Teminatsız ve Teminatlı Borçlar: Genel Bakış
Tüketicilere sunulan krediler ve diğer finansman yöntemleri iki ana kategoriye ayrılmaktadır: teminatlı ve teminatsız borç. İkisi arasındaki temel fark, teminatın varlığı ya da yokluğu, yani borcun desteklenmesi ya da geri ödemeye karşı güvenlik olarak alınacak bir şeydir.
Teminatsız Borç
Teminatsız borcun teminatlı bir desteği yoktur: Adından da anlaşılacağı gibi güvenlik gerektirmez. Borçlu bu tür bir borcu temerrüde düşürürse, borç veren borcunu tahsil etmek için bir dava başlatmalıdır.
Borç verenler, yalnızca borçlunun kredibilitesine dayanarak teminatsız bir krediye fon düzenler ve geri ödeme sözü verir. Bu nedenle, bankalar tipik olarak bu imza kredileri için daha yüksek bir faiz oranı talep etmektedir. Ayrıca, kredi puanları ve borç-gelir gereksinimleri genellikle bu tür krediler için daha katıdır ve sadece en güvenilir borçlulara sunulur.
Bir bankadan alınan krediler dışında teminatsız borçlara örnek olarak tıbbi faturalar, spor salonu veya bronzlaşma kulübü üyelikleri gibi bazı perakende taksit sözleşmeleri ve kredi kartlarınızdaki ödenmemiş bakiyeler verilebilir. Bir plastik parçası satın aldığınızda, kredi kartı şirketi aslında teminat gerektirmeyen bir kredi limiti çıkarıyor. Ancak riski haklı çıkarmak için yüksek faiz oranları talep etmektedir.
Kişinin yatırımı sadece ihraç eden işletmenin güvenilirliği ve kredisi ile desteklendiğinden, tahvil gibi teminatsız bir borçlanma aracı varlık destekli muadilinden daha yüksek bir risk taşır. Borç verme riski teminatlı borç riskine göre arttığı için teminatsız borç faiz oranları da buna bağlı olarak daha yüksektir.
Ancak, çeşitli borçlanma araçlarına olan faiz oranı büyük ölçüde ihraç eden işletmenin güvenilirliğine bağlıdır. Bireye teminatsız kredi, yüksek temerrüt riski nedeniyle astronomik faiz oranları taşıyabilirken, devlet tarafından ihraç edilen Hazine bonolarının (başka bir teminatsız borçlanma aracı türü) çok daha düşük faiz oranları vardır. Yatırımcıların devlet varlıklarına ilişkin herhangi bir iddiası olmamasına rağmen, hükümet yükümlülüklerini ödemek için ek dolarları nane veya vergi toplama gücüne sahiptir, bu tür bir borç aracını neredeyse risksiz hale getirir.
Tahvil gibi teminatsız bir borçlanma aracı, varlığa dayalı muadilinden daha yüksek bir risk taşır.
Teminatlı Borç
Teminatlı borçlar, borçlunun geri ödeme vaadiyle birlikte, borç için kefalet olarak bazı varlıkları koyduğu borçlardır. Teminatlı bir borçlanma aracı, temerrüde düşmesi durumunda borçlunun, borçluyu ilerlettiği fonları geri ödemek için varlığı kullanabileceği anlamına gelir.
Ortak teminatlı borç türleri, finanse edilen kalemin finansman için teminat haline geldiği ipotek ve oto kredileridir. Bir araba kredisi ile, borçlu zamanında ödeme yapmazsa, kredi veren kuruluş nihayetinde aracın sahibi olur. Bir kişi veya işletme ipotek aldığında, söz konusu mülk geri ödeme koşullarını desteklemek için kullanılır; aslında, borç veren kurum, ipotek tamamen ödenene kadar mülkte özkaynak (finansal faiz) tutar. Borçlu ödemeleri temerrüde düşürürse, borç veren mülkü ele geçirebilir ve borçlu olduğu fonları telafi etmek için satabilir.
Borç veren için karşı taraf riski olarak adlandırılan teminatlı bir borç üzerindeki temerrüt riski, borçlunun finansal yükümlülüğünü ihmal ederek kaybedecek çok daha fazla şeye sahip olması nedeniyle nispeten düşük olma eğilimindedir. Dolayısıyla, güvenli borç finansmanı çoğu tüketicinin elde etmesi için genellikle daha kolaydır. Bu tür kredi borç veren için daha az risk taşıdığından teminatlı bir kredi için faiz oranları genellikle daha düşüktür.
Borç verenler, değerini korumak için genellikle varlığın belirli spesifikasyonlar altında korunmasını veya sigortalanmasını ister. Örneğin, bir konut ipoteği borç veren genellikle borçlunun ev sahibinin sigortasını yaptırmasını gerektirir. Politika, mülkü koruyarak, varlık için borç verenin değerini korur. Aynı nedenden ötürü, oto kredisi veren bir borç veren belirli bir sigorta kapsamı gerektirmektedir, böylece aracın bir kazaya karışması durumunda banka yine de olmasa da ödenmemiş kredi bakiyesinin çoğunu toparlayabilir.
- Teminatlı borcun teminatlı bir teminatı yoktur. Teminatlı borçlar, borçlunun geri ödeme vaadi ile birlikte, kredi için kefalet olarak bazı varlıkları koyduğu borçlardır. nispeten düşük olma eğilimindedir.