Boğalar, Nisan ayında yayınlanan kazanç sonuçlarına Netflix Inc. (NFLX) için bir rekor çeyrek daha tezahürat ederken, bir analist ekibi, beklenenden daha iyi üç aylık raporun ardından FAANG favorisi üzerinde daha temkinli bir ton aldı.
Netflix'in 7, 4 milyonluk ilk çeyrek abonelik eklemeleri, 6, 6 milyonluk fikir birliği tahminini aştı, çünkü ilk çeyrek aynı zamanda yıllık% 43 artışla (YOY) gelir artışı için rekor kırdı.
Müşterilere bir notta, Wedbush'taki analistler, talep üzerine akış devinin hisselerini azaltmanın kaçınılmaz olmasının birkaç nedeni olduğunu öne sürdüler; Nasdaq 100 için ortalama P / E oranı 26 civarında. Wedbush'tan Michael Pachter liderliğindeki bir analist ekibi, Netflix'in nakit yanması ve abonelik fiyatlarını yükseltme ihtiyacı gibi risk faktörlerini vurguladı.
Akış Lideri Düşen
Pachter, “Uluslararası kârlar, içerik ve alt bölümler için rekabet nedeniyle zor kalabilir ve fiyat artışları abone büyümesinde yavaşlamaya neden olabilir, ” diye yazdı Pachter. analistler tarafından gelecekteki serbest nakit akışı projeksiyonlarını kullanarak bir yatırımın çekiciliğini değerlendirmek için kullanılan değerleme yöntemi.
NFLX hisselerinde düşük performans gösteren Pachter, abonelik oranları ABD'de ortalama 10, 99 ABD doları ve yurt dışında 9 ABD doları olduğu sürece şirketin milyarlarca nakit yanmaya devam etmesini bekliyor.
Wedbush notunu "Rakiplerimiz, şirketin gelir tabanını büyütürken içerik harcamalarından kaldıraç sağlayacağına inanıyor gibi görünüyor." “Netflix içeriğinin büyük çoğunluğunun ('orijinallerinin' büyük kısmı da dahil olmak üzere)) lisanslıdır; bu doğru olduğu sürece Netflix'in içerik harcamasının gelir artışıyla birlikte büyük olasılıkla büyümesi muhtemeldir."
Wedbush'ın 125 $ fiyat hedefi, Pazartesi sabahına göre% 62'lik bir olumsuzluk yansıtıyor.