Bu ayın başlarında, ABD'deki en iyi korunma fonu yöneticileri üçüncü çeyrekte yatırımlarını nerede değiştirdiklerini açıkladılar. En az 100 milyon doları yöneten tüm firmalar şimdi ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) 13-F formları gönderdi, bu da analistlerin ortaya çıkan yatırım eğilimlerini belirlemek için bu belgelere göz atabileceği anlamına geliyor. En popüler araştırma alanlarından biri, büyük isim teknoloji şirketleriyle ve özellikle FAANG grubundaki şirketlerle ilgilidir. Reuters'in yakın tarihli bir raporu yeni bir yatırım trendine ışık tutuyor: Kasım ayındaki karma performansa rağmen, geçtiğimiz çeyrekte Apple'da (AAPL) birçok hedge fonu iki katına çıktı.
Sadakat, Janus Henderson, JPMorgan Chase
Rapora göre, riskten korunma fonlarının yanı sıra, bazı önde gelen finans firmaları yıl boyunca Apple hisselerinin büyük bir kısmını satın aldı. Varlık yönetim firması Fidelity, 7 milyon hisseyi satın alarak pozisyonunda toplam 111 milyon hissenin biraz altına ulaştı. Janus Henderson Group aynı dönemde 3.3 milyon hisseyi satın alarak toplam hisselerini yaklaşık 21 milyon hisseye ulaştırdı. JPMorgan Chase & Co, teknoloji devinin stokunun 1.3 milyon hissesini pozisyonuna ekledi ve toplamda yaklaşık 42.7 milyon hisseye ulaştı.
Riskten korunma fonları arasında Chase Coleman'ın Tiger Global Management, 1 milyondan fazla hisse satın alarak AAPL'de yeni bir pozisyona girdi. Aynı dönemde Coatue Management, Apple'a olan maruziyetini yaklaşık 10 kat artırdı ve çeyreği 900.000'in altında hisseyle sona erdirdi.
Kayıplar Yığılıyor mu?
Mevcut çeyrekte Apple, dik kayıplar yaşadı. Yazma sırasında, AAPL sadece Kasım ayında yaklaşık% 20 oranında azalmıştır. Bu, yeni yatırımcıları kısa vadede kayıplara bırakabilir, ancak birçok yatırımcı için Apple'ın itirazlarından biri, diğer teknoloji devleriyle karşılaştırıldığında zorlayıcı olan değerlemesidir.
Elbette, özellikle riskten korunma fonları, Apple daha cazip bir uzun vadeli yatırım olsa bile, kısa vadede bir zarara tahammül edemeyebilir. Ortalama finansal riskten korunma fonu Ekim ayında yaklaşık% 3 oranında azalmış ve yaklaşık yedi yıl içinde bir aylık bir dönem için en önemli kayıp olmuştur. Hedge Fund Research tarafından sağlanan verileri alıntılayan Reuters raporu, bunun büyük ölçüde teknoloji endüstrisine aşırı maruz kalma eğiliminden kaynaklandığını gösteriyor. Bu nedenle, pek çok finansal riskten korunma fonu, AAPL'nin yeni hisselerine istiflenmiş olsalar bile, Facebook Inc. (FB), Google ebeveyn Alfabesi Inc. (GOOGL) ve daha fazlası dahil olmak üzere diğer teknoloji titanslarının hisselerini sattı. Bu firmaların dördüncü çeyrekte alımlarını sürdürüp sürdürmedikleri ancak bir sonraki 13-F grubunda açıklanacak.