9/10 Serisi Nedir
9/10 Serisi, sahibine genel menkul kıymetlere yönelik bir şube ofisinde satış faaliyetlerini denetleme yetkisi veren iki parçalı bir menkul kıymetler sınavı ve lisansını ifade eder. Genel Menkul Kıymetler Satış Danışmanı Yeterlilik Sınavı olarak da bilinen Seri 9/10 Sınavına girmeden önce, bir adayın Seri 7 lisansı olması gerekir.
9/10 Serisi, birincil ve ikincil piyasalarda opsiyonların ve genel menkul kıymet satış ve ticaret uygulamalarının denetimi gibi konuları kapsamaktadır. Seri 9/10 sınavları, Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilir ve daha önce Seri 8 Sınavı olarak biliniyordu. Adından da anlaşılacağı gibi sınav iki bölüme ayrılmıştır; Seri 9 daha kısadır ve satış ve ticaretin yanı sıra düzenleme ve idareyi de kapsar. Seri 10, benzer ancak daha geniş bir konu ve gereksinimlere daha derin bir dalışı temsil eder.
9/10 Serisi İzin Verilen Faaliyetler
9/10 Serisi, Genel Menkul Kıymet Satış Süpervizörlerinin yetkinliğini ölçerek ve aşağıdaki alanlarda uzmanlıklarını sağlayarak yatırımcıyı korumak için tasarlanmıştır:
Kurumsal menkul kıymetlerin satışı; Haklar; Varant; Kapalı uç fonlar; Para piyasası fonları; GYO'lar; Varlığa dayalı menkul kıymetler; İpoteğe dayalı menkul kıymetler (kurumsal); Özkaynak opsiyonları; (Kurumsal) destekli menkul kıymetlere ilişkin opsiyonlar; Yatırım fonları; Değişken yıllık gelir sigortaları ve değişken hayat sigortası; Devlet menkul kıymetleri; Devlet tahvillerine ilişkin repo ve sertifikalar; Doğrudan katılım programları.
9/10 Serisi Uygunluk
9/10 Serisi adaylarının bir FINRA üyesi firma veya başka bir özdenetim kuruluşuna kayıtlı olmaları ve 7 Serisi Genel Menkul Kıymetler Temsilcisi testini geçmiş olması gerekir.
9/10 Serisi Test İçeriği
Seri 9/10 Sınavı dört ana içerik alanında 215 çoktan seçmeli soru, Seri 9 için 60 soru ve Seri 10 için 145 sorudan oluşur. Bu toplam her bölüme rastgele yerleştirilmemiş 15 (9 Serisi'nde beş) soru içermez ve Seri 10'da 10). Adaylara Seri 9'u bitirmek için 90 dakika ve Seri 10'u tamamlamak için dört saat ayrılmıştır. Tahmin için herhangi bir ceza yoktur, bu nedenle adaylar her soruyu cevaplamaya çalışmalıdır. Test bilgisayar üzerinden yapılır ve% 70 puan alınması gerekir. Sınav hakkında daha fazla bilgi için bkz. FINRA'nın 9/10 Serisi İçerik Anahatları.
Sorular, yeni kurallar ve değişiklikler getirilerek sık sık değiştirilir veya güncellenir. Aşağıda, sınavın test ettiği iş işlevleri ve bu işlevi kapsayan puanlı soruların sayısı bulunmaktadır:
Seri 10 (Bölüm 1):
- İşlev 1: İlişkili kişileri ve personel yönetimi faaliyetlerini denetlemek (28 soru) İşlev 2: Müşteri hesaplarının açılmasını ve bakımını denetlemek (49 soru) İşlev 3: Satış uygulamalarını ve genel ticaret faaliyetlerini denetlemek (52 soru) İşlev 4: halka açık
Seri 9 (Bölüm 2):
- İşlev 1: Müşteri seçenekleri hesaplarının açılmasını ve bakımını denetleyin (18 soru) İşlev 2: Satış uygulamalarını ve genel opsiyon ticareti faaliyetlerini denetleyin (19 soru) İşlev 3: Seçenek iletişimini denetleyin (5 soru) İşlev 4: İlişkili kişileri ve personel yönetimini denetleyin etkinlikler (13 soru)
Seri 9/10 Sınavı Örnek Soruları
Aşağıda FINRA'nın soru türleri / formatları ile ilgili sağladığı örnekler ve 9/10 Serisi sınava girenlerin karşılaşacağı bir konu var. Doğru cevaplar yıldız işaretiyle belirtilir:
Örnek 1: Aşağıdakilerden hangisi perakende iletişimi olarak kabul edilir?
(A) Kurumsal yatırımcılara günlük olarak dağıtılan elektronik iletişim
(B) Kurumsal yatırımcılarla günlük olarak sosyal medya iletişimi
(C) 30 günlük süre içinde 10 perakende yatırımcıya dağıtılan yazılı iletişim
(D) 30 günlük bir süre içinde 25'ten fazla perakende yatırımcıya dağıtılan yazılı iletişim *
Örnek 2: Kalifiye bir kişi en azından bir denetim yetkisi ofisini (OSJ) en az incelemek zorundadır:
(A) Üç ayda bir
(B) Yıllık *
(C) İki yılda bir
(D) Üç yılda bir
Örnek 3: Listelenen özkaynak seçenekleri, dayanak güvenlikteki aşağıdaki eylemlerden hangileri için ayarlanmaz?
(A) 1'e 2 stok stoğu
(B) 1'e 5 ters stok ayrımı
(C)% 5 hisse senedi temettüsü
(D) 0, 50 ABD doları tutarında nakit temettü *
Seri 9/10 ve Seri 24 Arasındaki Fark
Hem 9/10 hem de 24 Serisi, bir satış müdürü tarafından belirli satış faaliyetlerine başlamadan önce tamamlanması gereken sınavlardır.
Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu'na (FINRA) göre, Seri 24 sınavını tamamlamış olan bir müdür aşağıdaki satış faaliyetlerini denetlemeye hak kazanır:
"Kurumsal menkul kıymetler; haklar; varantlar; kapalı uçlu fonlar; para piyasası fonları; GYO'lar; varlığa dayalı menkul kıymetler; (kurumsal) ipoteğe dayalı menkul kıymetler; yatırım fonları; değişken yıllık gelirler ve değişken hayat sigortası; doğrudan katılım programları; menkul kıymet tüccarları; girişim sermaye, birleşme ve devralmalar ile kurumsal finansman."
FINRA, Series 24 sınavını tamamlamış olan bir müdürün, satışa ek olarak, bir üye firmanın genel yatırım bankacılığı ve menkul kıymetler işini de denetleyebileceğini belirtir.
Daha fazla araziyi kapsayan 9/10 Serisi incelemesinin tamamlanması, aşağıdakilerin yanı sıra satışları denetlemek için bir müdürü (menkul kıymet tüccarları ve girişim sermayesine dahil olanlar; birleşme ve devralmalar ve kurumsal finansman) kalifiye eder: özkaynak seçenekleri; ipoteğe dayalı menkul kıymetlere ilişkin opsiyonlar; devlet tahvili; devlet tahvillerine ilişkin repo ve sertifikalar; belediye menkul kıymetleri ve belediye fonu menkul kıymetleri.