Kredi Riski Nedir?
Kredi riski, borçlunun krediyi geri ödememesi veya sözleşmeden doğan yükümlülüklerini yerine getirmemesi sonucu oluşan zarar olasılığıdır. Geleneksel olarak, bir borç verenin borçlu anapara ve faizi alamama riskini ifade eder, bu da nakit akışlarının kesintiye uğramasına ve tahsilat maliyetlerinin artmasına neden olur. Kredi riskine ek teminat sağlamak için fazla nakit akışları yazılabilir. Yükümlülükleri kimin temerrüde düşeceğini tam olarak bilmek mümkün olmasa da, kredi riskini doğru bir şekilde değerlendirmek ve yönetmek bir zararın ciddiyetini azaltabilir. Borçlu veya borç yükümlülüğünü veren kuruluştan yapılan faiz ödemeleri, kredi verenin üstlenilmesi için kredi verenin veya yatırımcının ödülüdür.
Kredi riski
Önemli Çıkarımlar
- Kredi riski, bir borçlunun kredi geri ödememe olasılığı nedeniyle borç veren kaybetme ihtimalidir. Tüketici kredi riski beş C tarafından ölçülebilir: kredi geçmişi, geri ödeme kapasitesi, sermaye, kredi koşulları ve ilişkili teminatlar.Yüksek kredi riski taşıyan tüketiciler genellikle kredilere daha yüksek faiz oranları öderler.
Kredi Riskini Anlama
Borç verenler ipotek, kredi kartı veya diğer kredi türlerini teklif ettiğinde, borçlunun krediyi geri ödememe riski vardır. Benzer şekilde, bir şirket müşteriye kredi teklif ederse, müşterinin faturalarını ödememe riski vardır. Kredi riski ayrıca, tahvil ihraç eden bir kuruluşun talep edildiğinde ödeme yapamayacağı veya bir sigorta şirketinin talepte bulunamayacağı riskini de tanımlar.
Kredi riskleri, borçlunun orijinal vadesine göre bir krediyi geri ödeyebilme yeteneğine göre hesaplanır. Bir tüketici kredisi üzerindeki kredi riskini değerlendirmek için, kredi verenler beş C'ye bakar: kredi geçmişi, geri ödeme kapasitesi, sermaye, kredi koşulları ve ilişkili teminat.
Bazı şirketler, mevcut ve potansiyel müşterilerinin kredi risklerini değerlendirmekle yükümlü departmanlar kurmuşlardır. Teknoloji, işletmelere bir müşterinin risk profilini değerlendirmek için kullanılan verileri hızlı bir şekilde analiz etme yeteneği sağlamıştır.
Bir yatırımcı tahvil almayı düşünürse, tahvilin kredi notunu sıklıkla gözden geçirir. Düşük bir derecelendirmeye (B veya C) sahipse, ihraççının yüksek bir varsayılan riski vardır. Tersine, yüksek bir dereceye (AAA, AA veya A) sahipse, güvenli bir yatırım olarak kabul edilir.
Moody's Yatırımcı Hizmetleri ve Fitch Ratings gibi tahvil kredi derecelendirme kuruluşları, binlerce kurumsal tahvil ihracı ve belediyenin kredi risklerini sürekli olarak değerlendirmektedir. Örneğin, riskten kaçınan bir yatırımcı AAA dereceli bir belediye tahvili satın almayı tercih edebilir. Buna karşın, risk arayan bir yatırımcı potansiyel olarak daha yüksek getiri karşılığında daha düşük bir derecelendirmeye sahip bir tahvil alabilir.
Kredi Riski ve Faiz Oranları
Algılanan kredi riski daha yüksekse, yatırımcılar ve borç verenler genellikle sermayeleri için daha yüksek bir faiz oranı talep ederler.
Alacaklılar ayrıca yatırım veya krediden vazgeçmeyi seçebilirler.
Örneğin, üstün kredi notuna ve sabit gelire sahip bir ipotek başvuru sahibinin düşük kredi riski olarak algılanması muhtemel olduğundan, ipotek kredisine düşük faiz oranı uygulanacaktır. Buna karşılık, bir başvuru sahibinin kredi geçmişi zayıfsa, yüksek riskli borçlulara nispeten yüksek faiz oranlı krediler sunan bir yüksek faizli borç veren ile çalışmak zorunda kalabilir.
Benzer şekilde, mükafattan düşük derecelendirmeye sahip tahvil ihraçları, mükemmel kredi derecelendirmesine sahip tahvil ihraççılarına göre daha yüksek faiz oranları sunmaktadır. Kredi notu düşük olan ihraççılar, yatırımcıları teklifleriyle ilgili riski üstlenmeye ikna etmek için yüksek getiri kullanırlar.