Dolar-Maliyet Ortalaması (DCA) nedir?
Dolar-maliyet ortalaması (DCA), bir yatırımcının oynaklığın toplam satın alma üzerindeki etkisini azaltmak amacıyla, bir hedef varlığın periyodik satın alımları arasında yatırılacak toplam tutarı böldüğü bir yatırım stratejisidir. Alımlar, varlığın fiyatından bağımsız olarak ve düzenli aralıklarla gerçekleşir; gerçekte, bu strateji, hisse senetlerini en iyi fiyatlarla satın almak için piyasaya zaman ayırma girişiminin ayrıntılı çalışmalarının çoğunu kaldırır. Dolar-maliyet ortalaması aynı zamanda sabit dolar planı olarak da bilinir.
Dolar Maliyet Ortalaması
Dolar-Maliyet Ortalamasını Anlama
Dolar maliyet ortalaması, bir yatırımcının uzun bir süre boyunca tasarruf ve zenginlik oluşturmak için kullanabileceği bir araçtır. Aynı zamanda bir yatırımcının daha geniş hisse senedi piyasasında kısa vadeli oynaklığı etkisiz hale getirmesinin bir yoludur. Dolar maliyet ortalamasının mükemmel bir örneği, hesaptaki herhangi bir özkaynağın fiyatından bağımsız olarak düzenli alımların yapıldığı 401 (k) planlarda kullanılmasıdır.
401 (k) planında, bir çalışan, bir yatırım veya endeks fonları menüsüne yatırım yapmak istediği maaşının önceden belirlenmiş bir miktarını seçebilir. Bir çalışan ücretini aldığında, çalışanın 401 (k) 'a katkıda bulunmayı seçtiği miktar yatırım tercihlerine yatırılır.
Dolar maliyet ortalaması, yatırım veya endeks fonu hesapları gibi 401 (k) planların dışında da kullanılabilir. Ayrıca, birçok temettü yeniden yatırım planı düzenli olarak katkıda bulunarak yatırımcıların dolar-maliyet ortalamasına izin vermektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Dolar maliyet ortalaması, bir hisse senedinin yatırımını, düzenli aralıklarla aralıklı olarak eşit miktarlarda birden fazla küçük yatırıma bölme pratiğini ifade eder. Dolar maliyet ortalamalarının amacı, oynaklığın, hedef varlık; Periyodik yatırımlardan biri yapıldığında fiyat büyük olasılıkla değişeceğinden, yatırım volatiliteye çok fazla maruz kalmaz.Gerçekçi maliyet ortalamaları, varlık fiyatlaması.
Dolar-Maliyet Ortalamasının Gerçek Dünya Örneği
Joe ABC Corp.'da çalışıyor ve 401 (k) planına sahip. İki haftada bir 1000 dolar maaş alıyor. Joe ücretinin% 10'unu veya 100 $ 'ını işverenin planına tahsis etmeye karar verir. Tahsisatının% 50'sini Büyük Yatırım Fonu'na ve% 50'sini S&P 500 Endeks Fonu'na katkıda bulunmayı tercih ediyor. Her iki haftada bir Joe'nun vergi öncesi ücretinin% 10'u veya 100 $, fonun fiyatından bağımsız olarak bu iki fonun her birinin 50 $ 'ını satın alacaktır.
Aşağıdaki tablo, Joe'nun 10 ödeme dönemi boyunca S&P 500 endeks fonuna 100 dolarlık katkılarının yarısını göstermektedir. On maaş boyunca Joe haftada toplam 500 dolar ya da 50 dolar yatırım yaptı. Bununla birlikte, fonun fiyatı birkaç hafta içinde arttığı ve azaldığı için Joe'nun ortalama fiyatı 10.48 $ 'a geldi. Ortalama, ilk alımından daha yüksekti, ancak fonun en yüksek fiyatlarından daha düşüktü. Bu, Joe'nun endeks fonu arttıkça ve değer düştükçe pazardaki dalgalanmalardan yararlanmasına izin verdi.