Trendler, tüccarların ve yatırımcıların kar elde etmesini sağlar. İster kısa ister uzun vadeli bir zaman diliminde, ister genel bir trend pazarında ister çeşitli ortamlarda olsun, bir fiyattan diğerine akış, kar ve zarar yaratan şeydir. Hem uzun vadeli eğilimlere hem de kısa vadeli dalgalanmalara neden olan dört ana faktör vardır. Bu faktörler hükümet, uluslararası işlemler, spekülasyon ve beklenti ile arz ve taleptir.
Öğretici: Bilinmesi Gereken Ekonomik Göstergeler
Büyük Pazar Kuvvetleri
Bu önemli faktörlerin eğilimleri uzun vadede nasıl şekillendirdiğini öğrenmek, gelecekteki eğilimlerin nasıl ortaya çıkabileceği konusunda fikir verebilir. İşte dört ana faktör:
- hükümet
Hükümet, serbest piyasalar üzerinde çok şey tutuyor. Hükümetlerin ve merkez bankalarının uygulamaya koydukları maliye ve para politikalarının finansal piyasa üzerinde derin bir etkisi vardır. ABD Federal Rezerv faiz oranlarını artırarak ve azaltarak ülke içindeki büyümeyi etkili bir şekilde yavaşlatabilir veya hızlandırmaya çalışabilir. Buna para politikası denir. Devlet harcamaları artarsa veya daralırsa, bu maliye politikası olarak bilinir ve işsizliği kolaylaştırmak ve / veya fiyatları sabitlemek için kullanılabilir. Hükümetler, faiz oranlarını ve açık piyasada bulunan dolar miktarını değiştirerek, ülkeye giriş ve çıkış miktarını değiştirebilirler. (Daha fazla bilgi için Federal Rezerv Sistemi eğiticimizde.) Uluslararası İşlemler
Ülkeler arasındaki fon akışı, bir ülke ekonomisinin gücünü ve para birimini etkiler. Bir ülkeden ne kadar çok para ayrılırsa, ülkenin ekonomisi ve para birimi o kadar zayıf olur. Fiziksel mal veya hizmetler ağırlıklı olarak ihracat yapan ülkeler, ülkelerine sürekli para getiriyor. Bu para daha sonra yeniden yatırılabilir ve bu ülkelerdeki finansal piyasaları canlandırabilir. Spekülasyon ve Beklenti
Spekülasyon ve beklenti, finansal sistemin ayrılmaz parçalarıdır. Tüketiciler, yatırımcılar ve politikacılar, ekonominin gelecekte nereye gideceğini düşündükleri ve bunun bugünkü davranışlarını etkileyen farklı görüşlere sahipler. Gelecekteki eylem beklentisi mevcut eylemlere bağlıdır ve hem mevcut hem de gelecekteki eğilimleri şekillendirir. Duygu göstergeleri, belirli grupların mevcut ekonomi hakkında ne hissettiğini ölçmek için yaygın olarak kullanılır. Bu göstergelerin analizi ve diğer temel ve teknik analiz biçimleri, gelecekteki fiyat oranları ve eğilim yönünün bir sapması veya beklentisi yaratabilir. Arz ve talep
Ürünler, hizmetler, para birimleri ve diğer yatırımlar için arz ve talep, fiyatlarda bir itme-çekme dinamiği yaratır. Arz veya talep değiştikçe fiyatlar ve oranlar değişir. Talep edilen bir şey varsa ve arz daralmaya başlarsa fiyatlar artacaktır. Arz mevcut talebin ötesine geçerse fiyatlar düşecektir. Arz nispeten istikrarlı ise, talep arttıkça veya azaldıkça fiyatlar yükselip düşebilir.
Bu faktörler piyasada hem kısa hem de uzun vadeli dalgalanmalara neden olabilir, ancak tüm bu unsurların trend oluşturmak için nasıl bir araya geldiğini anlamak da önemlidir. Tüm bu önemli faktörler kategorik olarak farklı olsa da, birbirleriyle yakından bağlantılıdırlar. Devlet yetkileri spekülasyonda rol oynayan uluslararası işlemleri etkileyebilir ve arz ve talepteki değişiklikler bu diğer faktörlerin her birinde rol oynayabilir.
Pazar Eğilimlerini Şekillendiren 4 Faktör
Harcama veya vergi politikasında önerilen değişiklikler gibi devletin haber bültenleri ile faiz oranlarını değiştirme veya korumaya ilişkin Federal Rezerv kararları da uzun vadeli eğilimler üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Faiz oranlarının ve vergilerin düşürülmesi harcamaları ve ekonomik büyümeyi teşvik edebilir. Bu da piyasa fiyatlarını daha yükseğe taşıma eğilimindedir . Bununla birlikte, piyasa her zaman bu şekilde tepki vermez çünkü başka faktörler de olabilir. Örneğin, yüksek faiz oranları ve vergiler harcamaları caydırabilir ve daralmaya veya piyasa fiyatlarında uzun vadeli bir düşüşe neden olabilir.
