Yükten Feragat Edilen Fonların TANIMI
Yükten feragat edilen fonlar, tipik olarak yatırımcılarına (ön uç yükler gibi) yüklenen ücretlerden feragat eden ortak bir fonun hisse sınıfıdır. Yükten feragat edilen bir fondaki hisselere sahip olmak yatırımcılara bir avantajdır, çünkü yatırımlarının bir kısmını ücrete harcamak yerine tüm yatırımlarının geri dönüşünü korumalarına izin verir. Çoğu durumda, yatırım fonu şirketleri yükten feragat edilen fonların sayısını sınırlayacak ve sadece belirli yatırımcıların kullanımına sunacaktır.
AŞAĞI YÜKLEME Feragat Edilen Fonlar
Yükten feragat edilen fonların satın alınması bazen tanımlanmış katkı emeklilik planlarına katılanlarla ve ayrıca yatırım fonu şirketinin fonlarına (kurumsal yatırımcılar gibi) önemli miktarda yatırım yapan yatırımcılarla sınırlıdır.
Bu özel yatırım fonu hisselerinin genellikle fon adının sonunda bir "LW" değeri vardır ve bunları ayırma senedi vardır.
Yükten Feragat Edilen Fonlar ve Yüksüz Fonlar
Yüksüz fonlar ve yükten feragat edilen fonlar, karşılıklı fon yükü almazlar. Ancak, ikisi arasında bir fark vardır.
Gerçek bir yüksüz fon herhangi bir yük almaz ve 12b-1 gibi herhangi bir ücreti yoktur. Yükten feragat edilen fonlar, A pay sınıfı fonlar gibi yüklü fonlara karşılıklı fon payı sınıfı alternatifleridir. Adından da anlaşılacağı gibi, yatırım fonu yükünden feragat edilir (ücretlendirilmez). Genellikle bu fonlar 401 (k) planlarda sunulur.
Ancak, yüksüz fonlar genellikle yükten feragat edilen fonlardan daha düşük ortalama gider oranlarına sahiptir. Daha düşük masraflar, özellikle uzun vadede yatırımcıya daha yüksek getiri anlamına gelir. Yükten feragat edilen fon, yükü kaldırabilecek (feragat edebilecek) ancak 12b-1 ücreti gibi diğer ücretleri tutabilecek bir danışman veya broker tarafından sunulan bir fondur.
Endeks Fonu Ücretleri ve Yükleri
Endeks fonu, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) gibi bir piyasa endeksinin bileşenlerini eşleştirmek veya izlemek için oluşturulmuş bir portföyü olan bir yatırım fonu türüdür. Endeks yatırım fonunun geniş piyasa riski, düşük işletme giderleri ve düşük portföy cirosu sağladığı söylenmektedir. Bu fonlar, piyasaların durumu ne olursa olsun yürürlükte olan belirli kurallara veya standartlara (örneğin, etkin vergi yönetimi veya izleme hatalarını azaltma) uyar.
Endeks fonuna yatırım yapmak bir tür pasif yatırımdır. Böyle bir stratejinin birincil avantajı, bir endeks fonunda daha düşük yönetim gider oranıdır. Gider oranları doğrudan fonların performansına yansıtıldığı için, aktif olarak yönetilen fonlar ve daha yüksek gider oranları fonları endekslemek için otomatik olarak dezavantajlıdır. Sonuç olarak, aktif olarak yönetilen pek çok fon, kriterlerine ayak uydurmak için mücadele ediyor. 2015 yılında sona eren beş yıllık dönemde, büyük sermayeli fonların yüzde 84'ü S&P 500'den daha az getiri sağlamıştır. 2015'te sona eren 10 yıllık dönemde büyük sermayeli fonların yüzde 82'si endeksi geçememiştir.