DuPont analizi, bir şirketin özkaynak getirisini veya ROE'yi artıran unsurlar hakkında ek bilgi sağlayan bir matematiksel ayrışma yöntemidir. DuPont analizi, ROE'yi çeşitli katkıda bulunan faktörlere ayırır. İstenen ayrıntı ve özgüllük düzeyine bağlı olarak, bir kişi üç aşamalı veya beş aşamalı DuPont analizini kullanabilir.
Üç adımlı DuPont analizi, formülün net gelir / özkaynak olduğu ROE'yi ilgili üç bileşene ayırır: kar marjı, varlık devir hızı ve finansal kaldıraç ürünü veya üç adım. Bu üç oran için formüller aşağıdaki gibidir: sırasıyla net kar / net gelir, net gelir / toplam varlıklar ve toplam varlıklar / özkaynaklar. Temel cebiri uygularken, kar marjı payındaki net gelir ile aktif ciro paydası birbirini iptal eder. Benzer şekilde, varlık devri ve finansal kaldıraç formüllerindeki toplam varlıklar birbirini iptal eder. Bu mantığı uyguladıktan sonra geriye kalan tek şey, net gelir olan kâr marjının payı ve hissedarların özkaynakları olan finansal kaldıraç payları ya da daha basit bir şekilde ROE'dir.
DuPont analizinin beş aşamalı yöntemi, üç aşamalı yöntemin bir uzantısıdır. Ayrıca ROE'yi daha fazla ayrıntı sağlayan iki ek bileşene veya aşamaya ayırır. Üç adımlı yöntemden devam ederek, dördüncü adımda, kâr marjı vergi / satış öncesi vergi oranının 1 eksi ile çarpılmasından önce kazançlara bölünür. Buradan beşinci adım, faiz ve vergi / satışlardan önce kazanç alarak ve sonra faiz / satış oranını varlık cirosundan çıkararak faizin etkilerini ortadan kaldırır. Üç aşamalı yönteme benzer şekilde, cebirsel mantık kullanarak, bileşen parçaları iptal edilir ve sonuçta formülü ROE için bırakır.
DuPont analizi temel olarak ROE'nin altında yatan itici güçleri inceleyerek nedeni ve sonucu anlamak için kullanılır. Potansiyel bir yatırımcı veya finansal analist olarak daha geniş oranlı analiz yaparken özellikle kullanışlıdır. İki rakip arasındaki DuPont analizi karşılaştırılırken, üç adımlı ve beş adımlı yöntemlerin kullanımındaki fark, üç adımlı işlem kullanılarak ortaya konanların ötesinde ek bir açıklamaya ihtiyaç olup olmadığından kaynaklanmaktadır.