Barron'un bildirdiğine göre, 87 milyon dolar değerindeki Tocqueville Fırsat Fonu'nun (TOPPX) yöneticisi Tom Vandeventer, piyasadaki performansı sergilemek için “yıkıcı teknolojiler” arıyor. Bu şirketleri çoğunlukla teknoloji ve biyoteknoloji sektörlerinde buldu. Barron's ile tartışıldığı gibi favorileri arasında: bulut bilişim sağlayıcısı ServiceNow Inc. (NOW); bulut tabanlı Hizmet olarak Yazılım (SaaS) sağlayıcıları New Relic Inc. (NEWR), Workday Inc. (WDAY) ve Paycom Software Inc. (PAYC); yarı iletken üreticisi NVIDIA Corp. (NVDA); ve biyoteknoloji bluebird bio Inc. (BLUE), Sage Therapeutics Inc. (SAGE) ve Spark Therapeutics Inc. (ONCE) oyunlarını oynar.
Yatırım Kayıtları
Tocqueville Fırsat Fonu, 19 Nisan'a kadar yılbaşından bugüne (YTD)% 11, 25'lik toplam getiri (yeniden yatırım yapılan temettülerle) sağladı. Morningstar Inc. Karşılaştırıldığında, S&P 500 Endeksi (SPX) için toplam getiri aynı dönem için% 1.30 iken, ortalama orta boy büyüme fonu için% 3.91, Morningstar başına.
Son 5 yıl boyunca, Tocqueville yıllık ortalama% 15.61 getiri sağlayarak, akran grubundaki 478 fonun% 90'ını, yılda ortalama 2.61 puan ve S&P 500 ortalama 1.65 ile geride bırakmıştır. Morningstar, yıllık yüzde puan ekliyor. Vandeventer, Morningstar'a göre 1 Temmuz 2010'dan beri fon yöneticisi.
Seçim kriterleri
Barron, fon orta büyüklükteki büyüme olarak sınıflandırılırken, aynı zamanda küçük sermaye stoklarına da odaklanıyor. Potansiyel edinme adaylarını aramak, daha büyük rakiplerin daha düşük vergi oranları ve geri gönderilen sermaye nedeniyle önemli nakit bakiyeleri oluşturduğu göz önüne alındığında daha fazla anlaşma görmeyi bekleyen Vandeventer için temel bir temadır. Binmek istediği büyük makro trendler arasında bulut bilişimin patlayıcı büyümesi ve hastalık için gen düzenleme terapilerinin yükselişi var.
31 Aralık itibariyle, teknoloji stokları Morningstar'a göre Tocqueville'in sahiplerinin% 42'sini temsil ediyordu ve sağlık hizmetleri% 32 idi. Aynı tarih itibariyle en büyük dört holding, NVIDIA, Sage, bluebird ve ServiceNow'dur ve toplu olarak fon değerinin% 18, 75'ini de Morningstar'a göre hesaplamıştır.
Temel İstatistikler
Yukarıda listelenen sekiz hisse senedi için, YTD'nin 19 Nisan'a kadarki kazançları, vadeli P / E oranları, geçen yılın aynı dönemine göre ilk çeyrek konsensüs EPS büyüme oranları ve piyasa değeri, Yahoo Finance'e göre:
- ServiceNow: +% 32.7, 58.1x, +% 54.1, 30.2 milyar $ % + 91.4, 6.9 milyar dolarNVIDIA: +% 18.4, 31.6x, + 83.5%, 139.0 milyar dolar kuş kuşu:% -4.3, -21.7x, NM, 8.5 milyar $Sage: + 3.0%, -20.8x, NM, 7.8 milyar $Spark: + 57.8%, -19, 6x, NM, 3, 0 milyar dolar
S&P 500, yeniden yatırım yapılan temettüleri içermeyen YTD'de% 0, 7 arttı. Kıvılcım, Adaçayı ve mavi kuşun ilk çeyrekte zarar kaydetmesi beklenirken, Yeni Kalıntı'nın bir kazanç göstermesi ve dördünün de bir önceki yıl çeyreğinde kaybı olması bekleniyor, dolayısıyla EPS büyüme oranları anlamlı değil (NM).
Yakın bakış
Bu yılın başlarında Dow Jones MarketWatch, bluebird bio'yu biyoteknoloji alanındaki beş devralma hedefinden biri olarak adlandırdı. O zamandan beri, şirketin piyasa değeri 10 milyar dolardan 8.5 milyar dolara düştü ve bu da büyük bir alıcı tarafından daha da sindirilebilir hale geldi. MarketWatch'ın en muhtemel alıcısı, bluebird'in gişe rekorları kıran bir kan kanseri tedavisi için başarılı klinik araştırmalar yürütme ortağı olan Celgene Corp. (CELG) olduğunu söylüyor.
En son yarı iletken üreticisi NVIDIA, Goldman Sachs'taki analistler tarafından iki nedenden dolayı olumlu söz aldı. Birincisi, NVIDIA, Goldman'ın gelecekteki performansın anahtarı olduğuna inandığı özellikle hızlı satış büyümesi gösteren şirketler arasında yer alıyor. İkincisi, NVIDIA, Goldman'ın geçici bir anomali olmasını beklediği sosyal ağ şirketi Facebook Inc. (FB) etrafında dolaşan endişeler nedeniyle son zamanlarda sürüklenen teknoloji stokları arasında yer aldı.