Yıllıklandırma Nedir?
Bir sayıyı yıllıklaştırmak, kısa vadeli bir hesaplamayı veya oranı yıllık bir orana dönüştürmek anlamına gelir. Tipik olarak, kısa vadeli getiri oranı sağlayan bir yatırım, faiz ve temettüleri birleştirmeyi veya yeniden yatırmayı içeren yıllık getiri oranını belirlemek için yıllıklaştırılır. Bir menkul kıymetin performansını diğerine kıyasla daha iyi karşılaştırmak için bir getiri oranının yıllıklaştırılmasına yardımcı olur.
Önemli Çıkarımlar
- Yıllıklandırma, bir varlığın, menkul kıymetin veya bir şirketin finansal performansını gelecek yıl için tahmin etmek için kullanılabilir. Bir sayıyı yıllıklaştırmak için, daha kısa vadeli getiri oranını bir yılı oluşturan dönem sayısıyla çarpın. Bir aylık getiri 12 ay, dörtte biri dört çeyrek getiri ile çarpılır. Yıllık getiri veya tahmin oranı garanti edilmez ve dış faktörler ve piyasa koşulları nedeniyle değişebilir.
Yıllıklandırmayı Anlama
Bir sayı yıllıklaştırıldığında, genellikle bir yıldan az süreler için kullanılır ve bileşiğin etkilerini dikkate alır. Yıllıklandırma, bir varlığın, güvenliğin veya şirketin finansal performansını belirlemek için kullanılabilir.
Bir sayı yıllıklaştırıldığında, kısa vadeli performans veya sonuç gelecek on iki ay veya bir yıllık performansı tahmin etmek için kullanılır. Aşağıda, yıllıklandırmanın ne zaman kullanıldığına ilişkin en yaygın örneklerden bazıları verilmiştir.
Şirket performansı
Yıllıklandırılmış getiri, bir şirketin gelecekteki performansın bir yordayıcısı olarak mevcut finansal bilgilere dayalı finansal performansını ifade eden bir çalışma oranına benzer. Çalışma hızı, mevcut finansal performansın bir ekstrapolasyonu olarak işlev görür ve mevcut koşulların devam edeceğini varsayar.
Krediler
Kredi ürünlerinin yıllıklandırılmış maliyeti genellikle yıllık yüzde oranı (APR) olarak ifade edilir. APR, faiz ve oluşum ücretleri gibi krediyle ilişkili her maliyeti dikkate alır ve bu maliyetlerin toplamını, ödünç alınan miktarın yüzdesi olan yıllık orana dönüştürür.
Kısa vadeli borçlanmalar için kredi oranları da yıllıklaştırılabilir. Nakit avans kredileri ve ipotekli krediler dahil kredi ürünleri, birkaç haftadan bir aya kadar nominal tutarda borç almak için 15 $ veya 20 $ gibi sabit bir finansman ücreti alır. Yüzeyde, bir aylık 20 dolarlık ücret fahiş görünmüyor. Bununla birlikte, rakamın yıllıklaştırılması 240 $ 'a eşittir ve kredi miktarına göre son derece büyük olabilir.
Bir sayıyı yıllıklaştırmak için, daha kısa vadeli getiri oranını bir yılı oluşturan dönem sayısıyla çarpın. Bir aylık getiri 12 ay, dörtte biri dört çeyrek getiri ile çarpılır.
Vergi Amaçları
Vergi mükellefleri, bir yıldan az vergi dönemini yıllık döneme dönüştürerek yıllık hesap yaparlar. Dönüşüm, ücretlilerin etkili bir vergi planı oluşturmasına ve vergi sonuçlarını yönetmesine yardımcı olur.
Örneğin, vergi mükellefleri, yıllık gelirlerini belirlemek için aylık gelirlerini 12 ay ile çarpabilirler. Gelirlerin yıllıklaştırılması, vergi mükelleflerinin hesaplamaya dayalı olarak etkin vergi oranlarını tahmin etmelerine yardımcı olabilir ve üç aylık vergilerini bütçelendirmede yardımcı olabilir.
Yatırımlar
Yatırımlar sık sık yıllıklandırılır. Diyelim ki bir hisse senedi bir ayda% 1 geri döndü. Bir yılda 12 ay olduğu için yıllık getiri oranı% 12'ye eşit olacaktır. Başka bir deyişle, daha kısa vadeli getiri oranını bir yılı oluşturan dönem sayısıyla çarpıyorsunuz. Aylık getiri 12 ay ile çarpılır.
Ancak diyelim ki bir yatırım bir hafta içinde% 1 geri döndü. Getiriyi yıllık hale getirmek için, % 1'i bir yıl veya 52 haftadaki hafta sayısıyla çarpıyoruz. Yıllıklandırılmış getiri% 52 olacaktır.
Üç aylık getiri oranları genellikle karşılaştırmalı amaçlar için yıllıklaştırılmaktadır. Bir hisse veya tahvil ilk çeyrekte% 5 geri dönebilir. Bir yıl içindeki dönem veya çeyrek sayısıyla% 5'i çarparak getiriyi yıllıklaştırabiliriz. Bir yılda dört çeyrek veya (% 5 * 4 =% 20) olduğu için yatırımın yıllık getirisi% 20 olacaktır.
Özel Hususlar ve Yıllıklandırmanın Sınırları
Yıllık getiri veya tahmin oranı garanti edilmez ve dış faktörler ve piyasa koşulları nedeniyle değişebilir. Bir ayda% 1 geri dönen bir yatırım düşünün; güvenlik yıllık bazda% 12 oranında geri dönecekti. Ancak, bir hisse senedinin yıllık getirisi, hisse senedinin kısa vadeli performansını kullanarak yüksek derecede kesin olarak tahmin edilemez.
Hisse senedinin fiyatını yıl boyunca etkileyebilecek piyasa değişkenliği, şirketin finansal performansı ve makroekonomik koşullar gibi birçok faktör vardır. Sonuç olarak, hisse senedi fiyatındaki dalgalanmalar orijinal yıllık tahminleri yanlış yapacaktır. Örneğin, bir hisse ilk ayda% 1, ertesi ay% -3 oranında iade edebilir.