Alım satım amaçlı türev ürünlere ilişkin başlıca riskler piyasa, karşı taraf, likidite ve arabağlantı riskleridir. Türev araçlar, değeri dayanak bir finansal varlığa ait olan ve bu varlığın değerine bağlı olan taraflar arasındaki bir sözleşmeden oluşan yatırım araçlarıdır. İşlem gören en yaygın türevler arasında vadeli işlemler, opsiyonlar, fark sözleşmeleri veya CFD'ler ve swaplar bulunur.
Market riski
Piyasa riski, herhangi bir yatırımdaki genel riski ifade eder. Yatırımcılar kararları alır ve varsayımlara, teknik analizlere veya yatırımın nasıl performans göstereceği konusunda belirli sonuçlara götüren diğer faktörlere dayanarak pozisyon alır. Yatırım analizinin önemli bir parçası, bir yatırımın kârlı olma olasılığını belirlemek ve potansiyel kayıpların potansiyel kazançlara karşı risk / ödül oranını değerlendirmektir.
Karşı Taraf Riski
Karşı taraf riski veya karşı taraf kredi riski, alıcı, satıcı veya bayi gibi türev ticarete katılan taraflardan birinin sözleşmede temerrüde düşmesi durumunda ortaya çıkar. Bu risk, sıradan ticaret borsalarından çok daha az düzenlenmiş tezgah üstü veya OTC piyasalarında daha yüksektir. Düzenli bir alım satım borsası, piyasadan piyasaya sürme süreci boyunca günlük olarak ayarlanan marj mevduatı talep ederek sözleşme performansını kolaylaştırmaya yardımcı olur. Pazara markalama süreci, fiyatlama türevlerinin mevcut değeri doğru bir şekilde yansıtma olasılığını artırır. Tüccarlar karşı taraf riskini, yalnızca bildikleri ve güvenilir buldukları bayileri kullanarak yönetebilirler.
Likidite Riski
Likidite riski, vadesinden önce türev ticareti kapatmayı planlayan yatırımcılar için geçerlidir. Bu tür yatırımcıların ticareti kapatmanın zor olup olmadığını veya mevcut teklif-talep spreadlerinin önemli bir maliyeti temsil edecek kadar büyük olup olmadığını düşünmeleri gerekir.
Arabağlantı Riski
Arabağlantı riski, çeşitli türev araçlar ile bayiler arasındaki arabağlantıların yatırımcının özel türev ticaretini nasıl etkileyebileceğini ifade eder. Bazı analistler, bayi olarak faaliyet gösteren büyük bir banka gibi, türev piyasadaki tek bir tarafla ilgili sorunların, genel olarak finansal piyasaların istikrarını tehdit eden bir zincirleme reaksiyona veya kartopu etkisine yol açabileceği konusunda endişelerini dile getirmektedir.
