Başlıca Hareketler
2019'un ilk yarısına baktığımda, borsada çılgınca başarılı bir yıl olmaktan başka bir şey söylesem yalan söylerdim. Bu yükselişin en cesaret verici yönlerinden biri, yükselişin genişliği. S&P 500 içindeki her sektör -% 7, 73 oranında artan enerji hariç - yıl için çift haneli pozitif bölgede.
Bunu, State Street Global Advisors tarafından yönetilen aşağıdaki sektör bazlı borsa yatırım fonlarını (ETF'ler) kullanan aşağıdaki sektör karşılaştırma tablosunda görebilirsiniz:
- Teknoloji Seçme Sektörü SPDR Fonu (XLK) Gayrimenkul Seçimi Sektörü SPDR Fonu (XLRE) Tüketici İsteğe Bağlı Seçme Sektörü SPDR Fonu (XLY) Endüstriyel Seçme Sektörü SPDR Fonu (XLI) Tüketici Zımbaları Seçme Sektörü SPDR Fonu (XLP) Finansal Seçme Sektörü SPDR Fonu (XLF) Yardımcı Programlar Sektör Seçimi SPDR Fonu (XLU) Malzemeleri Sektör Seçimi SPDR Fonu (XLB) Sağlık Hizmetleri Seçimi Sektör SPDR Fonu (XLV) Enerji Seçim Sektörü SPDR Fonu (XLE)
Bu grafiğin belki de en heyecan verici yanı, her sektörün Haziran ve Temmuz başında ne kadar yükseldiğidir. Borsa yükselişe geçti. Bu bana, - gelecek kazanç sezonunda şaşırtıcı derecede olumsuz haberler görmedikçe, Wall Street'teki yükseliş eğiliminin üçüncü çeyrekte devam edeceğini söylüyor.
S&P 500
Hem S&P 500 hem de Dow Jones Industrial Average, Bağımsızlık Günü tatiline şimdiye kadarki en yüksek seviyelerinde geldi. S&P 500 şu anda 2.995.82'de ve Dow 26.966'da oturuyor.
Tatilden sonra pazar yeniden açıldığında yarın ne olacağını görmek isterim. Pazar hafta sonu için tekrar kapanmadan önce sadece bir gün açık olacağından, hem S&P 500 hem de Dow'ın Şükran gününden sonraki gün yaptıkları gibi nispeten düşük hacimde birleştiğini görmek beni şaşırtmayacaktı. Sonuçta, birçok tüccar uzun hafta sonu tatilinden yararlanmayı seçebilir.
Wall Street'in uzatılmış hafta sonu planlarını aksatabilecek tek şey, tarım dışı bordroları ve ortalama saatlik kazanç rakamlarını bildirdiği zaman İşgücü İstatistikleri Bürosu'ndan (BLS) büyük bir sürpriz.
Analist konsensüsü, Haziran ayında yaratılmış 164.000 yeni iş arıyor. ADP tarım dışı bordroları Çarşamba günü özledim - beklenen 140.000'e kıyasla 102.000 yeni iş gösterdi - BLS numarası beklenenden biraz daha düşükse kimse çok şaşırmayacak, ancak olumsuz bir büyük düşüş biraz daha oynaklığa neden olabilir.
:
Tarım Dışı Bordro Raporunun Ticareti
Borsa ve Ekonomiyi Takip Etmek İçin Temel Göstergeler
ABD Doları'nı Etkileyen 5 Rapor
Risk Göstergeleri - Marj Borcu
Her zaman Wall Street'teki tüccar duygularının onayını arıyorum. Yatırımcıların yükselişte olduğunu teyit edebilirsem, yükseliş görünümüme daha fazla güveniyorum. Tersine, tüccarların düşüş eğiliminde olduğunu teyit edebilirsem, düşüş görünümüme daha fazla güveniyorum. Sonuçta, tüccarlar fiyatları yönlendirir.
Boğa tüccarlarının ne kadar olduğunu görmek için en sevdiğim yollardan biri, tüccarların ticaret yaptıkları hisse senetlerini almak için ne kadar para ödünç aldıklarına bakmak. Federal Rezerv Kurulunun T Yönetmeliğine göre tüccarlar hisse senedi alım fiyatının% 50'sine kadar borç alabilirler. Dolayısıyla, bir hisse senedi 100 $ 'a mal olursa, hisse senedi satın almak için sadece 50 $' lık paranızı kullanmanız gerekir. Diğer 50 doları ödünç alabilirsiniz.
Hisse senedi satın almak için borçlanma marjında alım olarak adlandırılır ve hisse senedi almak için ödünç aldığınız para miktarına "teminat borcu" denir. Hisse senedi satın almak için kullanılan toplam teminat borcunun takip edilmesi, trader'ların ne kadar kendinden emin oldukları konusunda iyi bir fikir verebilir. Kendine güvenen yatırımcılar daha fazla borçlanma eğilimindedir. Sinir tüccarları daha az borçlanma eğilimindedir.
Marj borcu Mayıs 2018'de tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 668.940.000.000 $ 'a yükseldi. Daha sonra 2018 yılının ortalarında konsolide olmaya başladı. Bununla birlikte, 2018'in sonunda, marj borcu geri çekilmeye başladı, Ekim ayında 607.645.000.000 $ 'a düştü ve daha sonra Aralık 2018'deki son 554.285.000.000 $' a düştü.
Aralık 2018'den bu yana, kısa vadeli borç seviyeleri son düşük seviyelerinden yükseldikçe ileri geri sıçradı. İlginç bir şekilde, Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu'ndan (FINRA) kısa süre önce açıklanan verilere göre, Mayıs ayında marj borcu Mayıs ayında 568.751.000.000 $ 'a geriledi.
Marj borcundaki bu geri çekilme, başını ve omuzlarını Mayıs sonunda tamamladığında S&P 500'deki geri çekilme ile mükemmel bir şekilde örtüşüyor. S&P 500'ün toparlandığını ve Haziran ayında tüm zamanların en yüksek seviyesini oluşturmaya devam ettiğini bilmek, Haziran ayındaki marj borcu sayısının büyük olasılıkla çok daha yüksek olacağını söylüyor çünkü tüccarlar mitingden yararlanmak için çok daha fazla borç aldılar.
FINRA, marj borcu verilerini bundan bir ay sonra açıklar. Bu yüzden şimdi Mayıs ayı verilerini görüyoruz. Haziran'ın verilerinde ne beklediğimi doğrulamak için Temmuz ayının son haftasına kadar beklememiz gerekecek. Bu S&P 500 için umut verici bir işaret.
:
Bir Marj Hesabı ile Ne Kadar Ödünç Alabilirim?
Brüt Kar Marjı ile Net Kar Marjı Arasındaki Fark
Yatırımcıların Zenginlik Kayıtları Neden Sorunlu?
Bottom Line - Wall Street üzerinde havai fişek
Bu sene borsada çok sayıda havai fişek gördük. Bu gece dışarıdaki havai fişeklerin tadını çıkarın ve Wall Street'e gelmek için daha fazlasına hazır olun.
