Dayanak nedir?
Temelin finansta birçok anlamı vardır, ancak en çok vergi hesaplanırken bir işlemdeki fiyat ve giderler arasındaki farkı ifade eder. Bu kullanım "maliyet esası" veya "vergi esası" ile ilgilidir ve gelir vergisi tahakkukları için sermaye kazançları (veya kayıpları) hesaplandığında kullanılır.
Diğer bir tanım, temeli, teslim edilebilir bir malın spot fiyatı ile vadeye kadar en kısa süreye sahip aynı gerçek için vadeli işlem sözleşmesinin nispi fiyatı arasındaki farktır. "Dayanak" menkul kıymet işlemleriyle ilgili olarak da kullanılabilir; menkul kıymetin temeli, komisyonlardan veya diğer masraflardan sonraki satın alma fiyatıdır.
Temeli Anlama
Terim temeli, finans ve yatırım dünyasındaki farklı fikirleri ifade edebileceğinden, her birine bir örnek, bu terimin her bağlamda ne anlama geldiğini netleştirmeye yardımcı olabilir.
Vadeli İşlemler Piyasasında Temel
Vadeli işlem piyasasında emtia nakit fiyatı ile vadeli işlem fiyatı arasındaki fark esastır. Portföy yöneticileri ve tüccarlar için çok önemli bir kavramdır çünkü nakit ve vadeli işlemler fiyatları arasındaki ilişki, riskten korunma amaçlı kullanılan sözleşmelerin değerini etkiler. En yakın sözleşmenin sona ermesine kadar spot ve göreli fiyat arasında boşluklar olduğu için, temel mutlaka doğru değildir.
Vadeli işlem sözleşmesinin sona ermesi ile spot emtia arasındaki zaman boşluğu nedeniyle yaratılan sapmalara ek olarak, ürün kalitesi, teslimat yeri ve gerçekleşmeler de değişebilir. Genel olarak, temel, yatırımcılar tarafından nakit veya fiili teslimatın karlılığını ölçmek için kullanılır ve ayrıca arbitraj fırsatları aramak için kullanılır.
Maliyet Olarak Temel
Menkul kıymetin temeli, komisyonlar veya diğer masraflardan sonraki satın alma fiyatıdır. Maliyet veya vergi tabanı olarak da bilinir. Bu rakam, nihayetinde bir menkul kıymet satıldığında sermaye kazanç veya kayıplarını hesaplamak için kullanılır. Örneğin, hisse başına 7 $ karşılığında 1.000 hisse satın aldığınız varsayın. Maliyet tabanınız toplam satın alma fiyatına veya 7.000 ABD dolarına eşittir.
IRA'lar bağlamında temel, indirilemez IRA katkılarından ve vergi sonrası tutarların devredilmesinden kaynaklanmaktadır. Bu tutarlardan kazanç, vergiden düşülebilir katkılardan elde edilen kazançlara ve vergi öncesi tutarların üzerine gelmeye benzer şekilde ertelenmiştir. Bir IRA'da temeli temsil eden tutarların dağılımı vergiden muaftır. Bununla birlikte, vergiden muaf bu muamelenin gerçekleştirilmesini sağlamak için, vergi mükellefi, IRA'ya eklenen herhangi bir yıl ve bireyin geleneksel, SEP ve / veya BASİT IRA'larından herhangi bir yıl için dağıtım yapıldığı herhangi bir yıl için IRS Form 8606'yı dosyalamalıdır..
Form 8606'nın kaydedilmemesi, bu tutarların çifte vergilendirilmesine ve IRS tarafından değerlendirilen 50 $ cezaya neden olabilir. Örneğin, IRA'nızın 100.000 ABD Doları değerinde olduğunu varsayalım, bunun 20.000 ABD Doları indirilemez katkı payı veya toplamın% 20'si. Bu temel oran, para çekme işlemleri için geçerlidir; bu nedenle, 40.000 $ 'ı çekerseniz, % 20 veya 8.000 $ temel alınır ve vergilendirilmez.
Önemli Çıkarımlar
- Finansta, temel olarak bir yatırımın giderlerini veya toplam maliyetlerini ifade etmek için kullanılır. Ayrıca, bir varlığın spot fiyatı ile karşılık gelen türev vadeli işlem sözleşmeleri arasındaki farka atıfta bulunmak için de kullanılabilir. Dayanak, bir ürünle ilişkili maliyetleri temsil ettiği için önemli vergi etkilerine sahiptir.
Dayanak Örneği
Vadeli işlem sözleşmelerinin temeli olarak, ham petrol için spot fiyatın varil başına 50 $ ve iki ay içinde teslim edilebilen ham petrol için vadeli fiyatın 54 $ olduğunu varsayalım. Temel 4 dolar veya 54-50 dolar.