Bazı yatırım fonları, fonların portföylerinde tutulan varlık türlerine bağlı olmasına rağmen faiz ödemektedir. Özellikle, tahvil fonları, para piyasası fonları ve dengeli fonlar, bu tür fonların yatırım yaptığı kupon doğuran borçlanma senetleri nedeniyle faiz öderler.
Yatırım Fonları Geliri Nasıl Dağıtır?
Yatırım fonları gelirleri sermaye kazancı dağılımı veya temettü dağıtımı yoluyla hissedarlara dağıtır. Bir fonun varlıkları tarafından kazanılan faiz, temettü dağıtımı olarak ödenir.
Kazançlar üzerinden vergi ödemekten kaçınmak için, yatırım fonlarının tüm net gelirleri yılda en az bir kez hissedarlara aktarması gerekmektedir. Bununla birlikte, fon portföyündeki varlıklar aylık veya üç aylık gibi daha sık faiz ödüyorsa, fonun varlıklarının ödeme planına uyan temettü dağıtımları yapması muhtemeldir.
Faiz Ödeyen Yatırım Fonu Türleri
Tahvil Fonları
Tahvil fonları, adından da anlaşılacağı gibi, kurumsal veya devlet tarafından ihraç edilen borçlara yatırım yapar. Tüm tahviller yıllık olarak faiz ödememekle birlikte, büyük çoğunluğu faiz vermektedir.
Bir tahvil fonu tarafından ödenen faiz, portföyündeki tahviller tarafından üretilen kupon ödemelerinin doğrudan bir sonucudur. Fon sıfır kuponlu tahvil içermediği sürece, portföydeki her bir güvenlik, kupon oranı olarak adlandırılan her yıl belirli bir miktarda faiz öder ve bu da fondaki yatırımlarına göre hissedarlara aktarılır.
Para Piyasası Fonları
Para piyasası fonları aynı zamanda kurumsal veya devlet borçlarına da yatırım yapar, ancak sadece bir yıldan kısa bir sürede olgunlaşan çok kısa vadeli ihraçlara. Bu tür yatırım fonları genellikle en istikrarlı fon türü olarak kabul edilir, çünkü bunlar esas olarak devlet faturalarına ve senetlerine veya üç aydan kısa vadeli vadeye sahip çok yüksek oranlı kurumsal borçlara yatırım yaparlar.
Tahviller gibi, bu tür borçlanma senetleri de hissedarlara temettü dağıtımı olarak geçen yıllık faiz ödemektedir.
Faiz Getiren Dengeli Fon
Dengeli bir fon, hem borç senetlerini hem de hisse senetlerini içeren yatırım fonudur. Bu fonlar genellikle hem borç varlıklarından hem de borsa yatırımlarından temettü ödemelerinden oluşan temettü dağıtımları yapar.
Tahvil ve para piyasası fonları gibi, dengeli fonlar da genellikle her yıl bir miktar faiz ödemektedir. Ancak, fonun amaçlarından biri hissedarların vergi yükümlülüklerini en aza indirmekse, fon yöneticisi faiz getiren borçlardan veya temettü ödeyen hisse senetlerinden tamamen kaçınmayı seçebilir.