Robo-Danışmanı Nedir?
2014 yılında, Betterment yetenekli bir finansal danışmanı ilgilendirmek için yeterli varlıklara sahip olmayan, birçoğu hala en az beş-altı haneli bir hesaba ihtiyaç duyan ve ücret alan sıradan kişilere hizmet vermek amacıyla dünyanın ilk robo-danışmanını başlattı 1 Yönetim altındaki varlıklarda her yıl% veya daha fazla (AUM). Çözüm, son derece düşük açılış bakiyeleri ile düşük maliyetli ve etkili yatırım sunmak için hem teknoloji hem de piyasa yapısındaki ilerlemelerden yararlanmaktı.
Teknoloji tarafında, algoritmik ticaret, mobil uygulamalar ve dijital imzaların kullanılması, hesap açma sürecinin artık imzalanması gereken evrak işlerini gerektirmediği ve bilgisayarların hatasız işlem gerçekleştirebileceği ve portföyleri sürekli olarak izleyebileceği anlamına geliyordu - finansal danışmanlar bir kerede birkaç hesaptan fazlasını yapamazdı.
Piyasa tarafında, hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul, emtia ve hazineler gibi çeşitli varlık sınıflarına geniş çapta piyasa maruziyeti kazanmak için düşük maliyetli borsa yatırım fonları (ETF'ler) ortaya çıktı. ETF'ler çok düşük yönetim ücretleri (şimdi% 0.20 gibi düşük bir orana sahipken - ortalama endeks yatırım fonu% 0, 75 oranında ücret alıyor) ve gün boyunca hisse senedi gibi işlem yaparak daha fazla şeffaflık ve likidite sağlıyor. Ayrıca, ETF ticareti birçok broker ve takas şirketinde komisyonsuz hale gelmiştir. Tüm bunlar robo danışmanlarının müşteri parasını yıllık ortalama% 0.25 AUM (ortalama) ile yönetmesine olanak tanır ve kullanıcılar 5 $ 'a kadar az hesap açabilirler.
Önemli Çıkarımlar
- Robo-danışmanları, belirli bir risk tercihi için bir portföydeki ideal varlık sınıfı ağırlıklarını optimize eden yatırım stratejilerini otomatikleştirebilirler.Mali danışmanlar genellikle yatırım yöneticilerinden daha fazladır - müşterileri için iletişimciler, eğitimciler, planlamacılar ve koçlardır. danışmanlar artık daha bütünsel bir finansal planlama uygulamasının portföy inşaatı ve yatırım izleme tarafının bir parçası olarak hizmet olarak robotik danışmanlar sunuyor
Robo-Advisor'ın Faydaları
Düşük maliyet ve hesap açma kolaylığının yanı sıra, robo-danışmanların teknolojiye aşırı bağımlı olmaları nedeniyle çeşitli avantajları da vardır. Birincisi, robo-danışmanların, belirli bir risk tercihi için bir portföydeki ideal varlık sınıfı ağırlıklarını optimize eden modern portföy teorisi (MPT) gibi yatırım stratejilerini otomatikleştirebilmeleridir. Bu hesaplamalar elle yapılabilse de zahmetli ve insan hatasına eğilimlidir. Bir makine ise binlerce portföyü anında anında optimize edebilir. Ayrıca, algoritmalar, piyasaların hareket ettiği ve varlık sınıfı ağırlıklarının ayarlanması gerektiğinde aynı binlerce portföyü gerçek zamanlı olarak izleyebilir ve yeniden dengeleyebilir.
Aynı algoritmik "göz", piyasada para kaybetmiş menkul kıymetler satan ve benzer varlıklarla değiştiren bir vergi minimizasyon stratejisi olan gerçek zamanlı vergi kaybı hasatı da sağlayabilir, böylece genel portföy yapısı daha önce olduğu gibi aynı olur, ancak ortaya çıkan sermaye kayıpları, başka yerlerde sermaye kazanımlarını dengelemek için kullanılabilir. Bu gibi algoritmalardan önce, vergi kaybı hasadı zaman alıcı ve zordu, çünkü bir hata yasadışı bir yıkama ticaretine neden olabilir.
