Başlıca Hareketler
2019'da borsaya hakim olan yükseliş, izlemek için büyüleyici bir koşu oldu. Yüzeyde, inanılmaz derecede güçlü bir yükseliş trendi gibi görünüyor. Ancak bunun altında, yatırımcı iyimserliği arasında hassas bir denge kuruluyor.
Bu dengeye ABD ve Çin arasında artan bir ticaret savaşı korkusu ve Brexit'in hem Euro Bölgesi hem de İngiltere ekonomileri üzerindeki etkisi konusundaki endişeler meydan okudu.
Bugüne kadar, Wall Street'teki çoğu ABD ve Euro bölgesi arasındaki ticaret ilişkisi hakkında fazla endişe duymuyordu. Trump yönetimi, karşıladığı gümrük vergilerini dikkate aldığı yaklaşık 11 milyar dolarlık Avrupa malları listesine sahip olduğunu açıkladığında her şey değişti.
Bu haber, aynı gün Uluslararası Para Fonu'nun (IMF), 2019 yılında beklenenden daha büyük bir yavaşlama öngören güncellenmiş küresel ekonomik büyüme projeksiyonlarını yayınladı.
Yatırımcılar haberlere satış yapmaya başladılar, çünkü ABD ile Euro bölgesi arasındaki ticaret yavaşlarsa, IMF'nin kötümser tahmininin bir kez daha düşürülmesi gerekebilir - bu da küresel kurumsal gelir ve kazanç büyümesinin önemli bir rol oynayabileceğini gösteriyor.
Piyasanın bu son tehdidi Trump yönetiminden ne kadar ciddiye alması gerektiği belirsiz. Güçlü bir kazanç sezonu - JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC), Citigroup Inc. (C) ve The Goldman Sachs Group gibi büyük finansal kurumlar olarak bu Cuma ve önümüzdeki hafta başlayacak (GS) üç aylık sayılarını açıklamaya başladı - bu haberi kolayca dengeleyebilir.
Ancak kazançlar hayal kırıklığı yaratıyorsa, yatırımcıların daha agresif pozisyonlarını kapattıkça hisse senetlerini aşağı çektiğini görebiliyorduk.
S&P 500
S&P 500, 27 Mart'tan bu yana ilk kez bir önceki günden daha düşük bir seviyede kapanmaya başladı. Düşüş hareketi nispeten küçük bir seyirdi, ancak endekste ve neredeyse her sektörde 400 hisse senedi etkiledi. tek yükseliş göze çarpıyor.
Pentair plc (PNR)% 13.54 oranında düşerek S&P 500'ün en büyük kaybedeniydi. Ancak Under Armour, Inc.'den (UAA) Advanced Micro Devices, Inc.'e (AMD) ve MGM Resorts International'dan (MGM) Noble Noble, Inc.'e (NBL) kadar çok çeşitli hisse senetleri - her biri% 3, 8'den fazla kaybetti değerlerinin bugün.
Kazanç mevsimine kadar sadece birkaç gün geçirdikten sonra, yatırımcılar üç aylık rakamları beklerken borsada güçlendiğini görmek beni şaşırtmayacaktı.
:
Uluslararası Para Fonuna (IMF) Giriş
Fed, Geçen Hafta Bankacılık Sisteminden 20 Milyar Dolar Tüketti
Banka Kazançlarının Ötesinde Alım Satım İşlemleri
Risk Göstergeleri - 200 Günlük SMA'nın Üzerinde S&P 500 Hisse Senetleri
2019'un ikinci çeyreğinde ticaretin ilk günü - 1 Nisan - S&P 500'ün gelecek yıl Wall Street'teki yükseliş heyecanını küresel ekonomik büyüme umudu olarak yeni bir zirveye ulaştığını gördü. En sevdiğim pazar genişliği göstergelerimden biri olan S&P 500 hisse senetlerinin 200 günlük basit hareketli ortalamasının (SMA) üzerinde olması nedeniyle bu yükseliş coşkusunun yaygın olduğunu biliyoruz.
Adından da anlaşılacağı gibi, bu gösterge S&P 500'deki 200 günlük SMA'ların üzerinde veya üzerinde işlem gören hisse senetlerinin yüzdesini gösterir. Bu veriler yararlıdır, çünkü 200 günlük SMA, bir hisse senedinin uzun vadeli eğilimini değerlendirmek için endüstri standardıdır - her gün piyasayı çarpıtan çok fazla gürültüyü ortadan kaldırmamızı sağlar.
Bir hisse senedi 200 günlük SMA'nın üzerinde işlem yaparken, hisse senedinin daha uzun vadeli yükseliş momentumundan faydalandığını gösterir. Benzer şekilde, bir hisse senedi 200 günlük SMA'nın altında işlem yaparken, hisse senedinin daha uzun vadeli düşüş momentumuna katlandığını gösterir.
1 Nisan'da, 200 günlük SMA göstergelerinin üzerindeki S&P 500 hisse senetleri, bir önceki günün% 57.02'lik kapanış seviyesinden% 61.78 ile yeni bir kapanış seviyesine sıçrayarak düşüş trendinden geçti. Bu göstergenin% 4, 76 oranında arttığını görünce, S&P 500'ün 200 günlük SMA'larının altında işlem gören 23 bileşenin bu seviyelerin üzerine çıkmak için daha yüksek kırıldığını söylüyor. Bu bize yatırımcıların sadece sınırlı sayıda değil, çok çeşitli hisse senetleri için heyecanlandıklarını, bu da piyasanın geniş bir destek tabanına sahip olduğunun güçlü bir işaret olduğunu söylüyor.
Peki buna neden bir buçuk hafta sonra bakıyoruz? 1 Nisan'dan bu yana sürekli tırmanıştan sonra, gösterge bugün geri çekilmeye başladı. Bu önemlidir, çünkü 21 Eylül 2018'de piyasanın zirvesinin zirvesini% 70 direnç seviyesinin hemen altındadır. Son derece güçlü ekonomik büyüme projeksiyonları veya Fed'den inanılmaz derecede uzlaşmacı bir para politikası olmadan, S&P 500 hisselerinin% 70'inden fazlasını aynı anda SMA'larının üzerinde işlem görüyorlar.
Şimdi, paniğe başlamak için çok erken. Gösterge hala güçlü bir uzun vadeli yükseliş eğilimindedir ve yeni bir düşük düşük oluşturmaya yakın bir yere gelmeden önce uzun bir yol vardır. Bununla birlikte, bu geri çekilme, yatırımcıların bazı kârları masadan almaya başladığını ve hisse senetlerinin 200 günlük SMA'larının altına geri döndüğünü söylüyor.
Yatırımcıların kazanç mevsimi öncesinde kar elde ettiklerini görmek nadir değildir, ancak bu, aşağıya doğru bu hareketin kısa vadeli bir kar hasat oyunu veya daha uzun vadeli bir satış olup olmadığını görmek için yakından izleyeceğim bir göstergedir. kapatır.
:
Russell 3000 Genişliği Keskin Düşüyor
Pazar Teorisinin Genişliğini Kırmak
Yatırımcılar Gelecek Kazanç Durgunluğu İçin Nasıl Desteklemeli
Sonuç - Bekleyin ve Görün
Beklenmedik ekonomik veya jeopolitik duyuruları yasaklayarak, yatırımcıların portföylerini kazanç sezonu öncesinde stabilize ettikleri için haftanın geri kalanı için tam bekle ve gör moduna geçmeleri için hazırlanın.