S&P 500 vs. Russell 1000: Genel Bakış
Standard & Poor's 500 Endeksi (S&P 500) ve Russell 1000 Endeksi büyük sermayeli hisse senedi endeksleri olarak kabul edilirken, şirket hisselerinin 10 milyar dolardan fazla olmasıyla, ikisi arasında, mevcut piyasa, kompozisyon, her bir endekse hisse dahil etme nitelikleri ve tüm bu faktörlerle ilgili riskler.
Önemli Çıkarımlar
- S&P 500 ve Russell 1000'in her ikisi de büyük kapaklı hisse senedi endeksleridir. S&P 500 biraz daha büyük eğriler, Russell 1000 orta kapak aralığında bazı şirketleri içerir. Russell 1000 daha yüksek risk / daha yüksek ödül olarak kabul edilir.
S&P 500
Dow Jones Endüstriyel Ortalamasının (DJIA) dışında, S&P 500, ABD'deki büyük kapaklı stoklar için en iyi bilinen barometredir. Endeks, 1923'ten beri varlığını sürdürdü, ancak 1957'de bugünkü biçimini aldı. Adından da anlaşılacağı gibi, ülkedeki halka açık en büyük 500 şirketten oluşuyor. Endeks düzinelerce yatırım fonu ve borsa yatırım fonu (ETF) için referans noktası olarak kullanılıyor.
Bir endeks 500 hisse ve diğer endeks 1.000 holding ile, iki endeksin kompozisyonu açıkça farklıdır. S&P 500 öncelikle en az 4 milyar dolarlık piyasa değeri ile tanımlanan büyük sermayeli hisse senetlerinden oluşurken, Russell 1000 portföy kompozisyonunu doldurmak için daha fazla orta vadeli hisse senedi topluyor.
S&P 500 ve Russell 1000 dahil etmeyi nispeten benzer metodolojiler kullanarak belirler. Eklenmesi için her iki endeks de bileşenlerinin "ABD şirketleri" olarak tanımlanmasını gerektirir. Her ikisi de şirketin merkezi nerede, gelir elde ettiği ve varlıklarının çoğunun nerede olduğu gibi faktörlere bakar. Hisse senetleri New York Borsası (NYSE) veya Nasdaq'ta da işlem görmelidir.
Russell 1000
Russell 1000, 1984'te başlayan nispeten daha yeni bir endekstir. Ayrıca S&P 500'den daha az bilinir, ancak benzer geniş borsa performansını temsil eder. FTSE Russell tarafından yönetilen şirket, toplam borsa aktifleştirmesinin% 98'inden fazlasını oluşturan 3.000 hisse içeren daha geniş Russell 3000 Endeksinin bir alt kümesidir. En büyük 1.000 hisse senedi Russell 1000 Endeksine, daha küçük olan 2.000 hisse ise daha tanınmış Russell 2000 küçük harf endeksine giriyor.
Hisse senedi fiyatları her iş gününün her dakikasında değişir. Bu nedenle, halka açık şirket değerleri sürekli olarak değişmektedir ve mevcut zamanları yansıtmak için bu değişikliklere ayak uydurmak bir endeksin yöneticilerine bağlıdır. Portföydeki varlıkların ağırlığını değiştirme sürecine yeniden dengeleme denir. Ancak S&P 500 ve Russell 1000 farklı programlarda değişiyor.
S&P 500 üç ayda bir portföyünü yeniden dengelerken, Russell 1000 ikinci çeyreğin sonunda yılda sadece bir kez yeniden dengeleniyor. Her ne kadar büyük bir sorun gibi görünmese de, güncelleme sıklığı, yatırım fonlarının ve endekste kıyaslanan ETF'lerin piyasaya göre ne kadar iyi performans gösterebileceğini etkileyebilir. Endeks dengesinin yavaşlaması, mevcut piyasayı temsil etmesi için daha uzun sürer.
Russell 1000'in orta kapak kompozisyonu, hisse senetlerinin ortalama piyasa değeri ile gösterilmiştir. S&P 500, 30 Nisan 2019 itibariyle Russell 1000'in 10.97 milyar dolarlık medyan piyasa değerine kıyasla 22.28 milyar dolarlık medyan piyasa değerine sahipti.. Bu nedenle, Russell 1000 Endeksi S&P 500'den biraz daha riskli olarak kabul edilmelidir.
Kapalı uçlu fonlar, yatırım fonları, ETF'ler ve ince işlem gören hisse senetleri her iki endekse dahil edilemez. Buradaki endeksler arasındaki tek küçük fark, İş Geliştirme Şirketlerinin (BDC'ler) S&P 500 için uygun olması, ancak Russell 1000 için uygun olmamasıdır.