Bir vergi hazırlayıcısı veya tamirci arıyorsanız, aldığınız çoğu hizmetin maliyetini anlamak genellikle oldukça kolaydır. Finansal planlamacılarda, durum genellikle böyle değildir. Eğer dikkatli değilseniz, gerekenden çok daha fazla ödeme yapıyor olabilirsiniz.
İşleri özellikle kafa karıştırıcı yapan şey, danışmanların ödeme almasının tek bir yolu olmamasıdır - aslında, birçoğu farklı ücretlerin bir kombinasyonu ile telafi edilir. Bu yüzden maliyetlerinin ne olduğunu bilmek genellikle biraz araştırma gerektirir.
Komisyon Koleksiyonerleri
Finansal hizmetler dünyasında “danışman” terimi biraz gevşek bir şekilde kullanılmaktadır. Çoğu durumda, yatırım tavsiyesi veren profesyonel aslında yatırım fonu ve diğer finansal ürünleri satmak için ücretli komisyonlar alan bir broker-bayisinin temsilcisidir.
Bu temsilciler için birkaç komisyon bazlı gelir kaynağı vardır. Biri ön uç satış yükü, Bu, fon satın alma işleminizin bir yüzdesini temsil eder. Tipik olarak, bazı fon şirketlerinin de “koşullu ertelenmiş satış ücreti” veya arka uç yükü olmasına rağmen, işlemi tamamladığınızda (yani aslında satın alma işlemi yaptığınızda) değerlendirilir; bu, belirli bir zaman diliminde hisse satmanız durumunda oluşacak.
Bazı yatırım şirketleri, fonun yıllık işletme giderlerinin bir parçası olan 12b-1 ücreti de talep etmektedir ve bu nedenle fark edilmesi daha zordur. Ücretin bir kısmı yatırım şirketinin kendisine gidebilir ve bir kısmı satış temsilcisine aktarılır. Sözde yüksüz fonlar bile% 0, 25'e kadar 12b-1 ücret taşıyabilir. Tabii ki, birçok fon daha da yüksek ücretler alıyor.
Hangisi daha kötü: yük mü yoksa ücret mi? Bu bağlıdır. Yüzde olarak, satış yükleri genellikle çok daha yüksektir: Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu veya FINRA, fon alımlarının% 8, 5'ine kadar yüklere izin verir. Ama bir kerelik ücretler. Buna karşılık, fonun sahibi olduğunuz her yıl 12b-1 ücretini ödersiniz, böylece zaman içinde getirileriniz üzerinde daha büyük bir etkisi olabilir.
Bu nedenle, komisyon bazlı bir temsilci ile çalışırken ince baskıyı okumak ve tazminat yönteminin önerilerini dikkate alabileceğinin farkında olmak zorunludur. Nispeten bilgili bir yatırımcıysanız, satış yüklerinin veya yüksek 12b-1 ücretlerinin buna değmeyeceğini ve aracıdan kaçınmayı tercih edebileceğinizi görebilirsiniz. Ancak sağlam bir tavsiye aldıklarını düşünen finansal acemiler için, planlamacı komisyonlardaki her kuruşa değer olabilir. Finansal Danışmana Ne Tür Bir Kişinin İhtiyacı Var?
Ücret Tabanlı Halk
Broker bayilerinden farklı olarak, kayıtlı yatırım danışmanlarına (DEA) finansal ürün satışı için ödeme yapılmaz. Bunun yerine, müşterilere sundukları rehberlik için doğrudan ücret alırlar. Bunu yapmanın birkaç farklı yolu vardır:
- Sabit fiyat. Bu durumda, danışman hizmetleri için sabit bir miktar talep eder. Genellikle miktar, hizmetin niteliğine ve ne kadar çaba gerektirdiğine bağlı olarak değişir. Saatlik. Daha karmaşık finansal ihtiyaçlar için planlamacı saatlik ücreti değerlendirebilir - genellikle saatte 250 ile 500 dolar arasında. Bu düzenlemenin bir avantajı, toplam ücretin koyduğu süre ile orantılı olmasıdır. Varlıkların yüzdesi. Aktif yatırım yöneticilerine özgü başka bir yöntem de, portföyünüzün büyüklüğüne göre bir ücreti değerlendirmektir. Tipik olarak, yıllık danışmanlık ücreti varlıkların yaklaşık% 1'i kadardır, ancak daha küçük hesaplar genellikle daha büyük bir tutar öder. Büyük müşteriler daha fazla kaldıraca sahiptir ve genellikle daha küçük bir yüzde öderler.
