2008'deki mali kriz, küçük işletmeleri, büyük firmalardan daha zor bir duruma soktu. Birçok küçük işletme, mali kriz geçene kadar çalışanlarını bırakmak, harcamaları kısmak, genişleme planlarını durdurmak ve hayatta kalmak için yeni yollar bulmak zorunda kaldı. Kriz başladığından bu yana on yıl geçti. Küçük işletmeler fırtınayı nasıl atlattı?
Finansal Kriz Küçük İşletmelere Ne Yaptı?
Küçük işletme ortamı kriz sırasında ve onu takip eden on yılda kesinlikle değişti.
Startups
Mali krizden önceki on yılda yıllık olarak oluşturulan işletme sayısı, yılda ortalama 670.000 olmuş ve 2006'da 715.000'den fazla olmuştur. Başlangıç rakamları kriz sırasında önemli ölçüde düşerek 2010 yılında 560.000'e düşmüştür. Şu anda yeni küçük işletmeler doğarken, iş yaratma oranı henüz kriz öncesi seviyelere dönmemiştir.
İş Kapakları
Mali kriz birçok küçük şirketi işten çıkarmaya zorladı. Aralık 2008 ile Aralık 2010 arasında yaklaşık 1.8 milyon küçük işletme devreye girdi. Günümüzde küçük işletmelerin “ölümleri”, 2014 yılında 400.000'den az kapanışla (istatistiklerin son yılı) mali kriz rakamlarından önemli ölçüde düşmüştür.
Çalışan İşten Çıkarma
Küçük işletmeler geleneksel olarak ülkenin “iş yaratıcıları” olarak adlandırılır. Ancak, finansal kriz sırasında küçük işletmelerdeki işten çıkarmalar dramatikti. İki yıl içinde (Aralık 2007'den Aralık 2009'a kadar) yaklaşık 8, 7 milyon iş kaybedildi. Federal Rezerv'e göre, bazı üreticiler gibi yüksek dış finansmana dayanan endüstrilerdeki işçilerin mali kriz sırasında işsiz kalma olasılığı daha yüksekti.
İş Yaratma
Durgunluk sırasında küçük işletmeler iş yaratmadı; işlerini kaybettiler (durgunluk öncesi seviyelerden% 60 düştü). Neyse ki, bu cephede sağlam bir iyileşme oldu. Küçük işletmeler tüm yeni işlerin yaklaşık% 62'sini oluşturmaya geri döndüler. Ve küçük işletme sahipleri bugün nitelikli çalışan bulmanın bir numaralı sorunu olduğunu bildiriyor.
Ticari Kredilere Etkisi
Mali krizden önce, küçük işletmelere yönelik ticari kredi sayısı - geleneksel borçlanma seçeneği - çift haneli oranlarla büyümeye devam etti. Bu, finansal kriz sırasında sanal bir durma noktasına geldi. Aslında, büyük bankaların 2008'den 2011'e kadar küçük işletmelere verdiği krediler pratikte yokken, küçük bankaların kredileri önemli ölçüde azalmıştır. 2008'in ikinci çeyreği ile 2010 yılının ikinci çeyreği arasında küçük işletmelere verilen toplam ticari kredi miktarı 40 milyar dolar azalmıştır.
Büyük ve Küçük Bankaların Küçük İşletme Kredilerinin Dolar Miktarındaki Ortalama Yüzde Değişimi, 1995-2015
Ekonomi 2011 ve 2012'de toparlanmaya başladı, ancak küçük işletmelere verilen kredilerde eş zamanlı bir iyileşme olmadı. ABD Küçük İşletmeler İdaresi'ne göre, “Küçük işletme kredisi oluşumlarının miktarı kriz sırasında yarıdan fazla düştü ve krizden sonra çok sınırlı bir toparlanma gördü ve küçük işletme kredisi oluşumlarını kriz öncesi seviyelere göre yüzde 40 oranında düşürdü. ”
Küçük işletmelerin finansal finansman sonrası mali kriz elde etmelerinin önündeki en önemli engellerden biri kredi değerliliğiydi. Çoğu durumda, küçük işletmelere verilen krediler, sahipler tarafından şahsen garanti altına alınmalıdır. Mali kriz sırasında, sahiplerinin kişisel finansları maksimuma kadar gerildi ve bunun sonucunda pek çok kişinin kişisel FICO puanlarında düşüş yaşandı. Bu, işletme iyileşmiş olsa bile, sahiplerinin kişisel garantileri ile desteklenen ticari krediler elde etmenin o kadar kolay olmadığı anlamına geliyordu. Sahipler bu tür kredileri elde edebildiklerinde, faiz oranları iyi FICO puanlarına sahip sahiplerden daha yüksek olmuştur.
