Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) hisseleri, AMD'nin yeni ultra hızlı çipinin Dell Inc.'in Alienware Area 51 oyun kişisel bilgisayarında olacağı haberleri üzerine günlük işlemlerde artış gösterdi. Çip, Ryzen Threadripper olarak adlandırılır ve doğrudan Intel ile rekabet eder.
AMD Hakkında Şüphecilik
Digitimes.com'daki rapor, Dell'in çip kullanımının daha fazla oyun üreticisinin işlemciyi kullanmasına neden olabileceğini ve potansiyel olarak AMD'nin kazancını artırabileceğini söylüyor. Ancak bunun AMD'nin hisselerini artıracağı kesin değil. Hisse senetleri geçtiğimiz yıl iki kattan fazla arttı, ancak 2000 yılındaki fiyatlarının bir kısmı.
En son haberlere bakalım. Dell geçen hafta, Alan 51 masaüstünün iki yeni sürümünü piyasaya süreceğini söyledi. Biri AMD'nin diğer Intel'in X serisi işlemcisi olan çipini kullanacak. Ayrıca Dell, AMD'nin çipiyle önceden oluşturulmuş bilgisayarları yapmak için özel, orijinal üretim lansmanı ortağı olacağını söyledi. Dell'in onay damgasıyla, diğer üreticilerin münhasırlık süresi sona erdiğinde AMD'nin çipini kullanma olasılığı daha yüksektir.
AMD'nin hisselerini artıran önemli bir faktör, AMD yongalarının yaygın kullanımının satışlarda keskin bir artışa yol açabileceği inancı olabilir. Ancak bir uyarı işareti, analistlerin bu büyümeyi en azından şimdiye kadar etkiliyor gibi görünmediğidir. AMD için gelir tahminleri Mayıs ayının başından bu yana artmadı.
YCharts tarafından hazırlanan Cari Mali Yıl verileri için AMD Gelir Tahminleri
Yüzeyde, AMD hisseleri nispeten ucuz görünüyor. NVIDIA Corp. (NVDA), Intel Corp. (INTC) ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) ile karşılaştırıldığında bir pazarlık olan 2.2 civarında bir fiyat-satış oranında satıyorlar.
YCharts tarafından sunulan AMD PS Oranı (İleri 1y) verileri
Ancak analistler haklı olarak ihtiyatlı davranıyorlar, çünkü AMD'nin gelir akışı ve büyüme oranı rakiplerine kıyasla son on yıldır tutarsızdı ve stokta düzensiz performansa neden oldu.
AMD Yıllık Geliri YCharts'ın verilerini tahmin eder
AMD aynı zamanda on iki ay içinde yüzde 24'ün altında, emsallerine göre en kötü brüt kar marjına sahipken, NVIDIA, Intel ve Tayvan Yarı Yarıları yüzde 50 ila 60 aralığında.
YCharts'tan AMD Brüt Kar Marjı (TTM) verileri
Emin olmak için, AMD'nin yeni işlemcisi ve Dell ile anlaşma olumlu bir haber. Ancak AMD'nin brüt karlar ve kazançlar üzerindeki zayıf performansı gelecek için kötü durumda. Buna ek olarak, işletmenin bilgi işlem ve grafik segmenti toplam gelir akışının yüzde 50'sinden daha azdır ve 2016 yılında işletmenin Kurumsal tarafının gelirini eşleştirmek için bile 2017'de yaklaşık yüzde 17'lik bir büyüme oranı görmesi gerekir..
Bütün bunlar bir şey katar. AMD'nin video oyunu sektörü için genişletilmiş yonga satışları, stoku kesin bir kazanan yapmıyor.
Michael Kramer, kayıtlı yatırım danışmanı Mott Capital Management LLC'nin Kurucusu ve Portföy Müdürüdür. Sunulan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve belirli menkul kıymetlerin, yatırımların veya yatırım stratejilerinin satışı veya satın alınması için teklif veya talepte bulunmayı amaçlamaz. Yatırımlar risk içerir ve aksi belirtilmedikçe garanti edilmez. Burada tartışılan herhangi bir stratejiyi uygulamadan önce kalifiye bir mali danışmana ve / veya vergi uzmanına danışın. Talep üzerine, danışman son on iki ay boyunca yapılan tüm tavsiyelerin bir listesini sunacaktır. Geçmiş performans gelecekteki performansın göstergesi değildir.