Adidas vs Nike vs Under Armour: Genel Bakış
Adidas AG, Nike Inc. (NYSE: NKE) ve Under Armour Inc. (NYSE: UA), rekabetçi spor giyim endüstrisindeki en büyük üç perakendecidir. NBA de dahil olmak üzere çeşitli spor liglerinde her zaman giyilirler. Her şirket, büyüyen ve giderek daha yenilikçi bir sektörde etkileyici bir pazar payı yaratmıştır. Hangi şirket öne çıkacak ve tanınmış üç marka arasındaki temel farklar ve benzerlikler nelerdir?
Önemli Çıkarımlar
- Atletik giyim, Amerika Birleşik Devletleri'nde ve dünyada büyük ve büyüyen bir perakende segmentidir. Adidas, Nike ve Under Armour, bu kazançlı alanda pazar payını yakalamak için birbiriyle rekabet halindedir. Büyüme, yatırımcılar 2019 için Nike'a yatırım yapmaktan kaçınmak isteyebilirler. Adidas aynı zamanda olgun bir giyim firması olsa da, 2019 için fiyat çekici görünüyor. Zırh altında 2019 ve sonrası için saf bir büyüme oyunu.
Adidas
Adidas'ın merkezi Herzogenaurach, Almanya'dadır ve Amerika Birleşik Devletleri'nde Amerikan emanet makbuzu (ADR) olarak işlem görür. ADR olarak Adidas, ABD'li yatırımcıların şirketin hisselerini satın almasını kolaylaştırıyor. Şirket, Nisan 2019 itibariyle 49.4 milyar $ 'a yaklaşan ve Aralık 2018 için 25.9 milyar $' lık 12 aylık geliri takip eden bir piyasa değerine sahiptir. Nisan 2019'daki hisse, hisse başına 124 $ ve fiyat / kazanç (P / E) oranı ile Şirket yaklaşık% 1.5 oranında bir temettü dağıttı.
Adidas'ın Avrupa ülkelerinde daha köklü bir pazarı var. Lionel Messi ile ömür boyu sponsorlukları var. Adidas Grubu ayrıca atletizmde yaygın olarak tanınan iki isme daha sahip: Reebok ve TaylorMade. Adidas başlangıçta bir futbol markası olarak bilinirken, bu diğer markaların mülkiyeti onu atletik giyim ve eşyalarda çeşitlendirilmiş bir oyuncu olarak görüyor.
Adidas, 2020 yılına kadar en yüksek gelirini yıllık% 15 artırmayı bekliyor. Bu büyümeyi, yeni ürünlerin pazara hızını artırmayı ve şirketin pazar talebine daha hızlı adapte olmasını sağlamayı amaçlayan yatırımlarla yaratmayı planlıyor. Şirket ayrıca dünya çapında büyüyen kentsel nüfusa pazarlama için stratejik yatırım yapmayı planlıyor.
Nike
Nike, üçünün en büyük şirketi ve belki de en çok marka bilinirliği olan şirkettir. Merkezi Beaverton, Oregon'da bulunan Nike, Şubat 2019 sonu itibariyle 132.6 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 12 aylık satışları 38.7 milyar dolardan fazla bir süreye sahip. Nike'ın hisse fiyatı Mart 2019 itibariyle 84 dolardı ve P / E oranı 32.9 idi. Temettüler% 1'lik bir kazanç sağladı.
Nike tüm dünyada egemendir; özellikle, Kuzey Amerika'daki spor giyim endüstrisinde en büyük pazar payını korumaktadır. Şirket son yıllarda gelişmekte olan piyasalardaki emek uygulamalarına ilişkin olumsuz kamu algılarını onarmak için önemli çabalar sarf etmiştir. Nike, ürünlerinin çoğunu Nike adı altında pazarlamakla birlikte, Jordan ve Converse gibi daha küçük niş markalara da sahiptir. Şirket, gelişmiş pazarlardaki doğrudan satış ve e-ticaret gelirlerini önemli ölçüde artırmayı planlıyor. Şirket ayrıca Çin'de ve kadın odaklı ürün hatlarında önemli büyüme fırsatları görüyor.