Şekil 1. Finansal planlama web sitesi Personal Capital tarafından yapılan bir ankete göre, aşağıdaki grafik büyük aracı kurumlar için hem danışmanlık ücretleri hem de fon giderleri dahil ortalama yıllık maliyeti göstermektedir. Her yıl% 1.98 toplam ücretle Merrill Lynch, grubun en pahalısıydı. Rakamlar, yıllık% 7 oranında büyüyen 500.000 $ 'lık bir başlangıç bakiyesi olduğunu varsayar.
Belirli fonları seçmekle telafi edilmedikleri için, DEA'ların bazen aracı-satıcı türlerinden daha az çıkar çatışması olduğu düşünülmektedir. Ayrıca daha yüksek bir düzenleyici standarda da sahipler. Bir güvene dayalı olarak, bir DEA yasal olarak müşterilerin çıkarlarını göz önünde bulundurarak faaliyet göstermek zorundadır. Hükümetin bakış açısına göre, aracılar sadece yatırımcı için “uygun” ürünleri seçerler. (Bkz. Mali Müşavir vs. Mali Planlayıcı. )
Ancak bu, kayıtlı danışmanların daha ucuz olduğu anlamına gelmez. Aslında, tam tersi de geçerlidir. Örnek olarak, bir danışmana yıllık% 1 ücret ödeyen varlıklarda 500.000 dolarlık bir müşteri alalım. Hesap bakiyesinden tahliye edilen her yıl 5.000 dolar. Ve bakiye büyüdükçe, daha da büyük bir dolar kazanıyorlar.
Mükemmel hizmet alan bazı yatırımcılar için, bu tavsiye fiyat değer olabilir. Ancak planlayıcınızdan çok fazla ilgi görmüyorsanız, aynı ücret oldukça şişmiş görünebilir.
Danışmanınız sizi yatırım fonuna sokuyorsa, bu fonların yıllık ücretlerini ve masraflarını, yani gider oranlarını da ödeyeceksiniz. Bu nedenle, yüksek fiyatlı yatırım seçeneklerine dikkat etmek önemlidir. Gerçekten toplam maliyet - fon masrafları ve danışmanlık ücreti - önemli.
Yüzde olarak, sağlayıcılar arasındaki ücretlerdeki fark küçük görünebilir. Ancak, bileşik etkisi nedeniyle, portföyünüzün uzun vadede geri dönüş oranı üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. Şekil 1'de görüldüğü gibi, yılda% 1'den daha az bir fark, 30 yıllık bir süre boyunca ücretlerin yaklaşık iki katı ödediğiniz anlamına gelebilir.
Alt çizgi
Ne yazık ki, finans profesyonellerinin aldığı tazminat her zaman şeffaf değildir. Ne kadar rahatsız edici olursa olsun, nasıl para kazandıklarını (yalnızca ücretli veya komisyon bazlı) ve ne kadar ücretlendirdiklerini sormak zorunludur. Her tazminat yönteminin artıları ve eksileri vardır (bkz. Yatırım Danışmanınıza Ödeme - Ücretler veya Komisyonlar? ), Böylece karşılığında ne alacağınızın nihayetinde ödeyeceğinize değip değmeyeceğini belirleyebilirsiniz.