Şamdan grafikleri, menkul kıymetlerin hareketini izlemek için bir tür finansal grafiktir. Yüzyıllık Japon pirinç ticaretinden köken alırlar ve günümüz fiyat grafiklerine girerler. Bazı yatırımcılar bunları standart çubuk grafiklerden daha görsel olarak çekici buluyor ve fiyat hareketlerinin yorumlanması daha kolay.
Şamdanlar böyle adlandırılır, çünkü her iki ucundaki dikdörtgen şekil ve çizgiler fitilli bir muma benzemektedir. Her şamdan genellikle bir hisse senedi hakkında bir günlük fiyat verisini temsil eder. Zaman içinde şamdanlar, yatırımcıların alım satım kararları vermek için kullanabilecekleri tanınmış kalıplara gruplanır.
Tek bir mum nasıl okunur
Her şamdan, dört bilgi parçasıyla bir hisse senedi hakkında bir günlük fiyat verilerini temsil eder: açılış fiyatı, kapanış fiyatı, yüksek fiyat ve düşük fiyat. Merkezi dikdörtgenin rengi (gerçek gövde olarak adlandırılır) yatırımcılara açılış fiyatının veya kapanış fiyatının daha yüksek olup olmadığını söyler. Siyah veya dolu bir şamdan, dönem için kapanış fiyatının açılış fiyatından daha düşük olduğu anlamına gelir; dolayısıyla düşüş eğilimindedir ve satış baskısını gösterir. Bu arada, beyaz veya içi boş bir mum çubuğu, kapanış fiyatının açılış fiyatından daha yüksek olduğu anlamına gelir. Bu yükseliş ve satın alma baskısı gösterir. Bir şamdanın her iki ucundaki çizgilere gölgeler denir ve gün için düşükten yükseğe tüm fiyat hareketini gösterirler. Üst gölge hisse senedinin gün için en yüksek fiyatını, alt gölge ise günün en düşük fiyatını gösterir.
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Boğa Şamdan Desenleri
Zamanla, günlük şamdan grupları, üç beyaz asker, kara bulut örtüsü, çekiç, sabah yıldızı ve terk edilmiş bebek gibi açıklayıcı isimlerle tanınabilir kalıplara düşer. Desenler bir ila dört haftalık bir sürede oluşur ve bir hisse senedinin gelecekteki fiyat hareketine dair değerli bir içgörü kaynağıdır. Bireysel boğa şamdan kalıplarını incelemeden önce aşağıdaki iki ilkeye dikkat edin:
- Aşağı yönlü eğilim, düşüş eğilimi içinde oluşmalıdır. Aksi takdirde, bir yükseliş modeli değil, bir sürdürme modeli.Çok yükseliş tersine dönüş modelleri yükseliş onayı gerektirir . Başka bir deyişle, uzun bir içi boş şamdan veya bir boşluk olarak ortaya çıkabilen ve yüksek ticaret hacminin eşlik edebileceği yukarı yönlü bir fiyat hareketini takip etmelidir. Bu teyit, kalıbın üç gün içinde gözlemlenmelidir.
Yükseliş dönüşüm paternleri, alış baskısını teyit etmek için trend çizgileri, momentum, osilatörler veya hacim göstergeleri gibi diğer geleneksel teknik analiz araçlarıyla da doğrulanabilir. Satın alma fırsatını gösteren çok sayıda şamdan deseni vardır. En güçlü geri dönüş sinyalini veren beş boğa şamdan desenine odaklanacağız.
1. Çekiç veya Ters Çekiç
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Çekiç, bir stokun düşüş trendinde dibe yaklaştığını gösteren bir yükseliş ters paternidir. Mumun gövdesi, daha düşük bir gölgeyle kısadır, bu da ticaret seansı sırasında fiyatları düşüren satıcıların bir işareti olup, yalnızca seansı daha yüksek bir kapanışta sona erdirmek için güçlü satın alma baskısı izler. Bununla birlikte, yükseliş tersine dönme eylemine girmeden önce, önümüzdeki eğilimi yakından takip ederek birkaç gün boyunca teyit etmeliyiz. Tersine çevirme işlem hacmindeki artışla da doğrulanmalıdır.
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Ters Çekiç ayrıca bir düşüş trendi oluşturur ve olası bir eğilim geri dönüşünü veya desteğini temsil eder. Açılış fiyatından sonra alım baskısını gösteren daha uzun üst gölge haricinde Çekiç ile aynıdır, ardından önemli satış baskısı gelir, ancak fiyatı açılış değerinin altına düşürmek için yeterli değildir. Yine, boğa onayı gereklidir ve ağır bir işlem hacminin eşlik ettiği uzun bir içi boş şamdan veya bir boşluk şeklinde olabilir.
