Değişen yatırım dünyasında, Vanguard Wellington fonu gerçek bir hayatta kalantır. 1929 yılında kurulan ABD'de ilk dengeli yatırım fonu oldu. 100.000 dolarlık ilk yatırımdan, Vanguard Wellington fonu 30 Eylül 2018 itibariyle yönetim altındaki yaklaşık 106 milyar dolarlık varlığa (AUM) ulaştı.
Fon yöneticileri portföyün% 60 ila% 70'ini özkaynaklara tahsis ederek aktif yönetim uygularken, geri kalanı sabit getirili enstrümanlara yatırım yapmaktadır. Fon, özkaynak ve tahvil alımlarında yüksek kaliteyi vurgular ve tutarlı bir temettü ödeme geçmişi olan büyük sermayeli şirketlerin hisselerini tercih eder.
Fon, Vanguard Group tarafından yönetilir ve Wellington Management Company tarafından yönetilir.
Yatırım Felsefesi
Vanguard'ın yöneticileri, son 30 yılda oldukça tutarlı bir yatırım stratejisine bağlı kaldı. Fon, cari gelir, sermaye büyümesi ve sermayenin korunmasına eşit ağırlık vermektedir. Vanguard'ın itibarına sadık kalınan fon, hisseleri değer ve büyüme özelliklerine sahip, güçlü ekonomik uyuşmazlığa sahip yüksek profilli, temettü ödeyen şirketlere odaklanıyor. Tahvil portföyü, yüksek kaliteli kurumsal tahviller ve piyasa türbülansına dayanabilecek ipotek destekli menkul kıymetler üzerinde yoğunlaşmaktadır.
Portföy Bileşimi
30 Eylül 2018 itibarıyla fon portföyünün% 65, 15'ini hisse senetlerine, % 31, 19'u tahvillere ve% 3, 66'sını kısa vadeli rezervlere tahsis etmiştir. Üst sıralarında Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America ve Alfabe yer aldı.
Portföyünün sabit getirili kısmı, toplam tahsisin üçte birinden fazlası ile sanayi şirketlerinin tahvillerine ve yaklaşık dörtte biri tahsisi ile finansal hizmetler şirketlerine büyük yatırımlar yapmaktadır. Tahvil varlıklarının% 90'ından fazlası yatırım amaçlıdır ve ortalama süre 6, 6 yıldır ve bu fon faiz oranı değişikliklerine karşı biraz hassastır. 2018'in üçüncü çeyreği sonunda 30 günlük Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) verimi% 2.70 olarak gösterdi.
Fon Yönetimi
Fon, 2002'den beri Edward Bousa ve 2006'dan beri John Keogh tarafından yönetilmektedir. 35 yılı aşkın yatırım tecrübesi olan Bousa, fon portföyünün özsermaye bölümünü denetler. Ortalamanın üzerinde temettü getirileri ile 90 ila 120 hisse senedi bulundurmayı tercih ediyor. Keogh, Vanguard'da 35 yılı aşkın yatırım endüstrisi deneyimine sahip kıdemli başkan yardımcısı ve sabit getirili portföy yöneticisidir. Fon portföyünün sabit getirili kısmını korumaktadır.
Yatırım Performansı
2018'in üçüncü çeyreği sonu itibariyle fon, yıllık% 8.29 getiri gösterdi. Garip bir şekilde, bu, 1 Temmuz 1929'da kuruluşundan bu yana ortalama yıllık% 8.22 getirisiyle neredeyse aynı. 30 Eylül 2018'de sona eren üç yıllık dönem için, yıllık% 11.4 getiri gösterdi, beş yıl için yıllık ortalama getirisi% 9.04 olmuştur. 10 yıl içinde% 9.40 oranında geri döndü.
Vanguard Wellington Fonu Yatırımcı Hisse Senetleri'nin güçlü riske uyarlanmış getiriler ve yetkili yönetimin tutarlı geçmişi için, Morningstar ona 861 yatırım fonu arasında orta tahsis kategorisinde altın analist derecesi ve beş yıldızlı genel derecelendirme verdi. Fon ayrıca üç, beş ve 10 yıllık dönemlerde beş yıldızlı derecelendirmeler aldı.
Yatırım Koşulları
Ücretlere gelince, Vanguard Wellington Fonu Yatırımcı Payları, ılımlı tahsis kategorisindeki en ucuz yatırım fonlarından biridir. Net harcama oranı% 0, 26 olup, yatırım kategorisi için ortalama% 0, 90 oranından önemli ölçüde düşüktür. Fon ayrıca, daha düşük gider oranlarına sahip olan ancak daha yüksek yatırımlar gerektiren nitelikli yatırımcılara Amiral Paylaşımlar sunmaktadır. Fonun herhangi bir yük ücreti yoktur ve ilk yatırım maliyeti 3.000 $ 'dır.