Neyse ki, 10 yıl sonra küçük işletme borçlanması söz konusu olduğunda işler iyi bir şekilde iyileşmiş gibi görünüyordu. Bugün, SBA kredi programları, 2018'de yapılan 7 (a) kredide (SBA'nın birincil kredi opsiyonu) 16 milyon dolardan fazla olacak şekilde genişletildi. (SBA kredileri hakkında daha fazla bilgi için, Küçük İşletmenizi SBA Kredisiyle Genişletme konusuna bakın.) Ve küçük işletmeler kredi oranlarını etkileyici oranlarda onaylıyor. Ocak 2014'te kredilendirmeyi izlemeye başlayan Biz2Credit Küçük İşletme Kredileri Endeksi'ne göre, küçük bankalar Temmuz 2018'de aldıkları finansman taleplerinin% 49, 7'sini (Aralık 2014'ten bu yana küçük bankalar için en yüksek rakam) verdi.
Alternatif Kredilerin Yükselişi
Mali krizden önce, “alternatif borç verme” terimi genellikle faktoringle sınırlıydı (bir faktörün esasen bir işletmenin faturalarını indirimli olarak satın aldığı bir finansman düzenlemesi). Ancak, finansal kriz sırasında geleneksel finansmana erişimi olmayan küçük işletmelerin ihtiyaçlarını karşılamak için bazı şirketler yeni finansman seçenekleri sunmaya başladı.
Örneğin, satıcı nakit avansları (MCA'lar) faktoring ile benzerdir ancak bir şirketin kredi kartı işlemlerine dayanır. Bu finansman yönteminin etkin maliyeti çok yüksektir, ancak kriz sırasında bazı şirketler için tek seçenek olabilir. Ekipman finansmanı, yeni olmasa da, finansal kriz sırasında daha popüler hale geldi. Bu, satıcıların, şirketlerin gerekli makineler veya diğer ürünler için ödeme yapmanın başka yollarını bulamadığı bir dönemde, ödeme koşullarında küçük işletmelere mallarını satmalarının bir yoluydu. Ve kredi birlikleri, küçük işletme kredilerini yasaların izin verdiği ölçüde artırmaya başladılar (1998'den 2017'ye kadar varlıklarının yalnızca% 12, 25'ine kadar küçük işletmelere borç vermelerine izin verildi). Bu alternatif kredi seçenekleri günümüzde küçük işletmeler tarafından kullanılmaya devam etmekte olup, alternatif kredi verenler arasında mevcut kredi onay oranları şu anda% 56.5 ve kredi birimlerinde% 40.3'tür.
Kitle sermayesi
Çok sayıda kişiden küçük miktarlar elde etmenin bu çevrimiçi yöntemi kriz sonrası gelişti. Kitle fonlaması, hediyeler (örn., Indiegogo, Kickstarter), krediler (örneğin, LendingClub) veya özkaynak (daha sonra açıklanacaktır) şeklinde olabilir. 2012 yılında Başkan Barack Obama, küçük işletmelerin SEC'e kaydolmadan özkaynaklarını artırmasını sağlamak için Jumpstart İş Başlangıçlarımız (JOBS) Yasasını imzaladı. Bu hisse senedi crowdfunding seçeneğinin SEC düzenlemelerine duyulan ihtiyaç nedeniyle hayata geçirilmesi birkaç yıl sürdü, ancak şimdi çalışıyor ve çalışıyor. (Bkz . Eşitlik Crowdfunding ile ilgili SEC Kurallarını Anlama .) Sınırları belirlemek için kullanılabilen bir dizi eşitlik crowdfunding portali vardır (örneğin, Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
Finansal krizden bu yana geçen on yılda, teknolojinin ön plana çıkmasıyla birlikte iş yapma şekli değişti. Küçük işletmeler şimdi çevrimiçi finansman seçeneklerine uyum sağladı, % 21'i 2016'da çevrimiçi kredi arayanlar ve 2017'de% 24.
İleriye bakmak
Finansal krizin küçük işletmeler üzerindeki en iyi etkisi, borçlarını izlemek, harcamaları sıkı tutmak ve sermayeye erişimi sürdürmek hakkında önemli dersler almalarıdır. Buna ek olarak, bu kriz sırasında hayal edilmemiş yeni mali yardım kaynakları mevcuttur ve daha yenileri bile sunulabilir. Şu anda ekonomi sağlam görünüyor ve başka bir durgunluğun düşünceleri listede yüksek değil. Önümüzde ne olduğunu kim bilebilir?
