere dönmeye veya platinlerin güvenilir ve genellikle daha az pahalı olan kardeş grup metali, paladyum kullanmaya başladı. Bu, platin fiyatlarını destekleyen veya hatta yapay olarak artıracak kartel benzeri eylem için daha büyük bir potansiyel yaratır.
Yatırımcılar, tüm bu faktörlerin platin kıymetli metallerin en uçucu olmasını sağladığını düşünmelidir.
Hazine Sandığını Doldurmak
Değerli metallere yatırım yapmak isteyenler için mevcut seçeneklere bir göz atalım.
- Emtia ETF'leri: Üç değerli metalin tümü için borsada işlem gören fonlar mevcuttur. ETF'ler altın, gümüş veya platin alım ve satımı için uygun ve sıvı bir araçtır. Bununla birlikte, ETF'lere yatırım yapmak size fiziksel metaya erişmenizi sağlamaz, bu nedenle fondaki metal hakkında bir talebiniz yoktur. Bir altın külçenin veya gümüş madalyonun gerçek teslimatını alamazsınız. Ortak hisse senetleri ve yatırım fonları: Kıymetli maden madencilerinin hisseleri kıymetli metallerdeki fiyat hareketlerinden faydalanmaktadır. Madencilik stoklarının nasıl değerlendiğinin farkında değilseniz, katı performans kayıtlarına sahip yöneticilerle fonlara bağlı kalmak daha akıllıca olabilir. Vadeli işlem ve opsiyonlar: Vadeli işlem ve opsiyon piyasaları, metaller üzerinde büyük bahisler yapmak isteyen yatırımcılara likidite ve kaldıraç sunar. En büyük potansiyel kar ve zararlar türev ürünlerle elde edilebilir. Külçe: Madeni paralar ve barlar kesinlikle onları bir kasa veya kasa gibi koyabilecekleri yerler içindir. Kuşkusuz, en kötüsünü bekleyenler için külçe tek seçenektir, ancak zaman ufkuna sahip yatırımcılar için külçe likit olmayan ve düpedüz rahatsız edici. Sertifikalar: Sertifikalar, yatırımcılara nakliye ve depolama zahmetine girmeden fiziksel altın sahipliğinin tüm avantajlarını sunar. Bununla birlikte, gerçek bir felakette sigorta arıyorsanız, sertifikalar sadece kağıttır. Kimsenin onları değerli bir şey karşılığında almasını beklemeyin.
Değerli Metaller Sizin İçin Parlayacak mı?
Kıymetli metaller benzersiz bir enflasyonist koruma sunar; gerçek değeri vardır, kredi riski taşımamaktadır ve şişirilemezler. Bu, daha fazla yazdıramayacağınız anlamına gelir. Ayrıca, mali veya politik / askeri ayaklanmalara karşı gerçek bir "kargaşa sigortası" sunarlar.
Yatırım teorisi açısından bakıldığında, değerli metaller hisse senetleri ve bonolar gibi diğer varlık sınıflarıyla düşük veya negatif korelasyon sağlar. Bu, bir portföydeki değerli metallerin küçük bir yüzdesinin bile hem oynaklığı hem de riski azaltacağı anlamına gelir.
Kıymetli Madenler Riskleri
Her yatırımın kendi riskleri vardır. Belli bir güvenlik seviyesine sahip olmalarına rağmen, değerli metallere yatırım yapmanın her zaman bir riski vardır. Metal fiyatları, ekonomik kesinlik dönemlerinde düşerek değerli metal piyasasına yoğun yatırım yapmak isteyen insanlar için bir damper oluşturur. Fiyatların yükselme eğiliminde olması nedeniyle satışlar ekonomik dalgalanma dönemlerinde zor olabilir. Fiziksel metaller için bir alıcı bulmak zor olabilir.
Kıymetli maden fiyatları için bir diğer risk arz sorunudur. Talep arttığında, mevcut arz azalmaya başlayabilir. Bu da üreticilerin her bir metalden daha fazlasını piyasaya sürmek zorunda kalacağı anlamına geliyor. Kısa bir süre için kıymetli metal arzı olması, fiyatlar üzerinde baskı yaratabilir.
Alt çizgi
Değerli metaller bir portföyü çeşitlendirmek için yararlı ve etkili bir yol sağlar. Onlarla başarıya ulaşmanın hilesi, atlamadan önce hedeflerinizi ve risk profilinizi bilmektir. Kıymetli metallerin uçuculuğu servet biriktirmek için kullanılabilir. Denetlenmeden bırakıldığında, harabe de olabilir.