Finansal hizmetler sektörü çok büyük - kazançlar ve hisse senedi piyasası kapitalizasyonu açısından dünyaya öncülük ediyor. Büyük konglomeralar bu sektöre hâkimdir, fakat aynı zamanda çok çeşitli küçük şirketleri de kapsamaktadır.
Piyasa trendlerinin çoğunun finansal hizmetler sektörü üzerinde bazı etkileri vardır, ancak çok az eğilim büyük bir etkiye sahip olacak kadar önemlidir. Tarihsel olarak, finansal hizmetler şirketlerinin performansı faiz oranları ve diğer makroekonomik göstergelerle yakından ilişkilidir. Bu özellikle sektörün en büyük bölümünü oluşturan bankalar için geçerlidir.
Finansal hizmetlerin kazançını neyin tetiklediğini görmek için, hangi şirketlerin finansal hizmet gerçekleştirdiğini ve bu hizmetlerin en çok talep gördüğü şeyleri anlamak önemlidir.
Finansal Hizmetler Sektörü Nasıl Bozuldu?
Finansal hizmetler sektörü sekiz küçük alt sektöre ayrılabilir. Bunların en büyüğü toplam sektör değerinin yarısından biraz fazlasını oluşturan bankalardır. Bankacılık sektörü, 2008-2009 çöküşünün ardından kriz sonrası bir yolculuğa girmiş ve siber güvenlikle ilgili sorunlarla da uğraşmak zorunda kalmıştır. Bununla birlikte, bankacılık küresel ekonomik sistemin kritik bir parçası olmaya devam etmektedir ve herhangi bir ekonomik büyümenin daha yüksek banka kazançları içermesi muhtemeldir.
Sigorta tedarikçileri kalan yedi alt sektörün en büyüğüdür. Buna sağlık sigortası, mülk ve kaza sigortası ve hayat sigortası dahildir. Sonraki boyutta sermaye piyasaları ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) bulunmaktadır.
Kalan dört alt sektör, finansal hizmetler endüstrisinin sadece yüzde 10'undan biraz fazlasını oluşturmak için bir araya geliyor. Bunlar, çeşitlendirilmiş finansal hizmetler, tüketici finansmanı, gayrimenkul hizmetleri ve tasarruf ve ipotek finansmanıdır.
Finansal Karlılığın Temel İtici Güçleri
En büyük finansal hizmet şirketlerinin çoğu büyük kredi verenler ve yatırımcılar; portföy performansları diğer sektörlerin kazançlarından kaynaklanmaktadır. Ekonomi sağlıklı olduğunda ve işletmeler genişlediğinde, bu artışın bir kısmı sermayeye ödeme olarak bankalara geri döner. Ekonomi mücadele ettiğinde bankacılık karları düşme eğilimindedir.
Merkez bankası politikası, finansal hizmetler sektöründe büyük rol oynamaktadır. Sermaye gereklilikleri merkez bankaları tarafından belirlenir ve faiz oranları kısa ve uzun vadeli faiz oranları arasında arbitraj fırsatlarını artırmaya yardımcı olur. Faiz oranlarının yüksek olması durumunda sektör iyi bir performans sergilemektedir. Düşük oranlı politikalar, işletmeleri ve bireysel tüketicileri bankacılık sistemi aracılığıyla gerçekleşen borç para almaya da teşvik eder.
Yatırımcı güveni, yatırım hizmeti sağlayıcılarının kârlılığını etkiler. Varlık yönetim şirketleri, özel sermaye şirketleri ve diğer ilgili hizmetler, ticaret yapmak isteyen yatırımcılara güvenmektedir. İşlemlerin hızı önemlidir. Aynı kavram ipotek şirketlerine ve konut kredilerine de uygulanabilir.
Finansal krizi takip eden yıllar, finansal hizmetler sektörü için bir dizi yeni düzenleme, gözetim ve muhasebe standardının uygulanmasını gördü. Dünyanın dört bir yanından 1.000'den fazla finansal hizmet yöneticisi ile yapılan 2013 araştırması, bu sektördeki şirketlerin yaklaşık yüzde 90'ının "düzenleyici değişimin yönetiminde zorlandığını" belirtti.
Bu değişikliklerin sektör kârlılığı üzerindeki etkisi tam olarak bilinmemektedir, ancak yasal uyumluluğun maliyetsiz olmadığı bilinmektedir. Hükümetin müdahalesindeki zorluklara rağmen gelecekteki büyüme gerçekleşecek.