Applied Materials, Inc. (AMAT) stoğu, Mart ayında tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydettikten sonra kırılgan görünüyor ve önümüzdeki aylarda karlı kısa satışlar sunabilir. Bu, 2018 yazında mojo'yu kaybeden ve boğa piyasasının en yüksek seviyelerinde önemli endekslere katılmayan bir yonga sektörü için kötü bir haber. Üçlü şiddetli rüzgarlar, çok yıllı bir düşüş trendinin zirvesinde olabilecek düşük performanslı grubu arabelleğe alıyor.
PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX), Mart ayında 2000 internet baloncuğunu test ettikten sonra düştü ve o zamandan beri potansiyel bir uzun vadeli zirveye işaret ederek alım ilgisini çekemedi. Ticaret gerilimleri teknik ters çevrime yakıt ekledi, yarı iletkenler artık uluslararası tarife listelerinde yer alıyor. Daha da kötüsü, talaş talebi ve fiyatlandırma döngüsel bir zirvede olabilir ve karlar ve gelirler önümüzdeki yıllarda düşecektir.
Piyasa oyuncuları, geniş teknoloji gücünün sektörü olumsuz yönde sınırlandıracağına inanabilir, ancak bu grubun yıllarca bağımsız olarak iyi belgelenmiş bir ticaret geçmişi vardır ve büyük kriterleri göz ardı eder. 2000-2002 ayı piyasasını takip eden verimli dönem, Nasdaq-100'ün 2007'de altı yılın en yüksek seviyesine yükselmesiyle mükemmel bir örnek sunarken, SOX 2003'te zirveye çıktı ve önümüzdeki beş yıl boyunca düşmeye başladı. (Sektör hakkında bilgi için Yarıiletken'e göz atın .)
AMAT Uzun Vadeli Grafik (1990-2018)
Uygulamalı Malzeme stoku 1990'lı yıllarda artarak 57.50 $ 'a çıktığında beş kez Nisan 2000'e bölündü. İnternet balonu patladığında, diğer teknoloji stokları ile keskin bir şekilde düştü ve Ekim 2002'de 10, 00 $ 'a yaklaşan çok dalga düşüşü yaşadı. 2003 yılının dördüncü çeyreğine sıçrama, 2002 yılının Nisan ayında yükselişin altında sona erdi. Önümüzdeki on yılda da devam eden yüksek seviyeler.
2008 ekonomik çöküşü sırasında dip düştü ve stoğu tek haneli 10 yılın en düşük seviyesine düşürdü. 2013 yılında bu bariyeri taktı ve 2007'nin yüksekliğini 2014'te 23 dolara monte eden bir satın alma dalgası oluşturdu ve 13 yıllık düşük en yüksek seviyeye ulaştı. Buna rağmen, yükseliş eğilimi 2015 yılında 20 $ 'ların ortasında durarak biraz yukarı yönlü hareket etti.
Bir geri çekilme, Ağustos 2015'te gençlerin ortalarında daha yüksek bir düşüş kaydetti ve ralli 2000 yılının en yüksek seviyesinde sona erdiğinde Kasım 2017'ye çoklu direnç seviyeleri getiren bir trend ilerlemesi için zemin hazırladı. Mart 2018'de bu seviyeyi test etti ve bir kez daha tersine döndü ve Haziran ayında çift üst modeli tamamlayan düzenli bir düşüş yaşadı. Hisse senedi geçtiğimiz hafta düşerek 52 haftanın en düşük seviyesine geriledi ve birincil düşüş trendi 30 $ 'a düştü.
AMAT Kısa Vadeli Grafik (2017-2018)
Fiyat hareketi, Kasım 2017 ile Mayıs 2018 arasında 2000 yılının en yüksek seviyesine ulaştı ve bir kopuş için gereken satın alma gücünü çekemedi. Daha sonra, 200 günlük üssel hareketli ortalamadaki (EMA) desteği ihlal ederek, kapitülasyonu işaret eden olumlu bir geri bildirim döngüsüne girdi ve hissedarlar daha karlı fırsatlar bulmak için pozisyonlardan çıktı. Yeni bir düşüş trendi için tipik olan güçlü direnç oluşturarak, şimdi devrilen hareketli ortalamayı yeniden denemek için iki girişimde başarısız oldu.
Bilanço içi hacim (OBV), Şubat ve Nisan dönemindeki düşük seviyelerin (siyah çizgi) üzerinde işlem görmeye devam ederek başka bir toparlanma girişimini destekleyebilecek bir yükseliş farkı yarattı. 17 Ağustos ayrılık boşluğu, bu gerçekleşirse, 40'ların üstündeki 50 ve 200 günlük EMA'lardaki dirençle güçlendirilen zorlu bir engel teşkil edecek. Sonuç olarak, Uygulamalı Malzeme stoğu 50 $ 'larda işlem görene kadar kasvetli teknik görünüm iyileşmeyecektir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Morgan Stanley Chip Chip'lerde Temkinli Olur .)
Alt çizgi
Uygulamalı Malzeme stoğu, çift üst seviyeden kırıldı ve sonunda en düşük 30 $ 'a ulaşabilecek bir düşüş trendi işaret etti.