Birçoğumuz olasılıkları düşündüğümüzde, akla ilk gelen düşünce, bozuk bir fırlatmadır - belirli bir fırlatmada% 50 doğru olma şansına sahiptir. Finansal piyasalara yatırım yapmak için bozuk para atmak kadar basit bir şey uygulanabilir mi?
Bir madeni para fırçasında olduğu gibi, olasılıklar gerçekten de piyasalara yaklaşmak için araçlar sağlayabilir ve fikirler beklediğinden daha fazla şekilde uygulanabilir. Örneğin, bir trader'ın olasılık hakkındaki görüşü tamamen yanlış olabilir ve piyasalarda para kazanmamalarının nedeni bu olabilir. Bu makale ticaret ve istatistik olasılıklarına bir giriş sağlayarak yardımcı olmayı amaçlamaktadır.
Bozuk Parayı Anlamak
Belirli bir anda, bir hisse senedinin aşağı doğru hareket edebildiği kadar kolayca hareket edebileceğini varsayalım (bir aralıkta bile, hisse senetleri yukarı ve aşağı hareket edebilir). Böylece, (kısa veya uzun) bir pozisyonda kar elde etme olasılığımız% 50'dir, bu da bozuk parayla aynıdır.
Önemli Çıkarımlar
- İstatistikler ve olasılıklar hakkında bilgi edinmek, getirilerin devam edip etmeyeceğini veya getirilerin rastgele bir olaydan kaynaklanıp kaynaklanmadığını ölçmeye yardımcı olabilir. Bir madalyonun% 50 şansı olduğu için olasılıkları düşünürken sıklıkla bir bozuk para akla gelir. olasılıklar kavramı finansal piyasalara yatırım yaparken bir araç olarak da kullanılabilir. üstün ticaret şans veya beceri nedeniyle olup olmadığını belirlemek için genellikle uzun yıllar gözlem gerektirir, özellikle uzun- vadeli yatırım stratejileri.
Çoğu yatırımcı muhtemelen rastgele kısa vadeli işlemler başlatmayacak olsa da, bu senaryo ile başlayacağız. Hızlı bir kâr elde etme olasılığımız eşitse, kâr veya zarar artışı gelecekteki sonuçların ne olacağına işaret ediyor mu? Hayır! Rastgele işlemlerde değil. Önceden ne sonuç çıkarsa çıksın her sonucun hala% 50 olasılığı vardır. Aynı şey bir madeni para atışı için de geçerlidir - eğer arka arkaya on kez kafa vurursa, bir sonraki atışta kuyruklara düşme olasılığı hala% 50'dir.
Rasgele 50/50 olaylarda ardışık bir çizgi veya koşu olabilir. Bir çalışma, bir sırada meydana gelen bir takım özdeş sonuçları ifade eder. İşte böyle bir koşunun olasılıklarını gösteren bir tablo; başka bir deyişle, belirli sayıda kafa veya kuyruğu arka arkaya çevirme olasılığı.
Koşu mesafesi | şans |
1 |
% 50 |
2 |
% 25 |
3 |
% 12.5 |
4 |
% 6.25 |
5 |
3.125, % |
6 |
1.5625% |
İşte burada sorunlarla karşılaşıyoruz. Diyelim ki arka arkaya beş kârlı işlem yaptık. Bize% 50 şansa dayalı olarak arka arkaya beş kez doğru (veya yanlış) olma olasılığını veren masamıza göre, zaten bazı ciddi olasılıkların üstesinden geldik. Altıncı kârlı ticareti elde etme ihtimalleri son derece uzak görünüyor, ama aslında durum böyle değil. Başarı şansımız hala% 50.
İnsanlar finansal piyasalarda (ve kumarhanelerde) olasılıkların rasgeleliğinin farkına vararak binlerce dolar kaybederler. Madeni para atma masamızdaki oranlar gelecekteki belirsiz olaylara ve gerçekleşme ihtimaline dayanmaktadır. Beş başarılı esnafı tamamladıktan sonra, bu esnaflar artık belirsiz değildir. Bir sonraki ticaretimiz yeni bir potansiyel koşuya başlıyor ve her ticaret için sonuçlar geldikten sonra, her seferinde masanın tepesinden başlıyoruz. Bu, her ticaretin% 50 çalışma şansı olduğu anlamına gelir.
Bunun bu kadar önemli olmasının nedeni, tüccarlar piyasaya girdiğinde, genellikle bir dizi kar veya zararı beceri veya beceri eksikliği olarak karıştırır, ki bu doğru değildir. İster kısa vadeli bir tüccar ister birden fazla alım satım yapıyor olsun, isterse bir yatırımcı yılda sadece birkaç alım satım yapıyor olsun, sadece "şanslı" olup olmadıklarını veya gerçek beceri dahil olup olmadığını anlamak için işlemlerinin sonuçlarını farklı bir şekilde analiz etmemiz gerekir. İstatistiklerin tüm zaman çizelgeleri için geçerli olduğunu hatırlamak önemlidir.
Uzun Vadeli Sonuçlar
Yukarıdaki örnek, % 50 doğru veya yanlış olma şansına dayanan kısa vadeli bir ticaret örneği verdi. Fakat bu uzun vadede geçerli mi? Çok fazla. Bunun nedeni, bir trader'ın uzun vadeli pozisyonlar almasına rağmen, daha az işlem yapmasıdır. Bu nedenle, basit şansın dahil olup olmadığını veya beceri olup olmadığını görmek için yeterli işlemden veri elde etmek daha uzun sürer. Kısa vadeli bir tüccar haftada 30 işlem yapabilir ve iki yıl boyunca her ay kar gösterebilir. Bu tüccar gerçek beceri ile oranların üstesinden geldi mi? Öyle gözüküyor ki, 24 karlı ay koşusu şansı bir şekilde tüccar lehine değişmedikçe son derece nadirdir.
