Yıkama Ticareti Nedir
Yıkama ticareti, bir tüccarın piyasaya yanıltıcı bilgi beslemek için açık bir güvenlik satın alıp sattığı bir süreçtir. Bazı durumlarda, yıkama işlemleri bir tüccar ve birbirleriyle gizlenen bir komisyoncu tarafından yürütülürken, diğer zamanlarda yıkama işlemleri, menkul kıymetin hem alıcısı hem de satıcısı olarak hareket eden yatırımcılar tarafından yürütülür. Yıkama ticareti ABD yasalarına göre yasadışıdır ve IRS vergi mükelleflerinin yıkama işlemlerinden kaynaklanan kayıpları vergiye tabi gelirlerinden mahrum etmelerini engellemektedir.
Yıkama Ticaretinin Temelleri
Yıkama ticareti ilk olarak federal hükümet tarafından Tahıl Vadeli İşlemler Yasası'nı değiştiren ve aynı zamanda tüm borsa ticaretinin düzenlenmiş borsalarda yapılmasını gerektiren bir yasa olan 1936'da Emtia Borsası Kanununun kabul edilmesinden sonra yasaklandı. 1930'larda yasaklanmasından önce, yıkama ticareti, hisse senedi manipülatörlerinin, değeri pompalama çabasıyla bir hisse senedine olan ilgiyi yanlış bir şekilde bildirmesi için popüler bir yoldu, böylece bu manipülatörler, hisse senedini kısaltarak para kazanabilirdi.
Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) düzenlemeleri, brokerlerin tüccarların niyetlerinden haberdar olmadıklarını iddia etseler bile yıkama işlemlerinden faydalanmasını yasaklar. Bu nedenle brokerler müşterileri üzerinde ortak fayda sağlayan bir şirkette hisse satın aldıklarından emin olmak için gereken özeni göstermelidir.
IRS ayrıca yıkama ticaretine karşı katı düzenlemelere sahiptir ve vergi mükelleflerinin yıkama satışlarından kaynaklanan kayıpları çıkarmaktan kaçınmasını gerektirir. IRS, bir yıkama satışını, menkul kıymetin satın alınmasından sonraki 30 gün içinde gerçekleşen bir satış olarak tanımlar ve zararla sonuçlanır.
Yıkama Ticareti ve Yüksek Frekans Ticareti
Yıkama ticareti, yüksek frekans ticareti olgusunun yaygınlaşmasıyla 2013'te manşetlere döndü. Yüksek frekanslı ticaret, saniyede on binlerce işlem yapmak için süper hızlı bilgisayarlar ve yüksek hızlı İnternet bağlantıları kullanma pratiğidir.
2012'den başlayarak, o zamanki Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu Komiseri Bart Chilton, bu teknolojiye sahip firmaların yıkama ticaretini yürürlüğe koymasının ne kadar kolay olacağı göz önüne alındığında, yüksek ticaret ticaret endüstrisini yıkama ticareti yasalarının ihlali için araştırmak niyetinde olduğunu açıkladı radar.
2013 yılında, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Wedbush Menkul Kıymetler'den “müşterilerinin kullandığı ticaret platformlarındaki ayarlar üzerinde doğrudan ve münhasır kontrolü sürdürememeleri”, bazı yüksek frekanslı tüccarlarının yıkama işlemlerine girmesini ve diğer yasaklanmış ve manipülatif davranışlar.
Yıkama ticaretinin de kripto para borsalarında ticarette rol oynadığı bulunmuştur. Blockchain Şeffaflık Enstitüsü tarafından yapılan araştırmaya göre, 2018'deki kripto para birimi borsalarında bitcoin için en iyi 25 ticaret çiftinin yaklaşık% 80'i yıkandı.
Önemli Çıkarımlar
- Yıkama ticareti, bir broker ve tüccarın piyasaya yanıltıcı bilgi besleyerek kar elde etmek için topladığı yasadışı bir ticaret türüdür.Yüksek frekanslı ticaret firmaları ve kripto para borsaları fiyatları manipüle etmek için yıkama ticaretini kullanır.
Yıkama Ticareti Örnekleri
Yıkama işlemleri esasen birbirini iptal eden ve ticari değeri olmayan işlemlerdir. Ancak çeşitli ticaret durumlarında kullanılırlar.
Örneğin, LIBOR skandalında, Japon Yeni için LIBOR sunum panellerini manipüle eden aracıları ödemek için yıkama işlemleri kullanıldı. İngiltere mali yetkilileri tarafından yapılan suçlamalara göre, UBS tüccarları, LIBOR oranlarını manipüle etme rolü için firmanın ödülü olarak 170.000 lira ücret üretmek üzere bir aracı firma ile dokuz yıkama işlemi gerçekleştirdi.
Yıkama işlemleri, bir stok için sahte hacimler oluşturmak ve fiyatını pompalamak için de kullanılabilir. Bir tüccar XYZ ve aracı kurumun ABC hisse senedi alım satımını hızlı bir şekilde alıp sattığını varsayalım. Hisse senedi üzerindeki aktiviteyi fark eden diğer tüccarlar, fiyat hareketlerinden yararlanmak için ABC'ye para koyabilirler. XYZ daha sonra hisse senedini kısaltır ve böylece aşağı yönlü fiyat hareketinden yararlanır.