Verimlilik oranları ve karlılık oranları temel analizde kullanılan araçlardır. Bu oranlar yatırımcılara yatırım kararlarında yardımcı olur ve her biri bir işletme hakkında farklı bir şey gösterir. Kârlılık oranları bir şirketin ne kadar kar elde ettiğini gösterirken, verimlilik oranları bir şirketin kar elde etmek için kaynaklarını ne kadar verimli kullandığını ölçer.
Kârlılık oranları, şirketin belirli bir bağlamda kar elde etme yeteneğini ölçer. Kârlılık oranları bir şirketin genel performansını kârlar aracılığıyla ölçer. Kârlılık oranları, bir şirketin endüstrisine göre kar elde etme yeteneğini karşılaştırmak için kullanılır veya aynı oranlar aynı şirket içinde farklı dönemler için karşılaştırılabilir. Bir şirketin kârlılığını ölçmek için kullanılan bir oran özkaynak kârlılığıdır (ROE); bu durum şirketin ürettiği tutarı özkaynaklardan toplanan fonlarla ölçer. Net gelirin özkaynaklara bölünmesiyle bulunur.
Örneğin, bir yatırımcı bir şirketin yatırım getirisini (YG), endüstrisinin ortalama yatırım getirisi ile karşılaştırabilir. Ayrıca, bir şirketin ne kadar iyi olduğunu değerlendirmek için mevcut mali döneme ilişkin ROE'yi geçmiş bir mali döneme benzetebilir.
Öte yandan, verimlilik oranları bir şirketin varlık ve yükümlülüklerini gelir elde etmek için ne kadar iyi kullandığını ölçmek için kullanılır. Verimlilik oranları, bir şirketin verimliliğini ölçmek için belirli ölçümlerini kullanarak karlılık oranlarından daha belirgindir. Bir şirketin verimliliğini ölçmek için kullanılan oranlar, bir şirketin dolarlık varlık başına ürettiği gelir miktarını ölçen varlık devir oranını içerir. Bir şirketin satışlarının toplam varlıklarına bölünmesiyle bulunur. Bu, bir şirketin satış üretmek için varlıklarını ne kadar iyi kullandığını gösterir.