Getiri Eğimi Endeksi Fonu nedir
Verim eğim endeksi fonu, sermayeyi standart bir endeks olarak, ancak ağırlıklı bir bileşenle tahsis eden bir tür yatırım fonudur.
KIRILMA Verim Eğim Endeksi Fonu
Verim eğim endeksi fonu, Standard & Poor's 500 Endeksi gibi belirli bir hisse senedi endeksinin varlıklarını çoğaltarak çalışır (S&P 500), fonun daha yüksek temettü getirisi sağlayan hisse senetlerine karşı ağırlıklarını tutması dışında. Daha yüksek temettü getirisine sahip hisse senetlerine, portföyün standart endeksinde olduğundan daha fazla portföy portföyünü temsil eden daha büyük bir portföy ağırlığı verilir.
Başka bir deyişle, verim eğim endeksi fonları, belirli bir endeksi taklit eden ve taklit eden, ancak bu endekste daha yüksek verim sunan hisse senetlerine ekstra bonus ağırlık ekleyen yatırım fonlarıdır. Bu, o yönde daha ağır olan ağırlık nedeniyle verim “eğilir”. Fon türünün yapısı, varlıklarıyla ilgili vergi borcunu en aza indirmenin yollarını arayan yatırımcılar için bazı vergi avantajları sunabilir.
Getiri Eğimi Endeksi Fonları ve Vergi Sorunları
Getiri eğimi endeksi fonlarının yaratılmasındaki gerekçe, hissedarlara yapılan temettü ödemelerinin çifte vergilendirmeye tabi tutulabilmesine dayanmaktadır. Bu, bir kez kurumsal düzeyde ve sonra tekrar hissedar düzeyinde vergilendirildiği anlamına gelir. Yani yatırımcı aslında aynı tek gelir üzerinden iki kez gelir vergisi ödüyor. Bu vergilendirme yapısının savunucuları bunu, varlıklıların adil paylarını ödemelerini sağlamanın bir yolu olarak görürler ve karşılığında yeterli miktarda vergi ödemeden yatırım kazançlarından zengin olamazlar. Öte yandan muhalifler, bu çift seviyeli vergilendirmenin haksız olduğunu ve başarılı yatırımcılara ek ceza uygulandığını iddia ediyor.
Çifte vergilendirmenin etkisi nedeniyle, bazı yatırımcılar, piyasanın yüksek getirili hisse senetlerinin hisse fiyatlarına, diğer hisse senetlerine bir miktar indirimle değer vermesi gerektiğini, böylece telafi etmek için yüksek verimli hisse senetlerinde daha fazla getiri sağlayacaklarını iddia ediyorlar. olumsuz vergi etkileri. Teori, vergi korumalı bir yatırım hesabında getiri eğim endeksi fonu satın alabilen bir yatırımcının, söz konusu değerleme avantajını aldıkları, ancak aldıkları temettülerden alınan vergilerden korundukları için endeksten daha iyi performans gösterebilmeleridir.
Bu strateji, bu yapının karmaşık detaylarını anlayan ve ilgili vergi düzenlemelerini bilen veya vergi kodunda tecrübeli bir mali danışmana sahip olan sofistike bir yatırımcı için potansiyel olarak akıllı bir seçenek olacaktır.