Son iki yılda kârlı üç işlem yapan uzun vadeli bir yatırımcı ne olacak? Bu tüccar beceri sergiliyor mu? Şart değil. Şu anda, bu tüccar üç gidiş var ve bu tamamen rastgele sonuçlardan bile başarmak zor değil. Buradaki ders, becerinin sadece kısa vadede yansıtılmadığıdır (bir gün veya bir yıl olsun, ticaret stratejisine göre değişecektir); uzun vadede de yansıtılacaktır. Bir stratejinin rastgele olasılıkları aşacak kadar etkili olup olmadığını doğru bir şekilde belirlemek için yeterli ticaret verilerine ihtiyacımız var. Ve bununla bile, başka bir zorlukla karşı karşıyayız: Her ticaret bir olay olsa da, işlemlerin yapıldığı bir ay ve yıl.
Haftada 30 işlem yapan bir tüccar, günlük bahis oranlarının ve aylık bahis oranlarının çok sayıda dönemini aşmıştır. İdeal olarak, yatırım stratejisinin birkaç yıl içinde kanıtlanması, belirli bir piyasa durumu nedeniyle şansın dahil olduğu şüphesini silecektir. Bir yıldan uzun süren işlem yapan uzun vadeli yatırımcılarımız için, stratejinin bu daha uzun zaman dilimi ve tüm piyasa koşullarında karlı olduğunu kanıtlamak birkaç yıl daha sürecektir.
Tüm zaman dilimlerini ve tüm piyasa koşullarını göz önünde bulundurduğumuzda, tüm zaman dilimlerinde nasıl karlı olunacağını ve olasılıkları daha fazla nasıl hareket ettireceğimizi görmeye başlıyoruz ve rastgele% 50 daha doğru olma şansından daha fazla elde ediyoruz. Karlar zararlardan daha büyükse, bir tüccar zamanın% 50'sinden daha az haklı olabilir ve yine de kar edebilir.
Karlı Yatırımcılar Nasıl Para Kazanır
Tabii ki, insanlar piyasalarda para kazanıyorlar ve bu sadece iyi bir koşuya sahip oldukları için değil. Oranları lehimize nasıl alabiliriz? Kârlı sonuçlar iki kavramdan gelir. Birincisi, yukarıda tartışılanlara dayanır - tüm zaman aralıklarında kârlı olmak veya en azından belirli dönemlerde diğerlerinde kaybedilenden daha fazla kazanmak.
13.983.816'de 1
Altı sayı piyango çekilişini eşleştirme ve kazanma olasılığı.
İkinci kavram, trendlerin piyasalarda mevcut olması ve bu da artık piyasaları madeni para atma örneğimizdeki gibi 50/50 kumar yapmıyor. Hisse senetleri fiyatları belirli bir süre boyunca belirli bir yönde seyretme eğilimindedir ve bunu piyasa tarihi boyunca tekrar tekrar yapmışlardır. İstatistikleri anlayanlarınız için bu, hisse senetlerinde (trendlerin) gerçekleştiğini kanıtlar. Bu nedenle, normal olmayan bir olasılık eğrisi ile karşılaşırız (öğretmenlerinizin her zaman bahsettiği çan eğrisinin unutmayın), ancak eğri ve yaygın olarak yağ kuyruğu olan bir eğri olarak adlandırılır (aşağıdaki tabloya bakın). Bu, trader'ların, son derece kısa bir zaman dilimi içinde olsa bile, trendleri kullanıyorlarsa tutarlı bir şekilde kârlı olabileceği anlamına gelir.
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Alt çizgi
% 50 olasılık örneği neden yararlıdır? Bunun nedeni, derslerin hala geçerli olmasıdır. Bir tüccar, beceri sonucunda oluştuğu varsayılmaması gereken bir dizi kazanç nedeniyle pozisyon boyutunu artırmamalı veya daha fazla risk almamalıdır (pozisyon büyüklüğüne göre). Ayrıca, bir tüccarın uzun ve karlı bir çalışma yaptıktan sonra pozisyon büyüklüğünü azaltmaması gerektiği anlamına gelir.
Yeni tüccarlar, araştırılan ticaret sistemlerinin hatalı olmayabileceği gerçeğini değiştirebilirler, ancak daha ziyade yöntem rastgele bir kötü sonuç çalıştırıyor (veya yine de biraz rafine edilmeye ihtiyaç duyabilir). Ayrıca, stratejilerini sürekli olarak izlemek için kârlı olanlara baskı yapmalıdır, böylece zamanla kârlı kalırlar.
Bu yaklaşım yatırımcılara yatırım fonlarını veya finansal riskten korunma fonlarını analiz ederken de yardımcı olabilir. Ticaret sonuçları genellikle muhteşem getiriler gösterir; istatistikler hakkında biraz daha bilgi sahibi olmak, bu getirilerin devam edip etmeyeceğini veya getirilerin rastgele bir olay olup olmadığını ölçmemize yardımcı olabilir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Ticaret Temel Eğitimi
Kazanmak Kaybetmek
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Forex Ticarette Martingale Yolu
Emeklilik planı
Monte Carlo Simülasyonunu Kullanarak Emekliliği Planlama
Ticaret Psikolojisi
Davranışsal Finansa Giriş
Ticaret Psikolojisi
Bahis Oranlarının ve Kumarın Arkasındaki Matematik
Ticaret Psikolojisi