Aktif-Pasif Komitesi Nedir?
Artı-yönetim olarak da bilinen bir varlık-yükümlülük komitesi (ALCO), bir şirketin yeterli getiriler elde etmek amacıyla varlık ve borçların yönetimini koordine etmek için kullandığı bir denetim grubudur. Bir şirketin varlıklarını ve borçlarını yöneterek yöneticiler, net kazançları etkileyebilir ve bu da hisse senedi fiyatlarının artmasına neden olabilir.
Aktif-Pasif Komitelerini (ALCO) Anlamak
Yönetim kurulu veya yönetim düzeyindeki bir ALCO, bir kurum için bilanço içi ve bilanço dışı riski etkin bir şekilde değerlendirmek için önemli yönetim bilgi sistemleri (YBS) ve gözetim sağlar. Üyeler, faiz oranı riski ve likidite değerlendirmesini bir bankanın işletme modeline dahil etmektedir. ALCO'nun hedeflerinden biri, bankanın faiz geliri ve faiz gideri arasındaki dağılımını yönetirken yeterli likidite sağlamaktır. Üyeler ayrıca yatırımları ve operasyonel riski göz önünde bulundurur.
ALCO toplantıları en az üç ayda bir yapılmalıdır. Üye sorumlulukları tipik olarak piyasa riski toleranslarının yönetilmesini, uygun YBS'nin oluşturulmasını ve bankanın likidite ve fon yönetimi politikasının en az yılda bir kez gözden geçirilmesini ve onaylanmasını içerir. Üyeler ayrıca bir beklenmedik fonlama planı geliştirir ve sürdürür, acil fonlama ihtiyaçlarını ve kaynaklarını gözden geçirir ve değişken olasılık ve şiddeti olan olumsuz senaryolara yönelik likidite riski risklerini belirler.
Likidite Politikası Yönergeleri
Stratejiler, politikalar ve prosedürler, kurulun işletme standartları, hedefleri ve risk toleranslarıyla ilgili olmalıdır. Stratejiler, likidite riski toleranslarını ifade etmeli ve fon yönetiminin merkezi unsurlarının kurumda ne kadar merkezileştirildiğini veya temsil edildiğini ele almalıdır. Stratejiler ayrıca günlük ve koşullu fonlama ihtiyaçlarını karşılamak için varlık likiditesi, yükümlülükleri ve işletme nakit akışlarının kullanılmasına ne kadar vurgu yapıldığını bildirmelidir.
Aktif-Pasif Komitesi Örneği
Alfa Bank'ın ALCO'su, bankanın yönetim kurulunun kararı ile atanır ve bir yıl süre ile oy kullanma hakkına sahip yedi veya daha fazla üye içerir. ALCO'nun başında bankanın yönetim kurulu tarafından atanan ALCO başkanı bulunur. Oy kullanma hakkı olmayan ALCO üyeleri, bir yıl süreyle banka uzmanları ve yöneticileri arasından banka yönetim kurulunun emriyle ALCO başkanına sunularak atanır.
Bankanın ALCO toplantıları tipik olarak iki haftada bir yapılır. Gerektiğinde ek toplantılar planlanabilir. ALCO'nun oy hakkı olan üyelerin yarısından fazlası komite toplantısında hazır bulunması halinde, incelenmek üzere sunulan konuları çözme yetkisine sahiptir. Oy kullanma hakkı bulunan üyelerin yarısından fazlası hazır bulunup karar lehine oy kullandığında karar alınır. ALCO'nun kararları tüm banka çalışanları için bağlayıcıdır.
