Endeks yatırım fonlarına ve ETF'lere yatırım yapmak çok fazla olumlu baskı alır ve haklı olarak. Endeks fonları en iyi ihtimalle yatırımcıların popüler hisse senedi ve tahvil piyasası endekslerini takip etmeleri için düşük maliyetli bir yol sunar. Birçok durumda endeks fonları aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının çoğundan daha iyi performans gösterir.
Endeks ürünlerine yatırım yapmanın bir beyinsiz, slam-dunk olduğunu düşünebilirsiniz. Bununla birlikte, hiç kimsenin şaşırmaması için, yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) sağlayıcıları, endeks yatırımının popülaritesine yanıt olarak bir dizi yeni endeks ürünü yarattı. Yatırım stratejinizi planlarken endeks fonları hakkında bilmeniz gereken beş şey:
Tüm Endeks Fonları Ucuz Değil
Büyük çok uluslu şirketler için çalışan insanlar genellikle kir ucuz kurumsal fonlar olan 401 (k) planında sunulan endeks fonlarına yatırım yapma olanağına sahiptir. 401 (k) planınız Vanguard Group veya Fidelity Investments gibi sağlayıcılardan alınan endeks fonları içeriyorsa, bunların düşük maliyetli olduğundan emin olabilirsiniz. Her iki fon ailesi de daha düşük gider oranlarına sahip hisse sınıfları sunar ve ayrıca çeşitli hisse senedi ve bono varlık sınıfları arasında çok çeşitli endeks fonları sunar.
Birçok 401 (k) planı maalesef bu kadar ucuz olmayan endeks fonları sunmuyor. Plan sağlayıcınız kendi mülkiyet fonlarını sunan bir sigorta şirketi veya aracı kurum ise bu doğru olabilir. 401 (k) planınızdaki endeks fonlarına odaklanma tavsiyesi genellikle sağlam olsa da, en iyi seçimleri yaptığınızdan emin olmak için planınızda sunulan endeks fonlarına baktığınızdan emin olun. 401 (k) katılımcı için birkaç düşük maliyetli endeks fonu seçimi yapacak kadar şanslı olanlar için, yüksek maliyetli aktif fonlara göre avantaj önemli olabilir.
Tüm Dizinler Eşit Yaratılmaz
Dokuz yerli Morningstar stil kutusunda yaygın olarak kullanılan endeksleri ve yaygın olarak kullanılan yabancı hisse senedi endekslerini kapsayan çok çeşitli düşük maliyetli endeks yatırım fonları ve ETF'ler bulunmaktadır. Aynısı şeylerin sabit gelir tarafında da geçerlidir.
Son yıllarda ETF endeks ürünlerinin çoğalması, temelde “laboratuvar” da yaratılan temel endeksleri olan ve gerçek piyasa sonuçlarının aksine büyük ölçüde geri test edilen sonuçlarla birlikte bir dizi endeks fonuna yol açtı. Geri test geçerli bir analitik araç olsa da, yatırımcıların büyük miktarda geri test edilmiş geçmiş sonuçlardan oluşan endeksleri kullanan ETF'lere dikkat etmeleri gerekir. Bildiğim kadarıyla, bu verilerin uygulanmasında kullanılan temel varsayımları düzenleyen herhangi bir kural yoktur ve simüle edilen sonuçlar ETF risklerinin doğru bir tasviri olmayabilir.
Şahsen, gerçek piyasa verilerine dayanan bir endeksi izleyen yatırım fonu veya ETF'ye bağlı kalmaktan çok daha rahatım.
Endeks Fonları Zarar Riskini Azaltmaz
S&P 500'ü 2008 yılında takip eden bir endeks fonundaki veya ETF'deki yatırımcılar kabaca% 37 kaybetti ve fonun ana endeksteki düşüşü yansıtan giderleri. Endeks ürünlerinde gayrimenkulü gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) veya gelişmekte olan piyasa hisseleri şeklinde takip eden yatırımcılar da büyük kayıplar vermiştir.
Endeks fonu yatırımcıları ise yönetici riskini ortadan kaldırır. Bu, aktif bir yöneticinin fon yönetiminde yaptıkları yatırım tercihleri nedeniyle yatırım stilleriyle ilişkili ölçütleri düşük performans gösterme riskidir.
Temel Endeksler Değişebilir
Hem endeks yatırım fonlarında hem de ETF'lerde büyük bir oyuncu olan Vanguard, kısa süre önce Vanguard Mid Cap Endeksi (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) ve diğerleri gibi temel endeks yatırım fonları için temel endeksleri değiştirdi.. Bu büyük ölçüde, Vanguard'ın en düşük maliyet endeksi fon dükkanlarından biri olma statüsünü korumak için önceki endeks sağlayıcıya ödemek zorunda olduğu ücretler nedeniyle yapıldı. Burada olumsuz bir etki olduğu görülmüyor, ancak yine de, endeks fonu yatırımcılarının ETF ve yatırım fonu sağlayıcıları fiyat konusunda rekabet etmeye devam ettikleri için bu tür değişiklikler için varlıklarının üstünde kalmaları gerekiyor..
Endeks Fonları Yatırım Başarısını Sağlamıyor
Bir veya iki endeks fonuna yatırım yapmak, yatırım veya finansal planlama hedeflerinize ulaşma yolunda olduğunuz anlamına gelmez. Endeks fonları, diğer yatırım ürünleri gibi araçlardır. Endeks fonlarını münhasıran veya aktif fonlarla birlikte kullanmaktan en fazla yararı elde etmek için bir stratejiniz olması gerekir.
Endeks fonları bir varlık tahsis planının bir parçası olarak oldukça iyi çalışır. Endeks fonları (en azından temel temel ölçütleri takip edenler) yatırım stilleri içinde saflık sunmaktadır. Birçok finansal danışman, müşterilerinin risk toleransı ve finansal planlarına uygun olarak tahsis edilen endeks fonlarının portföylerini bir araya getirmiştir. Diğerleri, getirileri umutla artırmak için portföyün (çekirdek) seçilen aktif fonlarla portföyün çoğunu oluşturduğu bir “çekirdek ve keşif” yaklaşımını kullanabilirler (keşif kısmı).
Endeks Fonlarından Kaçının 5 Neden
Alt çizgi
Endeks yatırım fonlarına ve ETF'lere yatırım yapmak, yatırım portföyünüzün tamamı ya da bir kısmı için mükemmel bir düşük maliyetli strateji olabilir. Diğer tüm yatırım stratejileri gibi, endeks fonlarına yatırım yapmak ne yatırım yaptığınızı anlamanızı gerektirir. Endeks ürünlerinin tamamı aynı değildir ve yatırımcıların düşük maliyetli bir ürüne gerçekten yatırım yaptıklarından emin olmak için “endeks fonu” etiketinin ötesine bakmaları gerekir. yatırım stratejilerine uyan bir ölçüt izler.
