Hizmet Paylaşımları nedir
Hizmet payları, yatırımcı taleplerine ve diğer hizmetlere cevap verme maliyetini karşılamak için hissedarlara ek ücret ödeyen yatırım fonu birimleri veya paylardır.
Hizmet Paylarını Bozmak
Hizmet, yatırımcıların sorularını cevaplayan ve yatırım fonu yatırımları hakkında onlara bilgi veren bireyleri telafi etmek için pay sahiplerine ücret almaktadır. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) bu ücretleri hissedar hizmet ücretleri olarak ifade eder. Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA), hizmet hissedar ücretlerini fonun yıllık ortalama net varlıklarının yüzde 0, 25'inden fazlasını sınırlamaz.
Hizmet bedeli ücreti, 1940 Yatırım Şirketi Kanunundaki bir bölümden sonra adı geçen 12b-1 ücretidir. Diğer 12b-1 ücretleri pazarlama ve dağıtım ücretleridir. Yatırım Şirketi Yasası zamanında, birçok kişi, hizmet payı ücretleri de dahil olmak üzere 12b-1 ücretlerinin yatırımcılar için net bir pozitif olduğuna inanıyordu, çünkü iyi pazarlanmış bir yatırım fonu daha fazla yatırımcı çekecek, daha fazla varlık elde edecek ve sonuçta hisse başına daha düşük giderler ölçek ekonomileri nedeniyle birim maliyetler düşeceği için.
Diğer Yatırım Fonu Ücretleri
Hizmet payı ücreti, yatırım fonunun doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcılardan tahsil edebileceği tek ücretten çok uzaktır. Hisse senedi hizmet ücretlerine ek olarak, yatırım fonları, ister ön ister arka uç olsun, tek seferlik satış yükleri, itfa ücretleri, döviz ücretleri, hesap ücretleri ve satın alma ücretleri ile yıllık yönetim ücretleri ve diğer masrafları talep edebilir.
Hizmet Ücretleri ve Yüksüz Yatırım Fonları
Satış yükü, yatırım fonunun aracılar için komisyon olarak talep edebileceği bir ücrettir. Bazı yatırım fonları kendilerini yüksüz yatırım fonu olarak tanıtırlar, yani ertelenmiş veya başka bir satış yükü yüklemezler. Bu, fonun hiçbir ücret talep etmediği anlamına gelmez. Fon varlıklarını yıllık işletme giderlerini karşılamak için kullanmaya devam edecek ve doğrudan pay sahiplerine talep ettikleri diğer ücretleri uygulayabilecektir. Yüksüz fonlar bile pay sahiplerine hisselerini çok erken kullanmalarından ücret alabilir. FINRA'ya göre, 12b-1 ücretler, hizmet ücretleri artı dağıtım ve pazarlama ücretleri, yıllık ortalama net varlıkların yüzde 0, 25'inden fazlasını eklerse, yatırım fonu yüksüz diyemez.
Hizmet Ücretleri ve İadeleri
Tüm yatırım fonu ücretleri gibi, hissedar hizmet ücretleri de geri dönüşte yer alır ve yatırımcılar yatırım fonunun getirilerinin ücrete değip değmeyeceğini belirlemek için fonun izahnamesini incelemelidir. Popüler bir yatırım stratejisi, iki dovetailing tesisinde düşük ücretli yatırımlar aramak, ücretlerin kesin olmamasına rağmen ücretlerin kesin olması ve aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının genellikle piyasayı düşük performans göstermesi ve ayrıca pasif olarak yönetilen endeks fonlarından daha düşük performans göstermesidir.