İlk olarak, bir dizin tanımını gözden geçirelim. Endeks, belirli bir pazarı veya bir kısmını temsil eden hayali bir menkul kıymetler portföyüdür. Çoğu insan piyasanın ne kadar iyi olduğu hakkında konuştuğunda, bir endekse atıfta bulunurlar. Amerika Birleşik Devletleri'nde, bazı popüler endeksler Standard & Poor's 500 Endeksi (S&P 500), Nasdaq ve Dow Jones Endüstriyel Ortalama'dır (DJIA).
Endeksleri satın alamasanız da (yalnızca referans niteliğindedir), performanslarını yansıtmanın üç yolu vardır:
- Endeksleme: S&P 500 gibi bir endeksi en iyi temsil eden bir menkul kıymetler portföyü oluşturabilirsiniz. Tahsislerinizin stokları ve ağırlıkları gerçek endeksteki ile aynı olacaktır. Dizindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde düzenli aralıklarla ayarlamalar yapılması gerekir. Bir yatırımcının kapsamlı bir portföy oluşturmasını ve yılda yüzlerce işlem yapmasını gerektirdiği için bu yöntem oldukça maliyetli olabilir. Endeks fonları piyasayı taklit etmenin ucuz bir yoludur. Endeks fonları yönetim ücreti alırken, genellikle tipik yatırım fonu tarafından ücretlendirilenlerden daha düşüktür. Uluslararası endeks fonları ve tahvil endeks fonları dahil olmak üzere çeşitli endeks fon şirketleri ve türleri arasından seçim yapabilirsiniz. Endeks ETF'leri: Borsada işlem gören fonlar bir endeksi takip eder ve endeks fonları gibi hisse senetlerini temsil eder, ancak hisse senedi gibi bir borsada işlem görür. ETF'leri diğer güvenlik işlemlerinde yaptığınız gibi satın alabilir ve satabilirsiniz. Bir ETF'nin fiyatı, fondaki tüm dayanak varlıkları dikkate alan net varlık değerini (NAV) yansıtır.
Endeks fonları ve ETF'ler piyasayı veya ekonominin bir sektörünü taklit edecek şekilde tasarlandığından, çok az yönetime ihtiyaç duyarlar. Bu finansal araçların güzelliği, yatırım fonunun çeşitlendirilmesini çok daha düşük bir maliyetle sunmalarıdır.