2. Boğa Yutma
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Bullish Engulfing paterni iki mumlu bir ters kalıptır. İkinci mum, kuyruk gölgelerinin uzunluğuna bakılmaksızın, ilkinin gerçek gövdesini tamamen 'sarar'. Bullish Engulfing paterni bir düşüş trendinde ortaya çıkıyor ve bir karanlık mumun ardından daha büyük bir içi boş mumun birleşimidir. Desenin ikinci gününde, fiyat bir önceki düşük seviyeden daha düşük açılır, ancak satın alma baskısı, fiyatı bir önceki yüksek seviyeden daha yüksek bir seviyeye iterek alıcılar için bariz bir kazançla sonuçlanır. Fiyat, ikinci saran mumun yüksekliğinden daha yüksek olduğunda, yani düşüş trendi tersine çevrildiğinde onaylandığında uzun bir pozisyona girilmesi tavsiye edilir.
3. Delici Çizgi
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Yutkunma desenine benzer şekilde, Piercing Hattı da düşüş trendlerinde meydana gelen iki mumlu bir yükseliş ters desenidir. İlk uzun siyah mumu, bir önceki kapanıştan daha düşük bir şekilde açılan beyaz bir mum takip eder. Bundan kısa bir süre sonra, satın alma basıncı fiyatı yarıya kadar veya daha fazla (tercihen yolun üçte ikisi) siyah mumun gerçek gövdesine iter.
4. Sabah Yıldızı
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Adından da anlaşılacağı gibi, Sabah Yıldızı bir umut işareti ve kasvetli bir düşüş trendinde yeni bir başlangıçtır. Desen üç mumdan oluşur: bir önceki uzun siyah mum ile bir sonraki uzun beyaz mum arasında kısa gövdeli bir mum (doji veya dönen top denir). Kısa mumun gerçek gövdesinin rengi beyaz veya siyah olabilir ve gövdesi ile daha önce siyah mumun örtüşmesi yoktur. Bir gün önce satış baskısının azaldığını gösteriyor. Üçüncü beyaz mum, siyah mumun gövdesiyle örtüşüyor ve özellikle daha yüksek hacim tarafından onaylanırsa, alıcı baskısının yenilenmesini ve yükseliş eğiliminin başlamasını gösteriyor.
5. Üç Beyaz Asker
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Bu model genellikle bir düşüş trendi döneminden sonra veya fiyat konsolidasyonunda gözlenir. Sonraki her işlem gününde kademeli olarak daha yüksek olan üç uzun beyaz mumdan oluşur. Her mum önceki açıktan daha yüksek açılır ve günün en yüksekine yakın kapanır, bu da satın alma baskısının düzenli bir şekilde ilerlemesini gösterir. Yatırımcılar kısa mumları çekebilecekleri ve hisse senedinin fiyatını daha da düşürebilecekleri için beyaz mumlar çok uzun göründüğünde dikkatli olmalıdırlar.
Enbridge, Inc. (ENB) için aşağıdaki grafik, yukarıda tartışılan yükseliş tersine dönüş modellerinden üçünü göstermektedir: Ters Çekiç, Delici Çizgi ve Çekiç.
Pacific DataVision, Inc. (PDVW) grafiği Üç Beyaz Asker modelini göstermektedir. Düşüş trendindeki tersine dönüşün işlem hacmindeki keskin artışla nasıl teyit edildiğine dikkat edin.
Alt çizgi
Yatırımcılar, diğer teknik analiz araçları gibi mum grafiklerini kullanmalıdır (yani piyasa katılımcılarının psikolojisini hisse senedi ticareti bağlamında incelemek için). Ticaret kararlarının temelini oluşturan temel analizlerin üzerine ekstra bir analiz katmanı sağlarlar.
Satın alma fırsatlarını gösteren daha popüler şamdan grafik modellerinden beşine baktık. Alıcı baskısının satıcı baskısının üstesinden geldiği tüccar duyarlılığında bir değişiklik belirlemeye yardımcı olabilirler. Böyle bir düşüş trendi geri dönüşüne uzun kazanç potansiyeli eşlik edebilir. Bununla birlikte, kalıpların kendileri trendin tersine döneceğini garanti etmez. Yatırımcılar, bir ticarete başlamadan önce her zaman bir sonraki fiyat hareketiyle geri dönüşü teyit etmelidir.
Piyasaları tahmin etmenin bazı yolları olsa da, teknik analiz her zaman performansın mükemmel bir göstergesi değildir. Her iki durumda da, yatırım yapmak için bir broker hesabına ihtiyacınız olacak. Endüstrideki en iyi seçimler hakkında fikir edinmek için Investopedia'nın en iyi çevrimiçi hisse senedi brokerleri listesine göz atabilirsiniz.