Bankacılık sektörü, neredeyse tüm ekonomik faaliyetlerin menteşesidir. Bu nedenle, bankacılık endüstrisi ile ilgili olmayan ekonomik bir gösterge pek yoktur. En önemli göstergeler faiz oranları, enflasyon, konut satışları ve genel ekonomik verimlilik ve büyümeyi içermektedir. Her banka yatırım kararı, belirli bankanın temelleri ve finansal sağlığının değerlendirilmesini içermelidir.
Bankacılık Sektörü Neden Farklı?
Bir düzeyde, bankacılık sektörüne yatırım yapmak, diğer herhangi bir endüstriye yatırım yapmak gibidir; gelecekteki sağlam kazanç beklentileri olan şirketler arasında değer aramak zorundasınız. Gelir yatırımcıları temettü ödeyen banka hisse senetleri istiyorlar, büyüme yatırımcıları takdir edecek banka hisse senetleri istiyorlar.
2000 yılında internet stokları veya 2008 yılında konut fiyatları gibi düşen varlık fiyatları, uygunsuz bir şekilde kaldıran bankalar için sıkıntı yaratmaktadır. Bu özellikle, serbestleşme veya finansal inovasyon bankaların alışılmadık riskler almalarına izin verdiğinde geçerlidir. (İlgili okumalar için, bkz. "Banka Deregülasyonu 2008 Krizinin Tekrarlanmasına Neden Olabilir.")
Para politikası
Bankalar, Federal Rezerv'in (Fed) faiz manipülasyonlarına ve borç verme uygulamalarına benzersiz bir şekilde duyarlıdır. Banka hisse senetleri, Fed'in genişleyici para politikası izlediği kolay para dönemlerinde en iyi performansı gösterme eğilimindedir.
Fed, üye bankalara ucuz krediler sağlayabilir, borç verme uygulamalarına dikkat etmeyen bankaları kefalet edebilir veya faiz oranlarını daha da düşürmek için doğrudan banka varlıklarını satın alabilir. Para politikası borç vermeyi daha kolay veya daha az riskli hale getirdiğinde bankaların kâr etmesini bekleyin.
Fed'in en önemli göstergeleri arasında yatırımcılar para arzı, reel faiz oranları, enflasyon ve iskonto oranına özellikle dikkat etmelidir.
Nakit Karşılık Oranı ve Kredi Büyümesi
Nakit rezerv oranı, bankaların mevduat tutmak zorunda kaldıkları ve ödünç vermedikleri fonların yüzdesidir. Federal Rezerv Kurulu tarafından belirlenen bu oran, bir bankanın ne kadar kaldıraç alacağına karar verir. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki normal oran% 10'dur.
Bankaların mevduatlarının% 90'ını ödünç almalarına izin verilmesi, her zaman yaptıkları anlamına gelmez. Bankalar, zamanın belirsiz olduğu durumlarda kredileri kısıtlayabilir, güvenlik için potansiyel yatırım getirileri elde edebilir. Ancak bankalar, en azından kısa vadede, daha fazla borç verdikçe daha fazla kazanma eğilimindedir. (İlgili okumalar için, bkz. "Bankalar Neden Krediler Kazanmak İçin Paranıza İhtiyaç Yok".)
Konut Geliştirme ve Ev Satışları
Ekonomistler ve piyasa analistleri üç ana konut serisini takip etme eğilimindedir: başlanan konut sayısı (inşaat), tamamlanan konut projesi sayısı ve satılan konut sayısı.
Bir ev inşa etmek veya satın almak çok pahalı. Neredeyse tüm konut projeleri bankalardan veya diğer borç verenlerden ipotek talep etmektedir. Sonuç olarak, konut satışları ve ipotek ödemelerinin bankacılık bilançoları üzerinde büyük etkisi vardır. 2008'in gösterdiği gibi, konut fiyatlarının düşmesi ve satışların azalması birçok bankanın mücadelesine neden olabilir.
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla ve Verimlilik
Bankacılık ve finansal aracılık çok çeşitli piyasa işlemlerini birbirine bağladığından, bankalar ekonomi büyürken daha fazla iş görme eğilimindedir. Yatırımcılar mevcut ekonomik sağlığı belirlemek için gayri safi yurtiçi hasılayı (GSYİH) kullanabilir ve bankacılık sektörünün gelecekteki ekonomik sağlığının bir göstergesi olarak verimlilik düzeylerine bakabilir.
(İlgili okumalar için bkz. "Bankacılık Sektörünü Takip Eden Ana Deneyler Nelerdir?")