Zırh Altında
Zırh altında 2005'te halka açılan üç stoktan en küçüğü var. Şirketin son 10 yıldaki büyümesi dikkat çekici olsa da, üç şirketin en küçüğü. Under Armour, Aralık 2018 itibariyle 8.54 milyar dolarlık piyasa değerine ve 12 aylık geliri 5.19 milyar dolar seviyesine ulaştı . Nisan 2019'un başında hisse senedi hisse başına yaklaşık 21 $ seviyesinde işlem gördü Daha genç bir büyüme aşaması şirketi olarak hisse senedi şu anda temettü ödemiyor.
Armour'un ilk halka arzından (IPO) bu yana gelir ve net gelir büyümesi katlanarak üst düzey olmuştur ve erken yatırımcılara önemli oranda hisse senedi büyümesi kazandırmaktadır. Amerikan futbol pazarında bir niş ile başlayan, ünlü nem emici taban katmanları satan şirket, sürekli olarak olgun pazarlara nüfuz eden ürünleri yenilemenin yollarını buldu. Daha genç pazar segmentlerine hitap etme eğilimindedir ve ürünlerini yenilikçi malzeme ve tasarımların algılanan kalitesi nedeniyle çoğu zaman premium olarak fiyatlandırır.
Nike'ın boyutuyla karşılaştırıldığında, Under Armour'un büyümek için önemli bir yeri var gibi görünüyor. Zırh projeleri altında, ayakkabı satışlarında önemli bir büyüme ve doğrudan tüketicilere daha fazla satıştan ek gelir akışları projeleri. Şirket ayrıca yeni pazarlara girmeye devam edecek ve son zamanlarda açık hava performans giyim pazarına girmek için bir plan başlatmak için yetenekli bir ekip kiralayacak. Beklentiler yüksek, ancak yakın tarih, Under Armour'un başarısına karşı bahis oynamamayı söylüyor.
Rekabetçi Dinamikler
Nike sektördeki dev ve belki de kaybedecek en çok şey var. Şirketin büyüme tahminleri agresif olmaya devam ediyor. Under Armour gibi rakipler, Nike'dan uzak pazar payını çalmaya çalışmak için yenilik yapmaya devam edecekler ve genç nesil alıcılar, daha küçük markaları ve çevrimiçi alışveriş yoluyla kolayca elde edebilecekleri daha şeffaf kaynaklı ürünleri tercih etme belirtileri gösterebilir.
Adidas, rekabete göre önemli marka bağlılığına sahip olduğu yurtiçi ve yurtdışı pazar segmentlerinde yer almaktadır. Bununla birlikte, şirket, algılanan değerine diğer iki şirkete kıyasla zarar verebilecek üst düzey sponsorlu sporcularla aynı seviyede değildir.
Zırh altında, önümüzdeki yıllarda hiç şüphesiz saldırı olacaktır. Tüm büyük spor dallarında dünya standartlarında bir sporcu serisi için en yüksek doları ödedi ve en yüksek performanslı, en güncel ve en yenilikçi giyim ürünlerinden bazılarına sahip olma algısını beslemeye devam etmeli. Under Armour, markasını desteklemek için mobil teknolojileri entegre etmeye çalıştığı için çeşitli fitness uygulama şirketlerini de satın aldı.
2019'da Kimler Satın Almalı ve Tutmalı
Şirketin istikrarına, büyüklüğüne ve büyümesine rağmen, yatırımcılar 2019 için Nike'a yatırım yapmaktan kaçınmak isteyebilirler. Nike olgun bir şirkettir ve hisse senedi tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşıyor. Bu hisse senedi fiyatları agresif büyüme hedeflerini yansıtıyor gibi görünmektedir. Bu hedeflerden herhangi biri tereddüt ederse, hisse senedi fiyat düzeltmesini takip edeceğinizden emin olabilirsiniz.
Adidas aynı zamanda olgun bir giyim firması olsa da, 2019 için fiyat çekici görünüyor. P / E oranı çok daha makul ve Nike'dan daha iyi bir temettü ödüyor. Adidas'ın üstel hisse fiyatı artışı yaşama olasılığı düşüktür, ancak şu anki fiyatıyla 2019 için sağlam bir yatırım gibi görünüyor.
Under Armour, 2019 ve sonrası için saf bir büyüme oyunudur. Şirket, önümüzdeki yıllarda markayı destekleyecek kilit alanlara yatırım yapıyor gibi görünüyor. Birkaç yıl önce alıcı olmak harika olsa da, bu hisse senedinin hisse fiyatında büyümeye hala önemli bir yeri var.