İşletme Sermayesi Kredisi nedir?
İşletme sermayesi kredisi, bir şirketin günlük operasyonlarını finanse etmek için alınan bir kredidir. Bu krediler uzun vadeli varlık veya yatırım satın almak için değil, şirketin kısa vadeli operasyonel ihtiyaçlarını karşılayan işletme sermayesini sağlamak için kullanılır. Bu ihtiyaçlar bordro, kira ve borç ödemeleri gibi maliyetleri içerebilir. Bu şekilde işletme sermayesi kredileri, bir şirketin günlük faaliyetlerini finanse etmek için kullandığı kurumsal borçlanma kredileridir.
İşletme Sermayesi Kredisi Nasıl Çalışır?
Bazen bir şirketin günlük işletme giderlerini karşılayacak yeterli nakit ya da varlık likiditesi olmayabilir ve bu nedenle bu amaçla bir kredi temin edecektir. Yüksek mevsimsellik veya döngüsel satışları olan şirketler, iş faaliyetlerinin azaldığı dönemlere yardımcı olmak için genellikle işletme kredilerine güvenir.
İşletme Sermayesi
Birçok şirketin yıl boyunca istikrarlı veya öngörülebilir geliri yoktur. Örneğin imalat şirketleri, perakendecilerin ihtiyaçlarına karşılık gelen döngüsel satışlara sahiptir. Çoğu perakendeci dördüncü çeyrekte - yani tatil sezonunda - yılın diğer zamanlarına göre daha fazla ürün satmaktadır.
Perakendecilere uygun miktarda mal tedarik etmek için üreticiler genellikle üretim faaliyetlerinin çoğunu yaz aylarında yürütür ve stokları dördüncü çeyrek itmeye hazır hale getirir. Daha sonra, yıl sonu isabet ettiğinde perakendeciler stokları üzerinden satış yapmaya odaklandıklarından imalat alımlarını azaltırlar ve bu da daha sonra imalat satışlarını azaltır.
Bu tür mevsimsellik gösteren üreticiler, dördüncü çeyreğin sessiz döneminde ücret ve diğer işletme giderlerini ödemek için genellikle işletme sermayesi kredisine ihtiyaç duyarlar. Kredi genellikle şirketin yoğun sezonuna ulaştığı anda geri ödenir ve artık finansmana ihtiyaç duymaz.
İşletme sermayesi kredisinde kaçırılan ödemeler, kredi kişisel kredisine bağlıysa işletme sahibinin kredi notuna zarar verebilir.
Finansman türleri arasında vadeli kredi, ticari kredi veya fatura finansmanı, borç veren tarafından ödenmemiş faturalara dayalı olarak ticari müşterilerine açılan kısa vadeli borçlanma şekli yer alır. Ödüller kazanmanıza izin veren işletme kredi kartları da işletme sermayesine erişim sağlayabilir.
Döner Sermaye Kredisinin Artıları ve Eksileri
İşletme sermayesi kredisinin hemen yararı, elde edilmesi kolay olması ve işletme sahiplerinin işletme sermayesi harcamalarındaki boşlukları etkin bir şekilde karşılamasına olanak tanımasıdır. Diğer göze çarpan fayda ise, bunun bir tür borç finansmanı olması ve bir özkaynak işlemi gerektirmemesi, yani bir işletme sahibinin finansman ihtiyacı çok zor olsa bile şirketlerinin tam kontrolünü elinde tutmasıdır.
Bazı işletme sermayesi kredileri teminatsızdır. Bu durumda, bir şirketin krediyi güvence altına almak için herhangi bir teminat vermesi gerekmez. Ancak, yalnızca kredi notu yüksek olan şirketler veya işletme sahipleri teminatsız kredi için uygundur. Kredisi çok az olan veya hiç olmayan işletmeler krediyi menkul kıymetleştirmelidir.
Aktif teminat gerektiren teminatlı işletme sermayesi kredisi, kredi sürecinin bir dezavantajı olabilir. Ancak, bu tür işletme sermayesi kredisinin başka potansiyel dezavantajları da vardır. Kredi veren kurumu riske telafi etmek için faiz oranları yüksektir. Ayrıca, işletme sermayesi kredileri genellikle işletme sahibinin kişisel kredisine bağlıdır ve kaçırılan ödemeler veya temerrütler kredi notuna zarar verecektir.