Bir robo-danışmanının belki de en büyük yararı, gerçekten kurması ve unutmasıdır. Birçok insan mali düşünmeyi sevmez ve altı aylık telefon görüşmelerini finansal danışmanlarıyla dehşete düşürmez. Kendi portföylerini oluşturmaya çalışan DIY eğilimli diğer insanlar genellikle "doğru" yapmak için zaman, disiplin veya beceriye sahip değildir. Algoritmalara bırakmak daha az stresli bir finansal hayata yol açabilir.
Finansal Danışman Avantajları
Tabii ki, bir robo-danışmanla kaybedilen ana şey insan unsurudur. Finansal danışmanlar genellikle yatırım yöneticilerinden daha fazlasıdır - müşterileri için iletişimciler, eğitimciler, planlamacılar ve koçlardır. İlişki kurma, herhangi bir finansal danışmanın işinin temel bir parçasıdır ve genellikle müşteriler için de en önemli kriterdir. Bir robot danışman, sizi kurtardığı tüm ücretler için, oğlunuzun beyzbol maçında asla görünmez, sizi öğle yemeğine çıkarmaz veya taziye kartı göndermez.
Robo-danışmanla, hesap açılması genellikle hızlı bir risk profilli anket ve bazı kişisel bilgilerin girilmesini içerir. Bunun yerine geleneksel bir finansal danışman genellikle danışmanın sizi tanıma amacı ile müşteri ve danışman arasında kişisel bir toplantıyla başlar. Danışman, neden yatırım yaptığınızı anlamanın yanı sıra kısa, orta ve uzun vadeli hedeflerinizi kavramaya çalışır. Danışman risk toleransınızı öğrenir, hedefler belirlemenize yardımcı olur ve kişiselleştirilmiş bir plan geliştirir. Danışman daha sonra hedeflerinize uymayı umduğu yatırımlar ve taktikler önerir.
Soruları cevaplamak, kişisel öneriler sunmak ve yatırımlardan vergi ve emlak planlamasına kadar sigortaya kadar geniş bir bilgi alanı yakalamak için çağrıda bulunmak değerli bir kaynaktır. Bununla birlikte, bu insan dokunuşu ekstra maliyetle birlikte gelir, ancak birçok insanın değerli bulduğu ve ödemeye istekli olduğu bir maliyettir.
Finansal Danışman-Algoritma Melezleri
Bununla birlikte, bazı robo-danışmanların soruları cevaplamak ve güvence vermek için çağrı üzerine mali danışmanlar var. Bununla birlikte, geleneksel finansal danışmanların aksine, robo-danışmanlar tarafından işe alınan finansal danışmanların çoğu belirli yatırım tavsiyeleri yapamaz veya müşterinin portföy ağırlıklarını değiştiremez - bunlar algoritma tarafından yönetilir.
Diğer taraftan, geleneksel danışmanlar artık daha bütünsel bir finansal planlama uygulamasının portföy inşaatı ve yatırım izleme tarafının bir parçası olarak hizmet olarak robo danışmanları sunuyorlar. Bu araçlar genellikle, özellikle danışmanlara yönelik olan Betterment veya E * Trade gibi robo-danışman sağlayıcıların beyaz etiketli teklifleridir.
Alt çizgi
Yani, danışmanınızı ateşlemeli ve bir algoritmaya geçmelisiniz? Her şey bağlıdır. Piyasalara koymak için çok parası olmayan genç yatırımcılar için, robo-danışmanların düşük maliyetli ve teknoloji avantajları cazip olabilir. Dijital yerliler olarak, belki de insan etkileşimi eksikliği, uyarılmaktan ziyade ödüllendirilir. Daha yaşlı, daha varlıklı veya teknolojiden kaçınan yatırımcılar için, bir finansal danışman daha fazla kişiselleştirilmiş hizmet, daha fazla finansal tavsiye ve birçok durumda gerçek bir kişiden kişiye ilişki sağlayacaktır. Her ne kadar finansal danışmanlar daha pahalı ve daha büyük başlangıç miktarları gerektirse de, insanlar hatalara ve örtük yanlılıklara ve hatalara eğilimli olsalar da, bu maliyetler ve hatta hatalar hem değer hem de teselli sağlayabilir. Sonunda, belki de melez bir yaklaşım en iyisidir - her birinden istenen yönleri birleştirir.