Hazine bonolarının (T-bonoları) emeklilik portföyünüz için anlamlı olup olmadığı büyük ölçüde emekliliğe ne kadar yakın olduğunuza bağlıdır. Emeklilik tasarruflarınız için yatırım kararları vermek, fırsat maliyetini ve riskini dengelemekle ilgilidir.
Önemli Çıkarımlar
- T-bonoları en güvenli yatırımlardan biridir, ancak getirileri diğer çoğu yatırımla karşılaştırıldığında düşüktür.T-faturaların emeklilik portföyü için uygun olup olmadığına karar verirken, fırsat maliyeti ve risk göz önünde bulundurulmalıdır. faturalar yaklaşmakta olan veya emekli olan yatırımcılar için uygun olabilir.
T-bonoları ABD hükümeti tarafından çıkarılır ve dünyanın en güvenli yatırımları arasında sayılır, bu nedenle risk asla önemli bir caydırıcı olmamalıdır. Ancak, hisse senetleri, tahviller ve yatırım fonları gibi diğer menkul kıymetlerle karşılaştırıldığında T-bonolarının getirisi genellikle oldukça düşüktür. Bu nedenle fırsat maliyetinin dikkate alınması gerekir.
Fırsat Maliyeti ve Açıklanan Faturalar
Fırsat maliyeti mikroekonomide bir kavramdır; herhangi bir kararın gerçek maliyetinin bir sonraki en iyi alternatif olduğunu belirtir. Örneğin, 500 dolarlık bir televizyon satın almanın fırsat maliyeti gerçekten 500 dolar değil, bunun yerine, yatırıldığı takdirde kazanmış olabileceği getiriler gibi, 500 dolarlık bir sonraki en iyi kullanımdır.
T-bonolarında, yatırımın fırsat maliyeti, pazarın başka bir yerinde olabilecek gerçekleşmemiş getirilerle kendini gösterir. T-bonoları kısa vadeli, sabit getirili menkul kıymetlerdir. Tipik olarak 1.000 $ cinsinden satılırlar ve dört ila 52 hafta arasında değişen vade tarihlerine sahiptirler.
Bir T faturasının vade tarihi ne kadar uzun olursa, ödeyeceği faiz oranı o kadar yüksek olur.
52 haftalık vadeye sahip T-bonosundaki Hazine getirisi, 2019 yılında% 2 aralığında, borsa getirilerinden önemli ölçüde daha düşük. Öte yandan, borsa çok daha fazla risk altındadır.
Fırsat Maliyeti ve Riskinin Dengelenmesi
Emekliliğe yaklaşan veya emekli olan yatırımcılar tipik olarak portföylerinin büyük bir bölümünü yuva yumurtalarını korumak için gelir getiren, muhafazakar yatırımlara ayırırlar. Öte yandan, genç yatırımcılar emeklilik için tasarruf biriktirme aşamasındalar ve daha fazla risk alabiliyorlar.
T-bonoları ile genç ve yaşlı yatırımcılarla ilgili fırsat maliyetini ve riskini dengeleme örneklerine bir göz atalım.
25 Yıllık Yatırımcı
Emeklilik için T-bonolarına yatırım yapan 25 yaşındaki bir işçinin, önümüzdeki 40 çalışma yılı boyunca ortalama borsa getirilerinin sadece bir kısmını kazanması muhtemeldir. İşçi önümüzdeki birkaç on yıl boyunca piyasadaki dalgalanmaları daha iyi karşılayabildiğinden, emeklilik için T-bonolarına yatırım yapmak için çok az neden var.
60 Yıllık Yatırımcı
Ancak 60 yaşındaki bir işçi farklı bir hikaye. Emeklilik çok daha yakın olduğunda, Hazine bonoları bu noktaya kadar tasarruf edilen fonlar için çok gerçek bir güvenlik sunar.
Hayatın bu aşamasında çalışanların, kötü bir pazarda agresif bir portföyün neden olduğu kayıplardan kurtulmak için daha az zamanı vardır. T-bonoları ve özkaynaklar arasındaki getiri farkı da çok daha küçüktür, çünkü bileşik için farkın çok daha az zamanı vardır. Bu, T-bonolarının mutlaka işçinin en iyi bahsi olduğu anlamına gelmez, özellikle vadeler bir yıldan az olduğu için, ancak eski yatırımcılar için daha mantıklıdır.
