Oranlar, yatırım yapmak isteyebileceğiniz şirketler hakkında karar vermek için paha biçilmez araçlar olabilir. Sektör genelinde, bireysel yatırımcılar ve profesyonel analistler tarafından kullanılırlar ve kullanılacak çeşitli oranlar vardır. Finansal oranlar tipik olarak dört kategoriye ayrılır:
- Karlılık oranları Likitite oranlarıÖlçuluk oranlarıDeğerlendirme oranları
, her kategoriye bakacağız ve yatırım yapmak isteyebileceğiniz şirketler hakkında önemli bilgiler edinmenize yardımcı olabilecek kullanımı kolay oranlara örnekler vereceğiz.
Karlılık Oranları
Kârlılık, bir şirkete yatırım yapmayı düşünürken analiz edilmesi gereken kilit unsurlardan biridir. Çünkü yüksek gelir tek başına yüksek kazanç veya yüksek temettü anlamına gelmez. Genel olarak, karlılık analizi, birkaç farklı senaryo kullanarak iş verimliliğini birçok açıdan analiz etmeyi amaçlamaktadır. Kârlılık oranları, bir şirketin ne kadar kâr sağladığına ve bu kârın şirket hakkındaki diğer önemli bilgilerle nasıl ilişkili olduğuna ilişkin fikir vermenize yardımcı olur.
Bazı önemli karlılık oranları şunları içerir:
- Brüt kar marjı Nakit oranı Nakit dönüştürme döngüsü Nakit akış oranını işletme Getirilebilir ciro Envanter cirosuÇalışma sermayesi cirosu
Mevcut ve hızlı oranlar bir firmanın likiditesini değerlendirmek için mükemmel yöntemlerdir. Her iki oran da çok benzer.
Cari oran, dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklerine bölünmesiyle bulunur. Dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler gelecek 12 aylık dönemde faaliyeti temsil ettiğinden, bu oran firmanın kısa vadeli likiditesine ilişkin içgörü sağlayabilir. Cari varlıkların cari borçları kaç kez karşılayabildiğini temsil ettiğinden, cari varlıkların yüksek olması uygundur.
Hızlı oran temelde aynıdır. Ancak bu oran, stokları mevcut varlıklardan çıkarır. Bu, mevcut varlıkları envanteri hariç tutmak için daraltarak firmanın kısa vadeli likiditesine ilişkin daha iyi bir fikir verir. Yine, daha yüksek bir hızlı oran daha iyidir.
Ödeme Gücü Oranları
Kaldıraç oranları olarak da bilinen ödeme gücü oranları, yatırımcılar tarafından bir şirketin uzun vadeli finansal yükümlülükleriyle ne kadar iyi başa çıkabileceğinin bir resmini elde etmek için kullanılır. Tahmin edebileceğiniz gibi, borcu olan bir şirket, defterlerinde asgari miktarda borcu olan bir şirketten daha az elverişli bir yatırım olabilir.
En popüler ödeme gücü oranlarından bazıları şunlardır:
- Toplam aktiflere borçlar Borç / özkaynaklar Kazanılanfanslar Faiz oranları Karşılama oranı Net gelirden yükümlülüklere
Fiyat-kazanç (K / Z) oranı, en iyi bilinen değerleme oranlarından biridir. Bir şirketin hisse senedi fiyatını hisse başına kazanç ile karşılaştırır. Diğer değerleme oranı analizlerinde olduğu gibi fiyattan kazançlara da piyasanın ödemek istediği primi gösterir.
P / E oranı aşağıdaki gibi hesaplanır:
Kazanç Fiyatı = Hisse Başına Kazanç (EPS) Hisse Başına Piyasa Değeri
Bu oran, herhangi bir şirketin kazancını kolayca karşılaştırılabilir bir ölçüme dönüştürür. Temel olarak, size bu şirkette 1 $ kazanç için ne kadar yatırımcı ödemek istediğinizi söyler. Oran ne kadar yüksek olursa, yatırımcılar o kadar fazla harcama yapmaya istekli olur. Ancak, bir şirket için daha yüksek bir P / E oranının mutlaka hisse senedinin aşırı fiyatlandığını düşündürmediğini düşünmeyin. Farklı endüstriler önemli ölçüde farklı K / Z oranlarına sahiptir; bu nedenle, bir şirketin K / Z oranını kendi sektörüyle karşılaştırmak önemlidir.
Ne bilmek istiyorsun
Oranlar şirketler için karşılaştırma noktalarıdır. Bir endüstrideki stokları değerlendiriyorlar. Aynı şekilde, bugün bir şirketi tarihi sayılarına göre ölçüyorlar. Çoğu durumda, yönetim oranlarını ve şirket oranlarını daha cazip hale getirme stratejisini değiştirme esnekliğine sahip olduğundan değişkenleri etkileyen değişkenleri anlamak da önemlidir. Genel olarak, oranlar tipik olarak izolasyonda değil, diğer oranlarla kombinasyon halinde kullanılır. Daha önce belirtilen dört kategorinin her birinde oranlar hakkında iyi bir fikre sahip olmak, şirketin farklı açılardan kapsamlı bir görünümünü verecektir ve potansiyel kırmızı bayrakları bulmanıza yardımcı olacaktır.
Alt çizgi
Her bir sayı veya rakam bir şirketin mali tablolarında (şirketin web sitesinde veya çoğu hisse senedi teklif sitesinde bulunabilir) bulunabileceğinden, oranları hesaplamak için ihtiyacınız olan bilgileri bulmak kolaydır. Ham verileri aldıktan sonra, verileri doğrudan finansal analiz araçlarınıza bağlayabilir ve bu sayıları sizin için çalıştırabilirsiniz.
Herkes yatırımda bir avantaj istiyor, ancak en iyi araçlardan biri yeni yatırımcılar tarafından sıklıkla yanlış anlaşılıyor ve önleniyor. Size hangi oranların söylediklerini ve bunları hesaplamak için ihtiyaç duyduğunuz tüm bilgileri nerede bulacağınızı anlamak, yatırım kararlarınıza daha fazla güven verebilir ve büyük kayıplardan kaçınmanıza yardımcı olabilir.