Kısa vadede, bu haber bültenleri, tüccarlar ve yatırımcılar bilgiye yanıt olarak alıp sattıkça büyük fiyat dalgalanmalarına neden olabilir. Bu duyurularla ilgili artan eylemler kısa vadeli eğilimler yaratabilirken, yatırımcılar bilginin piyasalar için ne anlama geldiğini tam olarak kavradığı ve özümsediği için daha uzun vadeli eğilimler gelişebilir.
Uluslararası Etkiler
Uluslararası işlemler, ülkeler arasındaki ödemeler dengesi ve ekonomik gücün günlük bazda ölçülmesi daha zordur, ancak aynı zamanda birçok pazarda uzun vadeli eğilimlerde önemli bir rol oynamaktadır. Döviz piyasaları, bir ülkenin para biriminin ve ekonomisinin diğerlerine göre ne kadar iyi performans gösterdiğinin bir göstergesidir. Bir para birimine olan yüksek talep, para biriminin diğer para birimlerine göre artacağı anlamına gelir.
Bir ülkenin para biriminin değeri, diğer pazarların o ülke içinde nasıl işleyeceği konusunda da rol oynayabilir. Bir ülkenin para birimi zayıfsa, potansiyel kârlar zayıf para birimi tarafından aşınacağından, bu ülkeye yapılan yatırımı caydıracaktır.
Katılımcı Etkisi
Devlet politikası ve uluslararası işlemler hakkında aldıkları bilgilere dayanarak tüccarlar ve yatırımcılar tarafından alınan analiz ve sonuç pozisyonları, fiyatların nereye taşınacağı konusunda spekülasyonlar yaratıyor. Yeterli insan bir yönde anlaştığında, pazar yıllarca kendini sürdürebilecek bir eğilime girer.
Eğilimler, analizlerinde yanlış olan piyasa katılımcıları tarafından da sürdürülmektedir. Kaybedilen işlemlerinden çıkmak zorunda kaldıklarında, fiyatları şu anki yönde daha da zorlamaktadır. Daha fazla yatırımcı bir trendden kar etmek için tırmanırken, pazar doygunlaşır ve trend en azından geçici olarak tersine döner.
Arz ve Talep Etkisi
Arz ve talep bireyleri, şirketleri ve finansal piyasaları bir bütün olarak etkiler. Emtia gibi bazı pazarlarda arz, fiziksel bir ürün tarafından belirlenir. Petrol arz ve talebi sürekli değişmekte, piyasa katılımcısının bugün ve gelecekte petrol için ödemek istediği fiyatı ayarlamaktadır.
Arz azaldıkça veya talep arttıkça, piyasa katılımcıları metaların sınırlı bir arzına ulaşmak için birbirlerinden daha fazla teklif verirken petrol fiyatlarında uzun vadeli bir artış meydana gelebilir. Tedarikçiler, sahip oldukları ürünler için daha yüksek bir fiyat istiyorlar ve daha yüksek talep, alıcıların ödemek istediği fiyatı zorluyor.
Finansal piyasalar da benzer bir dinamiğe sahiptir. Hisse senetleri kısa ve uzun vadeli bir seyir izleyerek eğilimler yaratır. Arzın cari fiyatlarla kuruması tehdidi, alıcıları daha yüksek ve daha yüksek fiyatlarla satın almaya zorlayarak büyük fiyat artışları yaratıyor. Çok sayıda satıcı pazara girecek olsaydı, bu durum mevcut stok arzını artıracak ve muhtemelen fiyatları daha da düşürebilirdi. Bu, tüm zaman dilimlerinde oluşur.
Alt çizgi
Yukarıda belirtildiği gibi, eğilimler genellikle dört ana faktörden oluşur: hükümet, uluslararası işlemler, spekülasyon / beklenti ve arz ve talep. Beklenen gelecek koşulları mevcut kararları ve mevcut kararlar mevcut eğilimleri şekillendirdiğinden, bu alanların tümü birbirine bağlıdır. Devlet eğilimleri ağırlıklı olarak para ve maliye politikası yoluyla etkilemektedir. Bu politikalar uluslararası işlemleri etkiler ve bu da ekonomik gücü etkiler. Spekülasyon ve beklenti, fiyatları gelecekteki fiyatların ne olacağına göre yönlendirir. Son olarak, piyasa katılımcıları en iyi fiyat için savaşırken arz ve talep değişiklikleri eğilimler yaratır.